Grafico footprint volume

Definizione

Il footprint volume è un potente strumento grafico che visualizza la distribuzione del volume di trading tra diversi livelli di prezzo per ogni candela su un determinato timeframe, fornendo ai trader informazioni aggiuntive per aiutare a identificare le aree di alta liquidità o di attività di trading significativa. Gli utenti con piani Premium e di livello superiore possono visualizzare i footprint volume sui loro grafici selezionando l'opzione "Footprint volume" dal menu a discesa relativo alla tipologia di grafico.

Per impostazione predefinita, questo tipo di grafico visualizza la distribuzione del volume dei venditori a sinistra di ogni candela e dei compratori a destra, con colori sfumati opzionali che indicano l'intensità relativa del volume su ogni livello, e pone linee verticali accanto ai livelli nelle distribuzioni per evidenziare aree significative di squilibrio. Inoltre, indica l'area di valore (VA) e il punto di controllo (POC) di ogni barra e visualizza le informazioni sul delta del volume e sul volume totale sotto ogni candela.

Per conoscere i diversi tipi di visualizzazione del footprint e tutte le altre opzioni di personalizzazione dei grafici, consulta la sezione "Impostazioni".

Calcoli

Fonte dei dati sul volume

Questo tipo di grafico recupera i dati sul volume di un simbolo da diversi timeframe intrabar, cioè da timeframe inferiori a quello del grafico, per i suoi calcoli relativi allo storico. Il timeframe aumenta gradualmente con l'esaurimento dei dati storici disponibili, a partire dal timeframe più basso. In altre parole, più si va in profondità nello storico del grafico, più alto è il timeframe intrabar dei dati sul volume. I footprint per le candele recenti del grafico sono le più precise poiché utilizzano le informazioni più granulari nei loro calcoli.

L'ordine in cui il grafico richiede i timeframe intrabar per i suoi calcoli è 1S, 1, 15, 60, quindi 1D. Il timeframe intrabar più alto richiesto per lo storico dei footprint dipende dal timeframe del grafico.

Categorizzazione del volume

Il grafico footprint volume classifica il volume come "acquisto" o "vendita" in base alla direzione dei movimenti di prezzo intra-barra. Per determinare la categoria di ciascun valore del volume utilizza il seguente algoritmo:

• Se il prezzo di chiusura intrabar supera il prezzo di apertura, il volume viene assegnato alla categoria "acquisto".
• Se il prezzo di chiusura intrabar è inferiore al prezzo di apertura, il volume viene assegnato alla categoria "vendita".
• Se il prezzo di chiusura è uguale al prezzo di apertura:
  • Il volume apparterrà alla categoria "acquisto" se la chiusura dell'intrabar corrente supera la chiusura dell'intrabar precedente.
  • Il volume apparterrà alla categoria "vendita" se la chiusura intrabarra corrente è inferiore alla chiusura intrabarra precedente.
  • Il volume apparterrà alla stessa categoria dell'intrabarra precedente se i loro prezzi di chiusura sono uguali.

Il grafico accumula il volume categorizzato sui timeframe inferiori a diversi livelli di prezzo per costruire la rappresentazione del footprint.

Rilevamento degli squilibri

Un mercato in equilibrio si verifica quando c'è un equilibrio tra la domanda e l'offerta, che di solito si traduce in prezzi relativamente stabili. Al contrario, un mercato non equilibrato è quello in cui vi è una disparità significativa tra domanda e offerta, che spesso porta a movimenti di prezzo più consistenti.

Il grafico footprint volume rileva uno squilibrio di acquisto quando il volume di "acquisto" a un livello di prezzo supera di una determinata percentuale il volume di "vendita" al livello inferiore. Allo stesso modo, rileva uno squilibrio di vendita quando il volume di "vendita" a un livello supera di quella percentuale il volume di "acquisto" al livello superiore. L'utente può controllare la percentuale con cui il volume di "acquisto" deve superare il volume di "vendita", o viceversa, per rilevare uno sbilanciamento tramite l'input "Sbilanciamento" nelle impostazioni del grafico. Il valore predefinito è 300% (cioè il volume di un lato deve essere tre volte superiore a quello dell'altro).

Quando rileva uno sbilanciamento in acquisto, il grafico visualizza una linea verticale a destra del livello di prezzo corrispondente. Quando si verifica uno sbilanciamento sulla vendita, viene visualizzata una linea verticale a sinistra del livello:

Nell'esempio dato, viene effettuato un confronto sequenziale dei volumi a diversi livelli. Per ogni confronto, la valutazione determina se il volume maggiore della coppia supera la soglia di squilibrio specificata, secondo la formula: max(buy, sell) ≥ (percentuale di squilibrio / 100) * min(buy, sell).

Il calcolo iniziale è il seguente: 506,37 ("buy") ≥ (300 / 100) * 166,433 ("sell"). Questa affermazione è vera e indica uno sbilanciamento in acquisto. I confronti successivi seguono la stessa logica: Il livello 3 "buy" viene confrontato con il livello 2 "sell" e il livello 4 "buy" con il livello 3 "sell".

I trader analizzano spesso i footprint dei volumi per identificare l'equilibrio e lo squilibrio all'interno del mercato. Quando un mercato è in uno stato di equilibrio, il footprint può mostrare un volume di scambi uniformemente distribuito su vari livelli di prezzo, suggerendo stabilità ed equilibrio. Al contrario, quando il mercato è in uno stato di squilibrio, il footprint dei volumi può rivelare gruppi di attività di trading elevate a livelli specifici, indicando aree di disparità nella domanda o nell'offerta e potenziali tendenze dei prezzi.

Interpretazione

Order flow

Durante il processo di esecuzione degli ordini, i partecipanti al mercato si impegnano nella ricerca di equilibri di prezzo che soddisfino sia i compratori che i venditori, dando vita a transazioni. Il volume diretto di ciascuna transazione determina il suo contributo alla pressione di acquisto o di vendita di un mercato. Nei casi in cui l'offerta supera la domanda, si può verificare un movimento al ribasso dei prezzi, in quanto il mercato gravita verso prezzi più equi per gli acquirenti. Al contrario, quando la domanda di un'asset supera l'offerta, i prezzi possono salire fino a quando un numero sufficiente di partecipanti è disposto a vendere.

L'analisi della concentrazione dell'attività di acquisto e di vendita tra i vari livelli di prezzo con il grafico footprint volume può fornire una visione più approfondita della predominanza di acquirenti e venditori, dell'equilibrio o dello squilibrio tra domanda e offerta e delle aree di elevata liquidità (ossia, le aree con una maggiore abbondanza di attività di trading). I trader possono utilizzare queste informazioni per valutare il sentiment del mercato e identificare le opportunità di trading.

Asta fallita

Nella teoria del mercato delle aste, un'asta fallita è un pattern in cui il mercato non riesce a stabilire un nuovo prezzo per uno strumento, con conseguente ritorno ai prezzi precedenti. I trader analizzano convenzionalmente le aste fallite con strumenti come il Market Profile, ma è anche possibile identificare questi pattern utilizzando i footprint.

Un'asta fallita si verifica tipicamente quando una parte del mercato, acquirenti o venditori, non riesce ad attrarre una partecipazione sufficiente a sostenere l'attività di trading a un determinato livello di prezzo, portando potenzialmente a una rapida inversione dei prezzi mentre i partecipanti al mercato rivalutano e aggiustano le loro posizioni. Le aste fallite spesso coincidono con un aumento della volatilità e possono indicare potenziali punti di svolta nel mercato.

I trader e gli analisti prestano spesso molta attenzione alle aste fallite, in quanto possono fornire utili indicazioni sulle dinamiche di mercato e sulle opportunità di trading. L'identificazione degli stati di fallimento delle aste può aiutare i trader a individuare i livelli di supporto e resistenza e ad anticipare potenziali pattern di inversione.

L'esempio che segue mostra un caso in cui i prezzi si sono mossi successivamente verso l'alto ad ogni barra, mentre il volume degli acquirenti è gradualmente diminuito. Nella quarta barra dell'immagine, lo squilibrio tra venditori e acquirenti ha raggiunto un punto in cui gli acquirenti non sono riusciti a spingere il prezzo verso l'alto e il prezzo è rimbalzato verso il basso. Si può interpretare quest'area di squilibrio come un possibile livello di resistenza. Se i prezzi dovessero rompere questo livello in futuro, ciò potrebbe suggerire una tendenza al rialzo:

Divergenza delta

La divergenza delta nei footprint volume si riferisce a una discrepanza o divergenza tra il movimento del prezzo e il delta del volume.

La divergenza delta positiva si verifica quando i prezzi si muovono in successione verso il basso mentre il delta del volume aumenta, eventualmente diventando addirittura positivo. Al contrario, la divergenza delta negativa si verifica quando i prezzi salgono in successione mentre il delta del volume scende o addirittura diventa negativo. Questi pattern di divergenza spesso suggeriscono che, nonostante l'attuale azione dei prezzi, la pressione di acquisto o di vendita sottostante sta diminuendo, segnalando potenzialmente l'indebolimento o l'inversione della tendenza attuale.

L'esempio seguente mostra quattro barre in calo, due delle quali hanno un delta positivo. In altre parole, queste barre presentano una divergenza delta positiva:

I trader analizzano spesso la divergenza delta nei grafici footprint per anticipare potenziali inversioni o cambiamenti nella direzione del mercato. Tuttavia, è essenziale considerare altri fattori e utilizzare strumenti aggiuntivi per convalidare le divergenze e prendere decisioni di trading informate.

Scambi in eccesso a livelli di prezzo estremi

Nella teoria del mercato delle aste, il prezzo di mercato sale fino all'esaurimento della domanda e scende fino all'esaurimento dell'offerta. Questo movimento di esaurimento è un'asta completa. Su un grafico a footprint, questa situazione appare come acquisti nulli o minimi al livello di prezzo minimo o vendite minime al livello di prezzo massimo.

In alcuni casi, può verificarsi una situazione definita asta incompleta, in cui la differenza tra i volumi di acquisto e di vendita ai livelli massimi o minimi differisce leggermente rispetto alle differenze dei livelli precedenti. Questa condizione può indicare che l'esplorazione dei prezzi è incompleta e che ci possono essere ancora partecipanti al mercato interessati al di sopra dei massimi o al di sotto dei minimi attuali. In sostanza, questo pattern potrebbe indicare che il prezzo di mercato potrebbe continuare il suo movimento direzionale oltre l'intervallo attuale fino alla fine dell'asta.

Impostazioni

Le opzioni di personalizzazione del grafico footprint volume sono disponibili nelle impostazioni, alle quali si accede dall'icona a forma di "ingranaggio" nella barra degli strumenti sopra il grafico, dall'icona nell'angolo in basso a destra del grafico o dal menu "Altro" accessibile facendo clic sui tre puntini accanto al nome del simbolo.

Candele

Le impostazioni della sezione "Candele" sono identiche a quelle di un normale grafico a candele. Da questa sezione è possibile configurarne l'aspetto.

Footprint volume

Dimensione riga

Controlla il modo in cui il grafico determina la dimensione di ciascuna riga del footprint (livello). È possibile scegliere tra due opzioni:

• L'opzione "Automatico" specifica che il grafico calcolerà automaticamente le dimensioni in base all'ultimo valore normalizzato dell'Average True Range (ATR) dei dati. Utilizza la formula: 0,2 * ATR normalizzato / MinimumTick. Il grafico ricalcola le dimensioni quando si seleziona il tipo di grafico "Footprint volume" o si cambia il simbolo o il timeframe. Quando si utilizza questa opzione, l'input sottostante specifica la lunghezza del calcolo dell'ATR.
• L'opzione "Manuale" specifica che il grafico utilizzerà il numero di tick specificato nell'input "Tick per riga".

Periodo ATR

Specifica il periodo di smoothing dell'Average True Range utilizzato per calcolare il numero di tick per riga del footprint quando l'input "Dimensione riga" utilizza l'opzione "Automatico".

Tick per riga

Specifica il numero di tick per riga del footprint quando l'input "Dimensione riga" utilizza l'opzione "Manuale".

Tipo

Definisce la modalità di visualizzazione dei footprint sul grafico. Sono disponibili tre opzioni:

• L'opzione "Compra e vendi" (predefinita) visualizza il volume del venditore attraverso i livelli a sinistra di ogni candela e il volume del compratore a destra.
• L'opzione "Delta" visualizza una colonna a destra di ogni barra che mostra il delta del volume (cioè la differenza tra il volume di acquisto e quello di vendita) per ogni livello.
• L'opzione "Totale" visualizza una colonna a destra di ogni barra che mostra il volume totale a ogni livello di prezzo.

Applica gradiente allo sfondo

Se abilitato, il colore dello sfondo di ciascun livello del footprint differisce in base al suo volume rispetto al volume degli altri livelli. Il grafico utilizza il seguente algoritmo per calcolare i colori del gradiente:

1. Determinare il volume massimo e minimo.
2. Calcolare l'intervallo di volume, ossia la differenza tra il valore massimo e minimo del volume.
3. Sottrarre il volume minimo dal volume del livello corrente.
4. Calcolare il rapporto tra il valore ottenuto al punto 3 e l'intervallo di volume ottenuto al punto 2.
5. Utilizzare il rapporto del passaggio 4 per selezionare un colore tra quelli disponibili:
   1. Selezionare il primo colore se il rapporto è inferiore a 0,25.
   2. Selezionare il secondo colore se il rapporto è maggiore o uguale a 0,25 e minore di 0,5.
   3. Selezionare il terzo colore se il rapporto è maggiore o uguale a 0,5 e minore di 0,75.
   4. Selezionare il quarto colore se il rapporto è maggiore o uguale a 0,75.
6. Ripetere i passaggi da 3 a 6 per ogni livello di prezzo.

Quando il tipo di footprint è "Compra e vendi" o "Delta", il grafico calcola i gradienti per i lati di acquisto e vendita separatamente.

Sfondo

Questi input specificano i colori di sfondo utilizzati dai livelli del footprint. Gli utenti possono scegliere colori separati per i lati di acquisto e di vendita quando il tipo di footprint è "Compra e vendi" o "Delta". Se l'opzione "Applica gradiente allo sfondo" è attivata, sarà disponibile un gradiente di quattro colori per ogni opzione di colore. Il grafico selezionerà i colori per ogni livello utilizzando l'algoritmo descritto nella sezione precedente.

Area del valore

Abilita le linee dell'Area del valore (VA) e specificane la percentuale. La linea dell'Area valore massima (VAH) appare sopra tutti i livelli inclusi nell'Area del valore, mentre la linea dell'Area valore minima (VAL) appare sotto tutti i livelli dell'Area del valore. L'algoritmo dell'area del valore del grafico footprint volume è simile a quello utilizzato dagli indicatori profilo volume.

Etichette

POC

Determina se il grafico visualizzerà il punto di controllo (POC) di ciascun footprint.

Mostra informazioni di riepilogo

Determina se ogni footprint visualizzerà le informazioni sul volume totale della barra, sul volume totale di acquisto e vendita e sul delta di volume complessivo.

Squilibrio

Squilibrio

Specifica la percentuale di cui il volume dell'acquirente deve superare quello del venditore, o viceversa, per rilevare uno squilibrio significativo. Per sapere come il grafico rileva gli squilibri, consulta la sezione "Rilevamento degli squilibri".

Evidenziazione

Determina se il grafico evidenzierà i livelli di prezzo in squilibrio e ne specifica i colori. Quando l'evidenziazione degli squilibri è attivata, il grafico posiziona linee verticali colorate ai lati dei livelli significativamente squilibrati. Il grafico visualizza gli indicatori di squilibrio di acquisto a destra dei livelli e di vendita a sinistra.

Livelli sovrapposti

Controlla se visualizzare gli squilibri sovrapposti e il numero di livelli consecutivi necessari con uno squilibrio sullo stesso lato per rilevare uno squilibrio sovrapposto. Se abilitato, il grafico proietta gli squilibri sovrapposti finché i prezzi successivi non intersecano i livelli.