This indicator draws a continuous line like Zig-Zag in accordance with a strict rule.
A pair of candle sticks that are next to each other shows four patterns.
1: A bullish candle stick and a bearish one 2: A bearish candle stick and a bullish one 3: A pair of bullish candle sticks (including a doji ) 4: A pair of bearish candle sticks (including a doji )
1: A bullish candle stick and a bearish one show that an upward trend changed to a downward one . 2: A bearish candle stick and a bullish one show that a downward trend changed to an upward one . 3: A pair of bullish candle sticks show that an upward trend is continued. 4: A pair of bearish candle sticks show that a downward trend is continued.
Jaguchi means faucet or tap in Japanese. In the kitchen or washroom, you know that a flow of water is controlled not with the drain port but the faucet. Also, trends should be determined not with closing prices but opening prices.
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