台湾货币市场：短率稳在既有区间，央行变数厘清但对季底审慎以对

台湾金融业拆款利率周五稳在既有区间。资调人员表示，央行政策会议决议结果符合市场预期，变数厘清使得今日市况平稳缺乏波动，因下周就是季底，操作上仍会保守因应。

资调人士指出，今日票券商发行量例行扩大，但藉由拆款补足缺口的需求并不强，因此利率仍稳在目前水准。下周因要冲刺季底放款与因应分行大额进出，季底效应会转趋明显，但想看到利率走扬的机率可能不大。

“今天有拆出一些新钱，银行、票券商都有，但落点还是月内。”一大型银行资调人员说。

她表示，下周进入季底，自家会有较大进出，所以还没有办法供应跨季底资金，需要等几天待情势更明确时才会考虑。

另一大型银行资调人士称，由于央行利率决议符合市场预期，市场都松了口气，今日资金供应顺畅，但也没有接到要消钱的电话。

她指出，自家资金状况到季底都持平，除非下周因分行有大额进出，否则需要拆借的需求不大。

一大型票券商交易员则表示，今日发票量虽不小，但光靠卖票就足以补足缺口，所以可能不会动用到拆款。不过今日也未如预期般，因厘清了央行变数而有资金涌出的情形，因此还是要对季底变数审慎以对。

台湾央行周四宣布，理监事会同意维持政策利率不变，重贴现率维持在2.0%，此一如市场的预期。

**短票发行扩大**

短票方面，票券交易员表示，今日逢周五发票量例行扩大，但因央行会议变数厘清，银行体系的买票需求也能顺利消化，成交利率则大致持稳。

“昨天在匡钱的时候，就快平帐了。”一位大型票券商交易员说。

今日票券商与银行承作30天期短票利率主要成交在1.62-1.63%，持平上日。

集保公司资料显示，上交易日自保30天短票成交加权平均利率1.620%，交易区间1.49-1.635%，成交226.03亿台币；前日加权平均利率1.624%，交易区间1.49-1.64%，成交159.46亿台币。

上交易日自保60天短票加权平均利率1.603%，交易区间1.44-1.65%，成交43.47亿台币；前日加权平均利率在1.617%，交易区间1.37-1.66%，成交24.67亿台币。

台湾央行周五发行4,128亿台币定存单，较今日到期定存单金额4,220.5亿台币，发行余额减92.4亿台币。

下周央行定存单到期1兆(万亿)7,587.95亿台币，落点分别为周一3,977亿、周二3,219.15亿、周三1,429亿、周四4,700.3亿及周五4,262.5亿。

拆款中心资料 (PIBC)显示，周五银行超额准备854亿台币，累积至周日超额准备9,863亿台币，累计前期1%超额准备1兆(万亿)1,511亿台币。

**RP交易平稳**

债券附买回（RP）市场方面，证券商交易员称，央行政策会议变数厘清，RP交投平稳没有变化，已有少量寿险与投信愿意承做跨季天期，较月内大概多1-2基点。

“下周因是季底，预期资金会缺一点，且到期会跨月，利率应该会往上1-2点。”一大型证券商交易员说。

今日证券商与金融机构承作公债RP月内利率主要在1.18-1.23%，跨季利率在1.22-1.25%；公司债RP月内利率主要成交在1.56-1.59%，跨季利率在1.61-1.62%；另与银行承做月内利率在1.60-1.62%，跨季利率在1.62-1.63%；利率持平于上日水准。

大型票券商与金融机构承作公债RP利率主要成交在1.08-1.20%；公司债RP利率成交在1.38-1.55%，与上日变化不大；不同金融机构及承做条件将使利率有所波动。（完）