Indice Elder's Force (EFI)
Definizione
L'indice Elder's Force (EFI) misura la forza alla base di un movimento di mercato utilizzando prezzo e volume, ma può anche essere utilizzato per identificare potenziali inversioni e correzioni dei prezzi. L'EFI è un oscillatore che si muove tra valori positivi e negativi, sopra e sotto una linea zero. Alexander Elder, il creatore dell'indicatore, credeva che ci fossero tre componenti nel movimento dei prezzi di un titolo: direzione, estensione e volume. Tutti e tre questi componenti sono combinati nell'EFI.
Storia
L'EFI è stato creato dal famoso trader e psichiatra Alexander Elder. È stato introdotto nel suo libro Trading For a Living: Psychology, Trading Tactics, Money Management pubblicato nel 1993.
Calcoli
(ChiusuraPeriodoCorrente - (ChiusuraPeriodoPrecedente) X Volume = EFI
EMA a 13 periodi dell'EFI = EFI (13)Le basi
L'EFI combina i tre componenti precedentemente menzionati, ma andiamo a vedere come e perché.
- Direzione: un cambio di direzione positivo da un periodo all'altro indica che i compratori sono stati più forti dei venditori. Al contrario, un cambio di direzione negativo significa che i venditori erano più forti degli acquirenti.
- Estensione: una forte salita del prezzo indica forte pressione d'acquisto. Una forte discesa dei prezzi indica forte pressione di vendita.
- Volume: alti volumi mostrano una base solida nel movimento dei prezzi.
In sostanza, il calcolo di EFI prende questi tre componenti e produce informazioni visibili a colpo d'occhio.
Cosa cercare
Identificazione del trend
L'EFI può essere utilizzato per identificare l'andamento del mercato, sia di periodi brevi che di periodi più lunghi. In genere, un EFI a 13 periodi può essere utilizzato per una tendenza a breve termine, mentre, per esempio, un EFI a 100 periodi può essere utilizzato per una tendenza intermedia o più a lungo termine. Un EFI calcolato su un periodo di tempo più ampio produce un segnale più attendibile rispetto ad un EFI calcolato su un periodo di tempo più breve.
Divergenza
Le divergenze sono un segnale generato da moltissimi indicatori, fra cui lo stesso indice Elder's Force.
La divergenza rialzista dell'EFI si verifica quando il prezzo si abbassa mentre l'EFI si alza.
La divergenza ribassista dell'EFI, invece, si verifica quando il prezzo si alza mentre l'EFI si abbassa.
Le divergenze dell'EFI possono essere ulteriormente rafforzate da un incrocio della linea zero. Ad esempio, quando si sta formando una divergenza rialzista, l'EFI che attraversa la linea zero in territorio positivo potrebbe rafforzare ulteriormente il segnale di un'inversione imminente.
Correzioni di prezzo
Durante una tendenza al rialzo, l'EFI può presentare opportunità di acquisto, sfruttando le correzioni dei prezzi. Infatti, l'indicatore può cadere in territorio negativo mentre il prezzo corregge prima di continuare la tendenza al rialzo.
Durante una tendenza al ribasso, invece,, l'EFI può presentare opportunità di vendita, sfruttando le correzioni dei prezzi. Infatti, l'indicatore può temporaneamente salire in territorio positivo mentre il prezzo corregge prima di continuare la tendenza al ribasso.
Riassumendo
L'indice Elder's Force (EFI) combina sia l'azione dei prezzi che il volume per quantificare una metrica molto importante. È abbastanza versatile e può essere utilizzato per una serie di cose; in particolare viene utilizzato per conferme di tendenza e segnali di trading dovuti a divergenze e correzioni dei prezzi. Detto questo, come con la maggior parte degli indicatori, è meglio non utilizzare l'EFI come generatore di segnali autonomo, ma in combinazione con indicatori aggiuntivi e analisi tecniche.
Input
Periodo
Il periodo da utilizzare nel calcolo dell'EFI. 13 è l'impostazione predefinita.
Stile
Indice Elder's Force
Attiva o disattiva la visibilità della linea EFI. È anche possibile selezionarne il colore, lo spessore e il tipo di visualizzazione (Linea è l'impostazione predefinita).
Zero
Attiva o disattiva la visibilità della linea zero. È inoltre possibile selezionarne il valore, il colore, lo spessore e il tipo di visualizzazione (i tratteggi sono predefiniti).
Precisione
Imposta il numero di cifre decimali da lasciare sul valore dell'indicatore prima di arrotondare per eccesso. Più alto è questo numero, più punti decimali saranno sul valore dell'indicatore.