Money Flow (MFl)

Definizione

Il Money Flow (MFI) è uno strumento utilizzato nell'analisi tecnica per misurare la pressione di acquisto e di vendita. Questo viene fatto attraverso l'analisi sia del prezzo che del volume. Il calcolo dell'MFI genera un valore che viene quindi tracciato come una linea che si sposta in un intervallo compreso tra 0 e 100, rendendolo un oscillatore. Quando l'MFI aumenta, ciò indica un aumento della pressione d'acquisto. Quando cala, ciò indica un aumento della pressione di vendita. L'indice del flusso di denaro può generare diversi segnali, in particolare: condizioni di ipercomprato e ipervenduto, divergenze e inversioni di prezzo non riuscite.

Storia

L'MFI è stato creato da Gene Quong e Avrum Soudack.

Calcoli

Esistono quattro passaggi separati per calcolare l'MFI. L'esempio seguente è per un FMI a 14 periodi:

1. Calcola il prezzo medio

(Massimo + Minimo + Chiusura) / 3 = Prezzo Medio

2. Calcola l'MFI grezzo

Prezzo Medio x Volume = MFI Grezzo

3. Calcola il rapporto dell'MFI 

(MFI a 14 periodi positivo) / (MFI a 14 periodi negativo)

L'MFI positivo viene calcolato sommando l'MFI di tutti i giorni in cui il prezzo medio è superiore al prezzo medio del periodo precedente.

L'MFI negativo viene calcolato sommando l'MFI di tutti i giorni in cui il prezzo medio è inferiore al prezzo medio del periodo precedente.

4. Calcola l'MFI

100 - 100/(1 + Rapporto dell'MFI) = Indice dell'MFI)

Le basi

L'MFI è in realtà abbastanza simile all'RSI. L'RSI è un indicatore principalmente utilizzato per misurare il momentum; l'IFM è essenzialmente un RSI con l'aggiunta del volume. A causa della sua stretta somiglianza con l'RSI, l'MFI può essere utilizzato in un modo molto simile.

Cosa cercare

• Ipercomprato / ipervenduto

Quando il momentum e il prezzo aumentano piuttosto velocemente, l'asset in questione sarà considerato ipercomprato. È anche vero il contrario. Quando il prezzo e il momentum calano abbastanza velocemente, l'asset in questione può essere considerato ipervenduto. Il classico range di ipercomprato inizia al di sopra degli 80 mentre il range di ipervenduto al di sotto di 20. Questi valori sono comunque soggettivi e un analista tecnico può stabilire qualsiasi soglia scelga.

• Divergenze

La divergenza dell'MFI si verifica quando esiste una differenza tra ciò che indica l'azione del prezzo e ciò che indica l'indicatore stesso. Queste differenze possono essere interpretate come un'inversione imminente. In particolare ci sono due tipi di divergenze, ribassista e rialzista.

Divergenza rialzista dell'MFI - Quando il prezzo fa un nuovo minimo, ma l'MFI fa un minimo più alto.

Divergenza ribassista dell'MFI - Quando il prezzo fa un nuovo massimo, ma l'MFI fa un massimo più basso.

• Failure Swings

Le inversioni fallimentari sono un'altra circostanza che può portare a un'inversione di prezzo. Queste sono completamente indipendenti dal prezzo e si basano esclusivamente sull'MFI. In poche parole consistono in quattro passaggi e sono considerate rialziste (opportunità di acquisto) o ribassiste (opportunità di vendita).

INVERSIONE FALLIMENTARE DELL'MFI RIALZISTA

1. L'MFI scende al di sotto di 20 (considerato ipervenduto).
2. L'MFI rimbalza oltre 20.
3. L'MFI si tira indietro ma rimane sopra i 20 (rimane sopra l'ipervenduto)
4. L'MFI passa al di sopra del suo massimo precedente.

INVERSIONE FALLIMENTARE DELL'MFI RIBASSISTA

1. L'MFI sale oltre gli 80 (considerato ipercomprato)
2. L'MFI scende al di sotto di 80
3. L'MFI aumenta leggermente ma rimane al di sotto degli 80 (rimane al di sotto dell'eccesso)
4. L'MFI scende al di sotto del suo minimo precedente.

In sintesi

Il prezzo di uno strumento finanziario e la sua correlazione con lo slancio è una metrica molto importante per qualsiasi analista tecnico. Per questo motivo, il Money Flow (MFI) può essere uno strumento di analisi tecnica molto prezioso. Naturalmente, l'MFI non dovrebbe essere utilizzato come unica fonte di segnali. Dovrebbe, piuttosto, essere combinato con indicatori aggiuntivi o analisi del diagramma per aumentarne l'efficacia.

Input

Periodo

Il periodo di tempo da utilizzare nel calcolo dell'MFI. 14 è l'impostazione predefinita.

Stile

MFI

Attivare o disattiva la visibilità dell'MFI e la visibilità di una linea di prezzo che ne mostra il valore attuale effettivo. Può anche selezionarne il colore della linea, lo spessore della linea e lo stile visivo.

Precisione

Imposta il numero di cifre decimali da lasciare sul valore dell'indicatore prima di arrotondare per eccesso. Più alto è questo numero, più punti decimali saranno sul valore dell'indicatore.