Partecipazioni in strumenti derivati

Nella gestione del portafoglio, i derivati, che sono strumenti finanziari legati ad attività come azioni o materie prime, sono classificati come da tenere o da non tenere.

I portafogli che detengono derivati si impegnano nella gestione del rischio e nella diversificazione del mercato, sfruttando questi strumenti come coperture contro le fluttuazioni del mercato. Tuttavia, questa scelta introduce una maggiore complessità e un rischio più elevato a causa della natura a leva dei derivati.

D'altro canto, i portafogli che non detengono derivati mirano a un approccio d'investimento più semplice. Evitando i derivati, evitano i rischi e le complessità aggiuntive, spesso aderendo a mandati di investimento specifici o a vincoli normativi che limitano l'uso di tali strumenti finanziari.