Chandelier Exit

Il Chandelier Exit, creato da Charles Le Beau e reso popolare da Alexander Elder, è un indicatore basato sulla volatilità che identifica i punti di uscita dello stop loss sulla base dei prezzi estremi locali e dell'Average True Range (ATR). Lo scopo dell'indicatore è aiutare i trader a rimanere in un'operazione che segue il trend fino al potenziale inizio di un'inversione di tendenza significativa.

I trader utilizzano tipicamente i livelli di Chandelier Exit come guida per il posizionamento dello stop-loss, al fine di evitare uscite anticipate dal trade, e come filtri di tendenza per i segnali provenienti da altri indicatori.

Calcolo

L'indicatore Chandelier Exit calcola due livelli di stop, uno per le operazioni long e l'altro per quelle short, individuando i prezzi massimi e minimi in un determinato periodo di riferimento, quindi aggiungendo e sottraendo multipli dell'ATR. Le formule per calcolare i livelli di uscita sono le seguenti:

Uscita long = Prezzo massimo − ATR × Moltiplicatore

Uscita short = Prezzo minimo + ATR × Moltiplicatore

Dove:

• Prezzo più alto e Prezzo più basso sono i prezzi più alti e più bassi nel periodo di riferimento specificato
• ATR è l'Average True Range con un determinato periodo
• Il moltiplicatore è un fattore di scala che influenza la distanza alla quale i livelli di stop seguono i prezzi più alti e più bassi

I livelli risultanti seguono il prezzo di mercato di un importo variabile, espandendo o contraendo la distanza di trailing in risposta alle variazioni di volatilità o ai prezzi estremi locali.

Il valore di uscita long (linea blu) aumenta quando si verifica una delle seguenti condizioni:

• Il prezzo massimo aumenta di un importo superiore all'aumento dell'ATR
• L'ATR diminuisce di un importo superiore alla diminuzione del prezzo massimo

Allo stesso modo, il valore di uscita short (linea arancione) diminuisce quando si verifica una delle seguenti condizioni:

• Il prezzo più basso diminuisce di un importo superiore all'aumento dell'ATR
• L'ATR diminuisce di un importo superiore all'aumento del prezzo più basso

L'obiettivo dell'indicatore Chandelier Exit è identificare potenziali punti di uscita sulla base di significative inversioni di prezzo dopo un trend consolidato:

• Il prezzo di mercato che scende al di sotto del livello di uscita lungo potrebbe suggerire la fine di un trend rialzista, segnalando un possibile punto di uscita per una posizione long
• Il prezzo che supera il livello di uscita short potrebbe suggerire la fine di un trend ribassista, segnalando un possibile punto di uscita per una posizione short

Sebbene lo scopo previsto dell'indicatore sia quello di identificare i punti di uscita, alcuni trader utilizzano i livelli Chandelier Exit anche per aiutare a individuare i trend per creare o filtrare i segnali di trading. Il prezzo di mercato che supera o persiste al di sopra dei livelli potrebbe suggerire la conferma di un forte trend rialzista e viceversa per un trend ribassista.

Input

Periodo

Il numero di barre da ricercare per determinare il massimo più alto per il livello di uscita long e il minimo più basso per il livello di uscita short.

Periodo ATR

Il periodo per il fattore di smoothing dell'Average True Range per entrambi i livelli di uscita. Un valore più basso fornisce una maggiore reattività alle fluttuazioni rapide, mentre un valore più alto aumenta lo smoothing per la volatilità a lungo termine.

Moltiplicatore ATR

Il fattore di scala ATR per entrambi i livelli di uscita. Influisce sulla distanza alla quale i livelli seguono i prezzi massimi e minimi. Un valore più basso fa sì che i livelli seguano più da vicino i massimi e i minimi. Un valore più alto aumenta la distanza dai prezzi estremi ai livelli di stop.

Timeframe

Imposta il timeframe che l'indicatore utilizza per i suoi calcoli. La casella di controllo “Attendi chiusura timeframe” sottostante determina se l'indicatore mostra i risultati solo quando una barra sul timeframe specificato si chiude. Per ulteriori informazioni, consulta l'articolo Sfrutta l'analisi multi-timeframe.