Giorno di settlement

Che cos'è il giorno di settlement?

Il giorno di settlement nei futures si riferisce alla data in cui vengono regolati gli obblighi di un contratto. È il giorno in cui avviene lo scambio finale di fondi e la consegna dell'attività sottostante, se prevista, tra l'acquirente e il venditore del contratto future.

Perché il giorno di settlement è importante?

Nella maggior parte dei mercati dei futures, il giorno di settlement si verifica alla fine del mese di scadenza del contratto. Il giorno specifico può variare a seconda della borsa e delle regole che disciplinano il contratto future.

Esistono due tipi di metodi di regolamento nel trading dei futures:

1. Liquidazione in contanti: Alcuni contratti future sono regolati in contanti, il che significa che non avviene alcuna consegna fisica dell'attività sottostante. Nel giorno di settlement, il contratto viene regolato scambiando la differenza in contanti tra il prezzo iniziale del contratto e il suo prezzo di settlement finale. Il prezzo di liquidazione finale è tipicamente determinato in base a un prezzo o a un indice di riferimento, come un prezzo di mercato o una media dei prezzi di negoziazione in un periodo specifico.
2. Consegna fisica: Alcuni contratti future prevedono l'effettiva consegna dell'attività sottostante alla scadenza. Per questi contratti, il giorno di settlement è quello in cui avviene la consegna dell'attività fisica. L'acquirente entra in possesso dell'asset e il venditore lo consegna secondo i termini e le specifiche delineate nel contratto.

Per i trader e gli investitori è importante conoscere il giorno di settlement dei contratti future che detengono o che intendono negoziare. A seconda della loro strategia di trading e delle loro intenzioni, potrebbero dover intraprendere azioni appropriate prima o durante il giorno di settlement, come chiudere le posizioni, passare al contratto successivo o organizzare la consegna fisica.

Svolge un ruolo cruciale nella finalizzazione dei contratti future e garantisce il completamento degli obblighi contrattuali. Fornisce chiarezza e tranquillità agli operatori e contribuisce a mantenere l'integrità e l'efficienza dei mercati dei futures.