Relative Strenght Index (RSI)

Definizione

L'RSI (Relative Strenght Index) è un oscillatore basato sul momentum, che viene utilizzato per misurare la velocità e la variazione dei movimenti dei prezzi in una determinata direzione. Essenzialmente l'RSI, quando rappresentato in un grafico, fornisce un mezzo visivo per monitorare sia la forza attuale, sia storica, di un particolare mercato. Il punto di forza o di debolezza si basa sulla chiusura dei prezzi per tutta la durata di un determinato periodo di negoziazione, creando una metrica affidabile circa le variazioni e del momentum. 

Storia

J. Welles Wilder Jr. è il creatore del Relative Strength Index. Ex meccanico della Marina, Wilder avrebbe in seguito intrapreso la carriera di ingegnere meccanico. Dopo alcuni anni di trading sulle materie prime, Wilder ha concentrato i suoi sforzi sullo studio dell'analisi tecnica. Nel 1978 ha pubblicato New Concepts in Technical Trading Systems. Questo lavoro ha caratterizzato il debutto del suo nuovo oscillatore di momentum, il Relative Strength Index, meglio noto come RSI.

Nel corso degli anni, l'RSI è rimasto piuttosto popolare, ed è ora visto come uno degli strumenti fondamentali utilizzati dagli analisti tecnici di tutto il mondo. Alcuni praticanti dell'RSI hanno continuato a sviluppare ulteriormente il lavoro di Wilder. Un esempio piuttosto notevole è Andrew Cardwell che ha usato RSI per confermare la tendenza.

Calcoli

RSI = 100 – 100/ (1 + RS)
RS = Average Gain of n days UP  / Average Loss of n days DOWN

Per un esempio pratico, la funzione integrata di script pine, potrebbe essere replicata come segue.

change = change(close)
gain = change >= 0 ? change : 0.0
loss = change < 0 ? (-1) * change : 0.0
avgGain = rma(gain, 14)
avgLoss = rma(loss, 14)
rs = avgGain / avgLoss
rsi = 100 - (100 / (1 + rs))

l'"rsi" sopra scritto equivale ad un rsi(Close, 14).

Le Basi

Come accennato in precedenza, l'RSI è un oscillatore basato sul momentum. Ciò significa che come oscillatore, questo indicatore opera all'interno di una banda o di un intervallo di numeri o parametri. In particolare, l'RSI opera tra una scala da 0 a 100. Più l'RSI è vicino a 0, più debole è il momentum, più vicino a 100, più è forte il momentum.

- 14 giorni è probabilmente il periodo più popolare, tuttavia è noto che i trader utilizzino un'ampia varietà di numeri di giorni.

Cosa cercare

• Ipercomprato / ipervenduto

Wilder credeva, quando i prezzi sarebbero aumentati molto rapidamente e quindi il momentum fosse abbastanza forte, che l'asset sarebbe dovuto essere considerato in ipercomprato e probabilmente sarebbe stata a portata di mano un'opportunità di vendita. Allo stesso modo credeva che, quando i prezzi scendessero rapidamente e quindi il momentum fosse abbastanza debole, l'asset sarebbe stato considerato in ipervenduto, presentando una possibile opportunità di acquisto.

Ci sono intervalli di numeri fissi all'interno dell'RSI che Wilder considera utili e degni di nota. Secondo lui, infatti, qualsiasi numero superiore a 70 dovrebbe essere considerato ipercomprato e qualsiasi numero inferiore a 30 dovrebbe essere considerato ipervenduto.

Un RSI tra 30 e 70 doveva essere considerato neutro e un RSI intorno a 50 significava "nessuna tendenza".

Alcuni trader ritengono che gli intervalli di ipercomprato / ipervenduto di Wilder siano troppo ampi e scelgono di modificarli. Ad esempio, qualcuno potrebbe considerare un numero superiore a 80 come ipercomprato e inferiore a 20 come ipervenduto. Questo è interamente a discrezione del trader.

• Divergenza

La divergenza dell'RSI si verifica quando esiste una differenza tra ciò che indica l'azione del prezzo e ciò che indica l'RSI. Queste differenze possono essere interpretate come un'inversione imminente. In particolare ci sono due tipi di divergenze, ribassista e rialzista.

Divergenza rialzista - Quando il prezzo fa un nuovo minimo, ma l'RSI fa un minimo più alto.

Divergenza ribassista - Quando il prezzo raggiunge un nuovo massimo, ma l'RSI fa un massimo più basso.

Wilder credeva che la divergenza ribassista creasse un'opportunità di vendita, mentre la divergenza rialzista un'opportunità di acquisto.

• Failure Swings

I failure swing sono un altro evento che Wilder riteneva aumentasse la probabilità di un'inversione di prezzo. Una cosa da tenere a mente, è che queste sono completamente indipendenti dal prezzo e si basano esclusivamente sull'RSI. I failure swing consistono in quattro "passaggi" e sono considerate rialziste (opportunità di acquisto) o ribassiste (opportunità di vendita).

Rialzisti

1. L'RSI scende sotto i 30 (considerato ipervenduto).
2. L'RSI rimbalza sopra i 30.
3. L'RSI torna indietro ma rimane sopra 30 (rimane sopra ipervenduto).
4. L'RSI supera il suo massimo precedente.

Ribassisti

1. L'RSI supera i 70 (considerato ipercomprato).
2. L'RSI scende sotto 70.
3. L'RSI aumenta leggermente ma rimane al di sotto di 70 (rimane al di sotto di ipercomprato).
4. L'RSI scende al di sotto del suo minimo precedente.

• Le conferme di tendenza di Cardwell

Naturalmente nessun indicatore è un proiettile magico e quasi nulla può essere preso semplicemente al valore nominale. Andrew Cardwell, che è stato menzionato in precedenza, era uno di quegli studenti che hanno preso le interpretazioni dell'RSI di Wilder e hanno costruito su di esse. Il lavoro di Cardwell ha portato l'RSI a essere un ottimo strumento non solo per anticipare le inversioni, ma anche per confermare le tendenze.

Trend rialzisti / ribassisti

Cardwell fece osservazioni acute mentre studiava le idee sulla divergenza di Wilder. Cardwell credeva che:

• La divergenza rialzista si verifica solo in una tendenza ribassista.
• La divergenza ribassista si verifica solo in una tendenza rialzista.
• Sia la divergenza rialzista che quella ribassista di solito causano una breve correzione dei prezzi e non un'inversione di tendenza effettiva.

Ciò significa che essenzialmente la divergenza dovrebbe essere utilizzata come un modo per confermare le tendenze e non necessariamente prevedere inversioni.

• Inversioni

Cardwell ha anche scoperto quelli che vengono definiti inversioni positive e negative, che sono sostanzialmente l'opposto della divergenza.

• L'inversione positiva si verifica quando il prezzo fa un minimo più alto mentre RSI fa un minimo più basso, e poi il prezzo procede a salire. Le inversioni positive si verificano solo nelle tendenze rialziste.
• L'inversione negativa si verifica quando il prezzo fa un massimo più basso mentre RSI fa un massimo più alto, e poi il prezzo continua a scendere. Le inversioni negative si verificano solo nelle tendenze ribassiste.

Le inversioni positive e negative possono essere ricondotte ai casi in cui il prezzo ha superato il momentum. Poiché le inversioni positive e negative si verificano solo nei trend specificati, possono essere utilizzate come ulteriore strumento di conferma di una tendenza.

In sintesi

Da più di quattro decenni il Relative Strength Index (RSI) è uno strumento estremamente prezioso per quasi tutti gli analisti tecnici. Il lavoro di Wilder ha gettato le basi per studi futuri su questo oscillatore. 

Wilder credeva che una divergenza rialzista fosse un segno che il mercato sarebbe presto aumentato, mentre Cardwell riteneva che tale divergenza fosse semplicemente una leggera correzione dei prezzi sulla strada continua di una tendenza al ribasso. Come con qualsiasi indicatore, il trader dovrebbe impiegare il tempo per ricercare e sperimentare prima di fare affidamento su di esso come unica fonte di informazioni per qualsiasi decisione di negoziazione. Se utilizzato nella giusta prospettiva, l'RSI ha dimostrato di essere un indicatore chiave.

Input

Periodo

Il periodo di tempo da utilizzare nel calcolo dell'RSI. 14 giorni è l'impostazione predefinita.

Sorgente

Determina quali dati di ciascuna barra verranno utilizzati nei calcoli. Chiusura è l'impostazione predefinita.

Tipo di MA

Determina il tipo di media mobile applicata al calcolo dell'RSI. Selezionando Bande di Bollinger si aggiungono due bande supplementari che avvolgono la MA.

Periodo MA

Determina il periodo di tempo da utilizzare per calcolare la media mobile specificata in MA Type.

BB StdDev

Si applica solo quando il tipo di media mobile selezionato è Bande di Bollinger. Questa impostazione specifica il numero di deviazioni standard dalla SMA (media mobile semplice) che le Bande superiori e inferiori devono avere. 2 è l'impostazione predefinita.

Stile

RSI

Attivare o disattiva la visibilità dell'RSI.

Media Mobile basata su RSI

È possibile attivare la visibilità della media mobile basata sull'RSI e la visibilità di una linea di prezzo che mostra il valore attuale della media mobile. È inoltre possibile selezionare il colore, lo spessore e lo stile della linea.

Banda superiore

Attivare o disattiva la visibilità della banda superiore e ne imposta il limite, sulla scala 1-100 (70 è l'impostazione predefinita). È anche possibile determinarne il colore, lo spessore e lo stile.

Banda inferiore

Attivare o disattiva la visibilità della banda inferiore e ne imposta il limite, sulla scala 1-100 (30 è l'impostazione predefinita). È anche possibile determinarne il colore, lo spessore e lo stile.

Banda superiore RSI

Consente di attivare la visibilità della Banda superiore e di impostare il limite, su una scala da 1 a 100, (70 è il valore predefinito). È inoltre possibile determinare il colore, lo spessore e lo stile della linea.

Banda centrale RSI

Consente di attivare la visibilità della banda centrale e di impostarne il limite, su una scala da 1 a 100, (50 è il valore predefinito). È inoltre possibile determinare il colore, lo spessore e lo stile della linea.

Banda inferiore RSI

Consente di attivare la visibilità della Banda inferiore e di impostare il limite, su una scala da 1 a 100, (30 è il valore predefinito). È inoltre possibile determinare il colore, lo spessore e lo stile della linea.

Riempimento sfondo RSI

Alterna la visibilità di un colore di sfondo all'interno dei confini della RSI. Può anche modificare il colore stesso e l'opacità.

Riempimento sfondo bande di Bollinger

Si applica solo quando le Bande di Bollinger sono selezionate come tipo di media mobile nella sezione Input, altrimenti il riempimento di sfondo non apparirà anche se questo è selezionato. Alterna la visibilità di un colore di sfondo all'interno dei confini delle Bande di Bollinger. Può anche modificare il colore stesso e l'opacità.

Precisione

Imposta il numero di cifre decimali da lasciare sul valore dell'indicatore prima di arrotondare per eccesso. Più alto è questo numero, più punti decimali saranno sul valore dell'indicatore.