OPEN-SOURCE SCRIPT
Correlation & Mean Reversion - Paired Stocks/ETFs Trading
This indicator is designed to analyze pair trading opportunities between two assets by evaluating:
🔧 Core Features
1. Symbol Pair Analysis
Takes two input symbols (Symbol A, Symbol B).
Calculates the price ratio (A/B) and compares it to a user-defined targetRatio.
2. Z-Score of Ratio
Computes Z-Score of the ratio over a user-defined lookback window to measure how far the ratio deviates from its mean.
This gauges whether the ratio is likely to revert to the mean.
3. Reversion Probability
Applies a normal CDF approximation to Z-Score to estimate the probability of mean reversion.
Flags moderate (80%+) and strong (95%+) reversion signals.
4. Correlation
Calculates the rolling correlation of log returns between Symbol A and Symbol B.
Useful to confirm if the assets historically move together.
🔧 Core Features
1. Symbol Pair Analysis
Takes two input symbols (Symbol A, Symbol B).
Calculates the price ratio (A/B) and compares it to a user-defined targetRatio.
2. Z-Score of Ratio
Computes Z-Score of the ratio over a user-defined lookback window to measure how far the ratio deviates from its mean.
This gauges whether the ratio is likely to revert to the mean.
3. Reversion Probability
Applies a normal CDF approximation to Z-Score to estimate the probability of mean reversion.
Flags moderate (80%+) and strong (95%+) reversion signals.
4. Correlation
Calculates the rolling correlation of log returns between Symbol A and Symbol B.
Useful to confirm if the assets historically move together.
Script open-source
In pieno spirito TradingView, il creatore di questo script lo ha reso open-source, in modo che i trader possano esaminarlo e verificarne la funzionalità. Complimenti all'autore! Sebbene sia possibile utilizzarlo gratuitamente, ricorda che la ripubblicazione del codice è soggetta al nostro Regolamento.
Declinazione di responsabilità
Le informazioni ed i contenuti pubblicati non costituiscono in alcun modo una sollecitazione ad investire o ad operare nei mercati finanziari. Non sono inoltre fornite o supportate da TradingView. Maggiori dettagli nelle Condizioni d'uso.
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