Grafici Point and Figure (PnF)

Definizione:

I grafici Point and Figure (PnF) sono un altro esempio di un tipo di grafico che si basa esclusivamente sui movimenti di prezzo e non sugli intervalli di tempo. In questo senso, i grafici PnF sono simili ai grafici Renko, Kagi e Line Break. Per una comprensione di base dei grafici PnF, è possibile capire che sono composti da una serie di colonne formate da X o da O. Le colonne X rappresentano i prezzi in aumento, mentre le colonne O rappresentano i prezzi in discesa. I grafici Point and Figure erano originariamente diffusi nei primi anni del 1900, prima della diffusione dei grafici computerizzati. Erano un modo per gli analisti tecnici di tracciare grandi quantità di dati in un breve periodo di tempo. Con l'avvento dei computer, i grafici PnF caddero in disuso per un certo periodo. Tuttavia, di recente, i grafici PnF stanno nuovamente guadagnando popolarità. In generale, c'è un rinnovato interesse per i grafici "noise filtering", cioè che eliminano il "rumore", concentrandosi esclusivamente sui movimenti dei prezzi.

Le X e le O che compongono ogni colonna occupano uno spazio chiamato Grandezza box. La dimensione del box è un valore determinato dall'utente. Quando il prezzo si muove abbastanza nella stessa direzione della colonna corrente, una nuova X o O viene aggiunta a quella colonna. Quando il prezzo si allontana abbastanza nella direzione opposta, inizia una nuova colonna con una X o una O (l'opposto della colonna precedente). La quantità di prezzo che deve muoversi è determinata dall'ammontare di inversione. Questo valore viene creato moltiplicando la dimensione del box per un altro valore definito dall'utente, l'ammontare di inversione, che è il numero di mattoni che il prezzo deve spostare affinché venga disegnata una nuova lettera o creata una nuova colonna. Pertanto, se la dimensione del box è impostata su 1 ($1) e l'ammontare di inversione è impostato su 3$, il prezzo deve spostarsi di 3 dollari affinché venga aggiunta una nuova lettera al grafico.

Esistono due regole per quanto riguarda le lettere e le colonne.

1. In ogni colonna devono esserci o delle X o delle O. Non possono mai esserci due lettere diverse nella stessa colonna. 
2. Le colonne X e O si alternano sempre. Non si vedranno mai due colonne X affiancate e viceversa.

Tipi di Box

In un grafico PnF è possibile tracciare quattro diversi tipi di linee.

1. Barre su: Si formano durante un trend rialzista.
2. Barre giù: Si formano durante un trend ribassista.
3. Barre su proiettate: Si formano durante un timeframe intraday, una potenziale linea rialzista che si formerebbe in base al prezzo corrente (prima che venga fissato il prezzo di chiusura effettivo).
4. Barre giù proiettate: Si formano durante un timeframe intraday, una potenziale linea ribassista che si formerebbe in base al prezzo corrente (prima che venga fissato il prezzo di chiusura effettivo).

Metodi di calcolo dei box

Esistono due metodi diversi per calcolare l'ammontare di inversione:

1. Average True Range (ATR) — Utilizza i valori generati dall'indicatore Average True Range (ATR). L'ATR viene utilizzato per filtrare il rumore normale o la volatilità di uno strumento finanziario. Il metodo ATR determina "automaticamente" un buon ammontare di inversione. Calcola il valore dell'ATR in un normale grafico a candele e lo considera l'ammontare di inversione.
2. Tradizionale — Utilizza un valore assoluto predefinito dall'utente per la dimensione del box e l'ammontare d'inversione. I nuovi box vengono creati solo quando il movimento del prezzo è superiore all'ammontare di inversione predeterminato. Il vantaggio di questo metodo è che è molto semplice ed è facile prevedere quando e dove si formeranno nuovi box. L'aspetto negativo è che la selezione della dimensione corretta del box per uno strumento specifico richiede un po' di sperimentazione.
3. Percentuale (LTP) — La dimensione del box si basa sulla percentuale definita dall'utente. Questa particolare percentuale viene applicata al prezzo di chiusura più recente per calcolare la dimensione del box, quindi arrotondata al tick minimo più vicino e applicata in modo coerente a tutte le barre. È fondamentale riconoscere che questo approccio al calcolo è soggetto a repainting. Per una comprensione più completa di questo fenomeno, ulteriori informazioni sono disponibili qui.

Usi dei grafici Point and Figure

Come gli altri grafici di filtraggio del rumore precedentemente menzionati, i grafici Point and Figure stanno guadagnando popolarità perché non tengono conto del tempo o di movimenti di prezzo minori e naturali. I sostenitori di questi tipi di grafici ritengono che questa caratteristica renda più facile per gli utenti individuare le tendenze e anticipare i movimenti futuri dei prezzi. Ad esempio, i grafici Point and Figure sono ideali per visualizzare le linee di tendenza, i livelli di supporto e resistenza e i breakout.

Linee di tendenza — I grafici Point and Figure sono stati originariamente disegnati a mano su carta millimetrata. Per loro natura, le linee di tendenza a 45 gradi possono formarsi naturalmente. Queste linee sono un buon modo per identificare le tendenze generali, che possono essere utili sia da sole che con altri strumenti o indicatori.

Livelli di supporto e resistenza — spesso, quando si utilizzano grafici Point and Figure, i trading range appaiono quando le barre vengono generate tra i livelli di supporto e resistenza.

Breakout — i breakout si verificano quando i box iniziano a generarsi in una direzione definita dopo un periodo di negoziazione all'interno di un trading range delimitato da supporto e resistenza.

Opzioni specifiche per i grafici Point and Figure in TradingView

Barre su: modifica il colore e il contorno delle barre in alto.

Barre giù: modifica il colore e il contorno delle barre giù.

Barre su proiettate: modifica il colore e il contorno delle barre su proiettate.

Barre ribassiste proiettate: modifica il colore e il contorno delle barre ribassiste proiettate.

Fonte: determina quali dati di ciascun periodo saranno utilizzati nei calcoli. Il valore predefinito è Close.

Metodo di assegnazione delle dimensioni del box: si può scegliere tra il metodo di calcolo della distanza di inversione ATR, il metodo di calcolo della distanza di inversione tradizionale e il metodo di calcolo della distanza di inversione percentuale (LTP).

Periodo ATR: se il metodo di calcolo selezionato è l'ATR, questo valore imposterà il periodo di attesa dell'ATR. 14 è il valore predefinito.

Dimensione del box: se il metodo di calcolo selezionato è Tradizionale, questo valore è la dimensione del box definita dall'utente.

Importo di inversione: se il metodo di calcolo selezionato è Tradizionale, questo valore è l'importo di inversione definito dall'utente.

Percentuale: Se il metodo di calcolo selezionato è Percentuale (LTP), questo valore specifica la percentuale dell'ultimo prezzo di negoziazione da utilizzare come dimensione del box. L'1% è il valore predefinito.