Bollinger BandWidth (BBW)

Definizione

La Bollinger BandWidth (BBW) è un indicatore di analisi tecnica derivato dall'indicatore Bande di Bollinger standard. Le Bande di Bollinger sono un indicatore di volatilità che crea una banda di tre linee tracciate in relazione al prezzo di un titolo. La linea centrale è in genere una media mobile semplice a 20 giorni. Le bande superiore e inferiore sono tipicamente 2 deviazioni standard sopra e sotto la SMA (linea centrale). La Bollinger BandWidth serve a misurare quantitativamente l'ampiezza tra le Bande superiori e inferiori. In alcuni casi, le BBW possono essere utilizzate per identificare i segnali di trading.

Storia

Il creatore delle Bande di Bollinger, John Bollinger, ha introdotto la Bollinger BandWidth nel 2010, quasi 3 decenni dopo l'introduzione del suo indicatore più famoso.

Calcoli

Bollinger BandWidth = (banda superiore - banda inferiore) / banda centrale * 100

Le basi

La Bollinger BandWidth (BBW) utilizza il calcolo indicato per produrre una differenza percentuale tra la banda superiore e la banda inferiore. Questo valore viene utilizzato per definire la ristrettezza delle bande. Tuttavia, è necessario comprendere che un trader non può limitarsi a guardare il valore BBW per determinare se la banda è veramente stretta o meno. Il significato di una banda relativa cambia a seconda dello strumento o del titolo in questione. Ciò che è considerato stretto per un titolo può non esserlo per un altro o persino avere significato diverso nell'ambito dello stesso titolo a seconda dell'orizzonte temporale. 

Per valutare con precisione il significato di un restringimento delle bande, l'analista tecnico deve ricercare le fluttuazioni delle BBW passate e la performance dei prezzi al fine di aumentare l'accuratezza del proprio trading.

Cosa cercare

Squeeze

Una delle teorie più note in merito alle Bande di Bollinger è che la volatilità in genere oscilla tra i periodi di espansione (allargamento delle bande) e contrazione (restringimento delle bande). Con questo in mente, il principale segnale di trading generato dalle BBW è noto come lo Squeeze.

ll setup dello Squeeze è molto semplice e prevede due passaggi:

1. C'è un periodo di bassa volatilità. Ciò significa che le bande sono strette e il prezzo si muove relativamente lateralmente.

2. Il periodo di bassa volatilità è seguito da un'impennata della volatilità e i prezzi rompono la Banda superiore o la Banda inferiore, il che va a significare un cambiamento nel movimento laterale e l'inizio di una nuova tendenza direzionale.

In uno Squeeze rialzista:

1. Le BBW scendono. (Nell'esempio seguente, la soglia è del 6%, tuttavia questo cambia da asset a asset e da timeframe a timeframe)

2. Il prezzo rompe la banda superiore che inizia una nuova tendenza al rialzo. Anche la volatilità aumenta.

In uno Squeeze ribassista:

1. Le BBW salgono. (Nell'esempio seguente, la soglia è del 6%, tuttavia questo cambia da asset a asset e da timeframe a timeframe)

2. Il prezzo rompe la banda inferiore che inizia una nuova tendenza a ribasso. Anche la volatilità aumenta.

Riassumendo

Le BBW possono essere uno strumento di analisi tecnica abbastanza utile per identificare "Lo Squeeze" che può generare alcuni segnali di acquisto o vendita. Naturalmente il trader dovrebbe sempre usare cautela. A volte il breakout dopo uno Squeeze ha un pullback immediato, senza però mai vedere un rally. Ci vuole un migliore giudizio da parte del trader per determinare se il breakout è forte e legittimo. Detto questo, quando si verifica una forte tendenza al rialzo o al ribasso dopo una compressione, ciò rappresenta una grande opportunità per l'analista o il trader preparato.

Input

Periodo

Il periodo di tempo da utilizzare nel calcolo della SMA che crea la base per le bande superiore e inferiore. 20 è l'impostazione predefinita.

Fonte

Determina quali dati di ciascuna barra verranno utilizzati nei calcoli. Chiusura è l'impostazione predefinita.

Deviazione standard

Il numero di deviazioni standard dalla SMA che dovrebbero essere le bande superiore e inferiore. 2 è l'impostazione predefinita.

StdDev

Il numero di deviazioni standard dalla SMA che le bande superiore e inferiore devono avere. 2 è il valore predefinito.

Lunghezza massima dell'espansione

Visualizza il valore più alto registrato dal BBW nelle ultime N barre, dove N è la lunghezza specificata da questo input.

Lunghezza di contrazione minima

Visualizza il valore più basso registrato dal BBW nelle ultime N barre, dove N è la lunghezza specificata da questo input.