La richiesta di quotazione in borsa di Klarna alimenta la speranza di quotazioni fintech britanniche

L'imminente offerta pubblica iniziale di Klarna negli Stati Uniti potrebbe contribuire a sbloccare una serie di quotazioni fintech britanniche dopo un periodo di stasi per le quotazioni di nuove tecnologie, hanno detto a Reuters investitori, avvocati e un dirigente.

  Klarna, con sede a Stoccolma, nota soprattutto per i suoi prodotti "compra ora, paga dopo", ha presentato domanda pubblica di quotazione alla Borsa di New York all'inizio di questo mese, nel suo secondo tentativo di quotazione sui mercati pubblici in quattro anni.

Aveva previsto l'IPO nel 2021 , dopo essere passata da una valutazione di 5,5 miliardi di dollari a 45,6 miliardi di dollari in tre round di finanziamento. Ma gli investitori hanno perso interesse per le aziende tecnologiche a causa dell'aumento dei tassi di interesse e della stagnazione delle economie, e l'azienda è stata costretta a ridurre la sua valutazione a 6,7 miliardi di dollari in una raccolta fondi del 2022.

Ora è tornata e potrebbe valere almeno 15 miliardi di dollari in un'IPO che dovrebbe essere quotata nella prima metà di aprile, ha detto una persona a conoscenza dei piani.

"Ogni IPO di successo di un'azienda di alto profilo nel settore sarà un catalizzatore per altri che riconsidereranno l'IPO come opzione strategica per la crescita e/o la liquidità", ha detto James Wootton, partner di Linklaters, che ha fornito consulenza alla società di trasferimento di denaro Wise per la sua quotazione a Londra nel 2021.

  Al culmine del boom di raccolta fondi post-pandemia nel 2021, 101 società fintech hanno raccolto 296,86 miliardi di dollari tramite IPO sui mercati azionari globali, secondo i dati di PitchBook, compilati per Reuters. Ma tra il 2022 e il 2024, solo 86 aziende hanno raccolto 32,76 miliardi di dollari tramite IPO.

  I piani di Klarna hanno alimentato le speranze di una ripresa.

"È abbastanza chiaro che il mercato guarda a Klarna come a un precursore per le future IPO fintech, molte delle quali sono in cantiere da tempo", ha detto Tim Levene, amministratore delegato del fondo di investimento fintech Augmentum, quotato a Londra.

"Ci auguriamo che Klarna sia la prima di molte ad essere quotata, il che si rivelerà un dato positivo per il resto del mercato."

IN ATTESA NELLE ALI

Le banche sfidanti Monzo e Starling, così come le società di pagamento Zilch ed Ebury, sono tra le società fintech che stanno valutando la possibilità di quotarsi in borsa in futuro, secondo quanto riferito a Reuters da fonti vicine alle società.

  Zilch, che offre un prodotto concorrente di acquisto immediato e pagamento differito rispetto a Klarna, punta attualmente a quotarsi nel 2026, ha detto a Reuters Philip Belamant, il suo amministratore delegato.

  "L'IPO di Klarna sarà un momento significativo per il settore fintech e lo seguiremo da vicino", ha detto, aggiungendo che un'IPO di successo potrebbe "preparare il terreno per una maggiore fiducia degli investitori nelle fintech europee che si quotano in borsa".

  Ebury, una società di pagamenti fondata in Spagna e controllata in maggioranza da Banco Santander SAN, si sta preparando per una quotazione a Londra al più presto entro giugno, ha detto una persona che conosce i suoi piani.

La società probabilmente cercherà una valutazione di circa 2 miliardi di sterline (2,6 miliardi di dollari), ha detto la persona, aggiungendo che i tempi dipenderanno dalle condizioni di mercato.

Ebury non ha risposto a una richiesta di commento. Santander ha rifiutato di commentare. In passato ha detto che la quotazione in borsa di Ebury era una delle tante alternative per l'azienda.

La britannica Revolut ha già segnalato l'intenzione di quotarsi in borsa . Un portavoce della banca sfidante, la startup britannica più quotata, ha rifiutato di commentare i dettagli.

"Il nostro obiettivo non è se o quando faremo l'IPO, ma continuare ad espandere l'attività, costruire nuovi prodotti e fornire servizi migliori e più economici per servire la nostra crescente base di clienti globali", ha detto la persona.

Zopa, che ha sede a Londra, non ha una scadenza precisa per l'IPO, ha detto un portavoce. "Continuiamo a pianificare un'eventuale IPO, preferibilmente nel Regno Unito e possiamo essere pronti in breve tempo, tuttavia aspetteremo le giuste condizioni macroeconomiche e di mercato", ha detto il portavoce.

To be sure, many have raised money and can wait, and conditions are volatile , forcing some European companies to put IPOs on hold .

"Molte di esse (fintech companies) have the luxury of being able to choose their time," said Patrick Evans, head of UK equity capital markets at Citi.

La scelta di Klarna di quotarsi negli Stati Uniti rischia inoltre di intensificare il dibattito su dove dovrebbero essere quotate queste aziende in rapida crescita.

Monzo ha discusso di quotarsi in Gran Bretagna o negli Stati Uniti, ma non ha fissato una tempistica o una sede fissa per l'IPO, ha detto una persona che conosce i piani dell'azienda.

La Borsa di Londra ha fatto delle proposte alle società fintech, tra cui Zilch, ha detto una persona che conosce la questione. Zilch deve ancora scegliere una sede, ha detto la persona. Il London Stock Exchange Group ha rifiutato di commentare.

(1 dollari = 0,7747 £)