MACD (Convergenza/Divergenza della Media Mobile)
Definizione
Il MACD è un indicatore estremamente popolare, utilizzato nell'analisi tecnica. Può essere utilizzato per identificare aspetti dell'andamento generale di un asset, in particolare la direzione e la durata delle tendenze. Ciò che rende il MACD così completo è che in realtà è la combinazione di due diversi indicatori.
In primo luogo, il MACD impiega due medie mobili di lunghezze variabili per identificare la direzione e la durata del trend.
In secondo luogo, rileva la differenza in valori tra quelle due medie mobili (Linea MACD) e una Media Mobile Esponenziale (EMA)(Linea Signal) e traccia la differenza tra le due linee come un istogramma che oscilla sopra e sotto una linea zero centrale.
L'istogramma è usato come una buona indicazione del momentum di un determinato asset.
Storia
La creazione del MACD come lo conosciamo può essere suddivisa in due eventi separati.
- Negli anni '70, Gerald Appel ha creato la linea MACD.
- Nel 1986, Thomas Aspray ha aggiunto la funzione dell'istogramma al MACD di Appel.
Il contributo di Aspray è stato un modo per anticipare (e quindi ridurre il ritardo) i possibili incroci del MACD, che sono una parte fondamentale dell'indicatore.
Calcolo
Linea MACD: (EMA 12 periodi - EMA 26 periodi)
Linea Signal: EMA a 9 periodi della Linea MACD
Istogramma MACD: Linea MACD - Linea Signal
Le basi
Per comprendere appieno l'indicatore MACD, è innanzitutto necessario scomporre ciascuno dei componenti dell'indicatore.
I tre componenti principali
- La linea MAC
La linea MACD è il risultato della sottrazione di una EMA a lungo termine con una EMA più breve.I valori più usati usati sono la media mobile esponenziale a 26 periodi (lungo termine) e la media mobile esponenziale a 12 periodi (breve termine), ma sta al trader scegliere. - La Linea Signal
La linea segnale è una linea mobile esponenziale (EMA) della linea MACD registrata precedentemente. Il trader può scegliere il lasso di tempo su cui calcolare l'EMA da utilizzare per la linea segnale, tenendo conto che il settaggio più comune è quello di 9 periodi. - L'istogramma MACD
Con l'avanzare del tempo, la differenza tra la linea MACD e la linea di segnale si fa continuamente diversa. L'istogramma MACD prende questa differenza e la segnala in un istogramma di facile lettura. La differenza tra le due linee oscilla attorno ad una linea con valore 0.
Un'interpretazione generale del MACD è che quando questo è positivo e il valore dell'istogramma aumenta, aumenta anche il momento positivo. Quando il MACD è negativo e il valore dell'istogramma sta diminuendo, aumenta anche il momento negativo.
Cosa cercare
L'indicatore MACD è in genere buono per identificare tre tipi di segnali di base: incrocio della linea di segnale, incrocio della line zero e divergenza.
- Incrocio della linea Signal
L'incrocio della linea segnale è il segnale più comune prodotto dal MACD. Innanzitutto si deve considerare che la linea Signal è essenzialmente un indicatore dentro un indicatore. Questa sta calcolando la media mobile della linea MACD, pertanto è in ritardo rispetto a quest'ultima.
Detto questo, l'incrocio della linea Signal non è nient'altro che un incrocio (a rialzo o ribasso) della linea Signal con la linea MACD.
La forza del movimento è ciò che determina la durata di questo incrocio. Comprendere ed essere in grado di analizzare la forza di movimento, oltre a essere in grado di riconoscere falsi segnali, è un'abilità che deriva dall'esperienza.
Il primo tipo di incrocio della linea Signal da esaminare è l'incrocio rialzista. Questo si verifica quando la linea MACD attraversa a rialzo la linea Signal.
Il secondo tipo di incrocio della linea Signal da esaminare è l'incrocio ribassista. Questo si verifica quando la linea MACD attraversa a ribasso la linea Signal.
- Incrocio della linea zero
L'incrocio della linea zero si verifica quando la linea MACD ha attraversato la linea zero e diventa positiva (sopra 0) o negativa (sotto 0).
Il primo tipo di incrocio della linea zero da esaminare è l'incrocio rialzista. Questo si verifica quando la linea MACD attraversa la linea zero e passa da negativa a positiva.
Il secondo tipo di incrocio della linea zero da esaminare è l'incrocio ribassista. Questo si verifica quando la linea MACD attraversa la linea zero e passa da positiva a negativa.
- Divergenza
La divergenza è un altro segnale creato dal MACD. In poche parole, la divergenza avviene quando il MACD e il prezzo effettivo non sono d'accordo.
Ad esempio, la divergenza rialzista si verifica quando il prezzo registra un minimo più basso, ma il MACD registra un minimo più alto. Il movimento dei prezzi può fornire la prova dell'attuale tendenza, tuttavia le variazioni del momentum, come evidenziato dal MACD, possono talvolta precedere un'inversione significativa.
La divergenza ribassista è, ovviamente, l'opposto. La divergenza ribassista si verifica quando il prezzo registra un massimo più alto mentre il MACD registra un massimo più basso.
In sintesi
Ciò che rende il MACD uno strumento così prezioso per l'analisi tecnica è che è praticamente come due indicatori in uno.
Può aiutare a identificare non solo le tendenze, ma anche misurare il momentum.
Nonostante gli ovvi lati positivi del MACD, proprio come con qualsiasi indicatore, il trader o l'analista devono prestare attenzione. In particolare, i trader possono essere tentati di utilizzare il MACD come modo per trovare condizioni di ipercomprato o ipervenduto. Questa non è una buona idea. Ricorda, il MACD non è legato ad un intervallo, quindi ciò che è considerato altamente positivo o negativo per uno strumento potrebbe non tradursi allo stesso modo per uno strumento diverso.
Con il tempo e l'esperienza, tutti diventano capaci di utilizzare al meglio il MACD.
Input
Fast Lenght
Il periodo dell'EMA di breve. 12 è l'impostazione predefinita.
Slow Lenght
Il periodo dell'EMA di lungo. 26 è l'impostazione predefinita.
Sorgente
Determina quali dati di ciascuna barra verranno utilizzati nei calcoli. Chiusura è l'impostazione predefinita.
Signal Smoothing (Linea del Segnale)
Il periodo dell'EMA della linea MACD, conosciuta come Linea del Segnale. 9 è l'impostazione predefinita.
Simple Ma (Oscillator)
Simple Ma (Signal Line)
Stile
Istogramma
Attiva o disattiva la visibilità dell'istogramma e la visibilità di una linea di prezzo che mostra il valore corrente effettivo dell'istogramma. Ne seleziona anche il colore, lo spessore della linea e il tipo visivo (l'istogramma è l'impostazione predefinita).
MACD
Attivare o disattiva la visibilità della linea MACD e la visibilità di una linea di prezzo che mostra il valore corrente effettivo della linea MACD. Ne anche selezionare il colore, lo spessore e il tipo di visualizzazione della linea (Linea è l'impostazione predefinita).
Segnale
Attivare o disattiva la visibilità della linea di segnale, nonché la visibilità di una linea di prezzo che mostra il valore corrente effettivo della linea di segnale. Ne seleziona anche il colore, lo spessore e il tipo di visualizzazione della linea (la linea è l'impostazione predefinita).
Precisione
Imposta il numero di cifre decimali da lasciare sul valore dell'indicatore prima di arrotondare per eccesso. Più alto è questo numero, più punti decimali saranno sul valore dell'indicatore.