Prezzo teorico

Il prezzo teorico di un'opzione, spesso definito “fair value”, è il prezzo stimato al quale un'opzione dovrebbe essere scambiata sulla base di modelli matematici, come il modello di Black-Scholes. Questo prezzo viene calcolato in base a vari fattori, tra cui il prezzo dell'attività sottostante, il prezzo di esercizio dell'opzione, il tempo alla scadenza, la volatilità, i tassi di interesse e i dividendi. Il prezzo teorico aiuta i trader a determinare se un'opzione è sopravvalutata o sottovalutata sul mercato.

Il prezzo teorico diventa ancora più critico nelle situazioni in cui i dati di mercato sono insufficienti, come ad esempio le offerte e le richieste limitate, soprattutto per le opzioni molto out-of-the-money. In assenza di quotazioni di mercato adeguate, il modello di pricing può essere l'unico strumento affidabile disponibile per stimare il valore dell'opzione. Ciò è particolarmente importante nei mercati a bassa liquidità o quando si negoziano opzioni meno popolari, dove le informazioni sui prezzi in tempo reale possono essere scarse.