Perché il gigante delle criptovalute Tether ha acquistato un'azienda agricola sudamericana

Tether, la più grande società di asset digitali al mondo, sta sfruttando la sua recente acquisizione di un'azienda agricola sudamericana per fare un'operazione strategica nel settore del commercio globale di materie prime da svariati miliardi di dollari all'anno.

L'azienda mira a inserire la sua stablecoin, una moneta digitale ancorata al dollaro statunitense che viene scambiata negli scambi di criptovalute, nel cuore dei mercati in cui vengono acquistate e vendute le materie prime, promettendo di ridurre i costi e i tempi dei pagamenti transfrontalieri da giorni a secondi.

Adecoagro AGRO, società quotata a New York che produce, tra l'altro, latticini in Argentina, riso in Uruguay, zucchero ed etanolo in Brasile, ha accettato ad aprile di vendere il 70% delle sue azioni a Tether in un'operazione valutata circa 600 milioni di dollari.

È un altro segno che l'industria delle criptovalute, in rapida espansione, si sta spostando verso le attività commerciali e sta ampliando gli investimenti in beni fisici.

"L'industria delle criptovalute si sta concentrando sempre più sul collegamento tra la finanza digitale e gli asset tangibili", ha detto Joe Sticco, amministratore delegato di Cryptex Finance, una società che ha creato indici che rispecchiano i capitali di mercato delle criptovalute.

Secondo Sticco, aggiungendo attività generatrici di ricavi come terreni agricoli o impianti di trasformazione alimentare, Tether potrebbe rafforzare il proprio bilancio e fornire una copertura contro l'inflazione.

Il principale segmento di attività di Tether è USDT, una valuta digitale sostenuta principalmente da titoli di Stato statunitensi. Lanciata nel 2014, USDT ha registrato una forte crescita dei volumi di scambio in seguito all'aumento dell'interesse per le criptovalute e dei prezzi dei token.

Si tratta di un modo per effettuare pagamenti al di fuori del tradizionale sistema finanziario globale. La grande differenza tra l'USDT e il bitcoin o un'altra criptovaluta come l'ethereum è che l'USDT è progettato per seguire il dollaro statunitense, la valuta che domina il commercio globale.

COMMERCIO DI MATERIE PRIME

Tether ha emesso finora 143 miliardi di dollari in USDT e nel suo rapporto del primo trimestre ha detto di avere 149 miliardi di dollari di riserve, di cui 120 miliardi di dollari in Treasury statunitensi.

"Tether vuole incrementare l'uso della sua stablecoin per effettuare pagamenti transfrontalieri, cosa che credo crescerà molto nei mercati finanziari, in particolare in quelli delle materie prime", ha detto Marcos Viriato, amministratore delegato di Parfin, una società sudamericana che fornisce tecnologia per le transazioni con criptovalute.

"Se un'azienda in Brasile vende delle materie prime a qualcuno in Bolivia, il pagamento attraverso i canali tradizionali potrebbe richiedere più di tre giorni. Con USDT ci vorrebbero pochi secondi", ha detto, aggiungendo che anche i costi operativi sarebbero molto più bassi.

Parfin ha un progetto pilota con la terza banca più grande del Brasile, il Banco Bradesco BBDC3, in cui gli esportatori brasiliani di materie prime vendono prodotti a clienti all'estero che pagano con stablecoin. Bradesco utilizza poi l'infrastruttura di Parfin per convertire gli USDT in valuta locale, che viene depositata sui conti degli esportatori.

"L'approccio agli investimenti di Tether dà priorità alle società che espandono la nostra rete di distribuzione e migliorano l'utilità reale delle stablecoin, e Adecoagro ne è un ottimo esempio", ha detto Tether in risposta a una richiesta di informazioni dell'agenzia Reuters sull'operazione.

La società ha detto che sta valutando, insieme al management di Adecoagro e ad altri esperti del settore, come le stablecoin possano migliorare l'efficienza e la liquidità nel trading di materie prime.

Alla fine dell'anno scorso Tether ha riferito di aver finanziato una transazione di greggio fisico tra un'importante compagnia petrolifera e un commerciante di materie prime, che è stata regolata con USDT, la prima volta che è stata fatta una transazione a questi termini.

All'inizio dell'anno Reuters ha riportato che la Russia stava usando le criptovalute nel suo commercio di petrolio con la Cina e l'India per aggirare le sanzioni occidentali. Anche il Venezuela ha cercato di utilizzare le valute digitali per il commercio.

GETTONE DI ZUCCHERO

Un'altra possibile opzione per Tether, nel momento in cui entra nel mondo dell'agricoltura, è la cosiddetta tokenizzazione delle materie prime, ha detto Gracy Chen, amministratore delegato della borsa di criptovalute Bitget.

Tether ha già un token d'oro, che rispecchia il valore dell'oro ed è sostenuto dalle riserve auree. Ora potrebbe pensare a un token per lo zucchero o il mais, che potrebbe essere usato per la copertura o come garanzia nei finanziamenti prima del raccolto, ha detto Chen.

"In effetti, stanno trasformando terreni agricoli, zuccherifici e impianti di energia rinnovabile in strumenti finanziari programmabili", ha detto.

Tether ha detto di vedere "un potenziale significativo nell'esplorare la tokenizzazione di beni del mondo reale, comprese le materie prime agricole", anche se ha sottolineato che non ci sono piani immediati per il lancio di un token dello zucchero o del mais.

Per il momento, invece, la società di criptovalute utilizzerà la sua acquisizione per un'altra applicazione. Tether ha detto che sfrutterà l'energia rinnovabile prodotta da Adecoagro nelle sue operazioni in Sud America, come l'elettricità proveniente dagli zuccherifici, per alimentare un'operazione di mining di bitcoin.