OPEN-SOURCE SCRIPT
Volume Entropy
Key Components:
📍Natural Logarithm Function: The script starts by employing a custom Taylor Series approximation for natural logarithms. This function serves to calculate entropy with higher accuracy than conventional methods, laying the foundation for further calculations.
📍Entropy Calculation: The core of this indicator is its entropy function. It employs the custom natural log function to compute the randomness of the trading volume over a user-defined micro-pattern length, offering insights into market stability or volatility.
📍Micro-Pattern Length: This is the parameter that sets the stage for the level of detail in the entropy calculation. Users can adjust it to suit different time frames or market conditions, thus customizing the indicator's sensitivity to randomness in trading volume.
📍Natural Logarithm Function: The script starts by employing a custom Taylor Series approximation for natural logarithms. This function serves to calculate entropy with higher accuracy than conventional methods, laying the foundation for further calculations.
📍Entropy Calculation: The core of this indicator is its entropy function. It employs the custom natural log function to compute the randomness of the trading volume over a user-defined micro-pattern length, offering insights into market stability or volatility.
📍Micro-Pattern Length: This is the parameter that sets the stage for the level of detail in the entropy calculation. Users can adjust it to suit different time frames or market conditions, thus customizing the indicator's sensitivity to randomness in trading volume.
Script open-source
In pieno spirito TradingView, il creatore di questo script lo ha reso open-source, in modo che i trader possano esaminarlo e verificarne la funzionalità. Complimenti all'autore! Sebbene sia possibile utilizzarlo gratuitamente, ricorda che la ripubblicazione del codice è soggetta al nostro Regolamento.
Declinazione di responsabilità
Le informazioni ed i contenuti pubblicati non costituiscono in alcun modo una sollecitazione ad investire o ad operare nei mercati finanziari. Non sono inoltre fornite o supportate da TradingView. Maggiori dettagli nelle Condizioni d'uso.
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