Idee operative BERK34
BERKSHIRE HATHAWAY INC (B)Penso conosciamo tutti la famosissima BRK B; tralasciamo per ora la parte fondamentale e andiamo ad analizzare il lato tecnico del prezzo in cerca di qualche operazioncina.
Vediamo come il prezzo dopo aver superato la soglia importantissima dei 300 punti il prezzo ha rimbalzato su quest'ultimo fino (con la candela di oggi) creare un nuovo massimo (notiamo come tutto questo è stato accompagnato da un golden cross). Il prezzo si è mantenuto sempre ben al di sopra del vwap (linea azzurra) dal crollo dei mercati del 2020 dunque se volessimo prendere un occasione per comprare a prezzo più basso rispetto all'ultima grande salita sarà molto difficile essendo che abbiamo 2 strutture di mercato molto importanti (300, 270); se volessimo prendere a sconto rispetto a quest'ultima salita saremmo comunque in sovraprezzo rispetto al vwap (linea viola) ma da ricordare quest'ultimo fattore per la strategia che si potrebbe costruire. Abbiamo dunque due strutture molto importanti ed il prezzo da segnali di forza, cosa si potrebbe fare?
Un'idea sarebbe sicuramente quella di aprire un Long Bull Put con Strike 300-295. Scadenza? Se volessimo avere una scadenza a parer mio "decente" e con un Open Interest "Buono" troviamo la scadenza del 17 febbraio 2023 la quale conta un Open Interest di 1,379 al prezzo di 300 e 827 al prezzo di 295. Come ben sappiamo una Bull Put si costruisce vendendo la Put con lo Strike più alto e comprando la Put con lo Strike più basso; come possiamo vedere però da Yahoo Finance abbiamo qualcosa che non quadra. Troviamo infatti la domanda della Put con strike 300 a 2.5 mentre l'offerta della Put con strike 295 a 2.51 dunque il nostro massimo profitto sarebbe -1$... Non troppo bella come situazione. Vediamo però come se guardiamo l'ultimo prezzo battuto anziché i prezzi di mercato abbiamo la Put con Strike 300 battuta a 2.68 mentre la Put con Strike 295 battuta a 2.06, in questo caso abbiamo un profitto massimo di +62$... Situazione già più interessante. Restiamo comunque a vedere con che prezzi aprirà il mercato lunedì!
Occupiamoci ora della parte "brutta" ovvero la copertura... Cosa facciamo se il prezzo va al di sotto del nostro BE (il quale si trovo a circa 297.5)? Beh in quel caso abbiamo 2 scelte:
1. Comprare azioni scontate rispetto al vwap dell'ultimo minimo relativo essendo quest'ultimo in zona 295 ed essendo che se dovessimo rompere i 300 ci potremmo aspettare un rimbalzo perfino sui 270.
2. Aprire un'altra catena di opzioni ma sta volta con un delta neutro come un Condor od un Iron Condor i quali guadagnano se il prezzo a scadenza si trova all'interno di un range, nel nostro caso il range dei 300 che ha appena rotto a ribasso e i 270 dove ha rimbalzato innumerevoli volte e che ha fatto partire molte salite. Se il prezzo dovesse salire sopra i 300 avremmo un guadagno totale (quasi) pari a 0 o comunque di poco negativo essendo che abbiamo la nostra Bull Put a protezione. Se il prezzo dovesse rimanere all'interno di questo range stessa situazione (evitiamo la perdita che avremmo subito dalla Bull Put) ma se il prezzo dovesse scendere al di sotto dei 270 avremmo una doppia perdita (-15%). Notiamo come quest'ultima situazione prima di accadere il prezzo debba rompere due strutture IMPORTANTISSIME, andare al di sotto del vwap dell'ultimo minimo avvicinandosi al vwap dal crollo dei mercati 2020 ad oggi. Notiamo inoltre come il ritracciamento di Fibonacci sull'ultimo impulso rialzita il livello 0.618 cada perfettamente al centro di queste due struttute rendendo ancora più difficile andare al di sotto dei 270 punti.
Berkshire Hathaway Inc.Il titolo Berkshire Hathaway Inc. ha chiuso la settimana effettuando il breakout rializsta della trendline ribassista formatasi dai massimi di Marzo 2022 che transita a 295.40 $.
Acquisto long in caso di superamento del precedente massimo di periodo in area 302.40 $ con primo obiettivo in area 324 $.
La media mobile semplice a 200 periodi transita a 306.70 $.
A ribasso i primi supporti statici sono a 295 $ e 290 $, più in basso in area 283.50 $ transita il supporto dinamico.
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Berkshire Hathaway rompe i massimiNella giornata di giovedì l'azienda di Warren Buffett segna il nuovo massimo storico a 300$ andando a rompere un trading range che durava ormai da maggio di quest'anno.
Analizziamo il titolo nel dettaglio
Nel grafico mensile , la lunga tendenza rialzista partita dai minimi del 2009, ha portato i prezzi da 40$ circa fino a 230$ nel febbraio del 2020. Dal minimo del covid è partita successivamente una nuova tendenza rialzista verticale.
Nel grafico settimanale , dopo la caduta di marzo, il titolo da febbraio 2021 ha ripreso la tendenza rialzista macinando massimi storici fino al suo arresto fatto a maggio in area 295$ circa. Da lì in poi il lungo trading range correggendo al massimo dell'8%.
La forza relativa rispetto al mercato, ha assunto una tendenza rialzista proprio da febbraio interrompendosi a maggio. Invece, rispetto al settore di riferimento, per la maggior parte del rialzo ha avuto una tendenza negativa. Oggi invece, si inizia vedere un leggero recupero mostrandosi quindi più forte.
Infine, sul grafico giornaliero , notiamo nel dettaglio il lungo trading range e come, sia il supporto che la resistenza abbiano lavorato bene per tutto questo periodo. La rottura avvenuta giovedì per quanto mi riguarda era valida per un ingresso anche se l'area dei 300$ era molto vicina. Venerdì invece, il titolo è ritornato indietro a 293$ circa accompagnato da volumi molto forti.
Che tipo di operatività̀ si potrebbe applicare?
Il piano di trading
1. Per un ingresso attendere la rottura e la chiusura sopra i 300$ in quanto area psicologica importante. Non andrei ad anticipare.
2. Stop loss dipende sempre dal vostro grado di rischio. Il supporto più interessante è area 272/270$ circa perchè se rotta potrebbe iniziare ad invalidare la tendenza al rialzo di fondo. Il consiglio assoluto è utilizzarlo sempre .
3. Take profit dipende sempre dalla vostra strategia. Un esempio è utilizzare un sistema di trailing stop. In questo caso, a chi piace fissare un take profit, vista la rottura di questo tipo di pattern, possiamo proiettare l'altezza del rettangolo partendo dal punto di rottura e moltiplicarla per 3 così da ottenere dei potenziali target di prezzo. Questo è solo un esempio di operatività.
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** DISCLAIMER **
L'analisi è frutto di mie considerazioni personali e non è nessuna sollecitazione all'investimento! Operatività̀ segnalate non posso sostituire il libero ed informato giudizio dell'investitore che agisce per libera scelta e a proprio rischio.
Forza sul titoloL’utile operativo per il secondo trimestre è aumentato del 21% da US $ 5,51 miliardi o circa US $ 3.463 per azione A nello stesso periodo dello scorso anno a US $ 6,69 miliardi, o circa US $ 4.424 per azione A.
L’utile netto è aumentato del 7% a US $ 28,1 miliardi, o US $ 18.488 per azione A. Ciò ha beneficiato dell’offerta di Berkshire Hathaway per Apple (NASDAQ:), Bank of America (New York Stock Exchange). Code:) e guadagni non realizzati da Bank of L’investimento americano da 192 miliardi di dollari. American Express (Borsa di New York:) Società
Le entrate sono aumentate del 22% a 69,1 miliardi di dollari. Berkshire possiede anche società come Geico Auto Insurance Company e See’s Candies.
Berkshire Hathaway LONG SUL TITOLO DAL 10 LUGLIOWarren Edward Buffett, magnate degli affari e filantropo, che è il presidente e CEO di Berkshire Hathaway. È considerato uno degli investitori di maggior successo al mondo e ha un patrimonio netto di 71,8 miliardi di dollari al luglio 2020, il che lo rende la quarta persona più ricca al mondo.
È stato definito l' "Oracolo" di Omaha dai media globali. È noto per la sua adesione all'investimento di valore e per la sua personale frugalità nonostante la sua immensa ricchezza. La ricerca pubblicata presso l'Università di Oxford caratterizza la metodologia di investimento di Buffett come rientrante nel "founder centrism" - definito da una deferenza verso i manager con una mentalità da fondatore, una disposizione etica verso il collettivo degli azionisti e un'intensa attenzione alla creazione di valore esponenziale. In sostanza, la concentrazione degli investimenti di Buffett protegge i gestori dalle pressioni a breve termine del mercato.
L'azienda di Warren Buffett ha registrato un incremento dell'87% del suo utile nel secondo trimestre poiché il valore del suo portafoglio di investimenti è aumentato in Borsa.
Berkshire Hathaway Inc. ha dichiarato sabato che ha registrato un guadagno di 26,3 miliardi di dollari, ovvero 16.314 dollari per azione di Classe A, durante il secondo trimestre. Si tratta di un valore superiore a quello di 14,1 miliardi di dollari, o 8.608 dollari per azione, di un anno fa.
Berkshire ha dichiarato di aver tagliato il valore della sua unità Precision Castparts a causa di quanto la pandemia abbia danneggiato i viaggi aerei e le aziende che sostengono l'industria aerea, è stato necessario svalutare circa 10 miliardi di dollari sul valore della sua produzione di parti di aeroplani a causa dell'impatto economico della pandemia di coronavirus.
Buffett ha lungamente sostenuto che i ricavi operativi di Berkshire offrono una migliore visione della performance trimestrale perché escludono gli investimenti e i sussidi derivati, che possono differire considerevolmente. Con questa considerazione, i guadagni operativi di Berkshire sono scesi del 10% a 5,5 miliardi di dollari, o 3.420,48 dollari per azione di Classe A, poiché la maggior parte delle sue attività è stata danneggiata dalle restrizioni legate alla pandemia del coronavirus. La cifra è scesa da 6,1 miliardi di dollari, o 3.754,83 dollari per azione.
Gli analisti intervistati da FactSet si aspettavano un utile operativo per azione di Classe A di 3.182,06 dollari.
Berkshire detiene quasi 147 miliardi di dollari in contanti e investimenti a breve termine alla fine del secondo trimestre, ma Buffett ha utilizzato 5,1 miliardi di dollari durante il trimestre per riacquistare le azioni Berkshire.
Buffett ha anche trovato un modo per utilizzare una quota maggiore di quella liquidità dopo la fine del trimestre. In primo luogo, ha acconsentito ad acquistare il gasdotto di gas naturale e l'attività di stoccaggio di Dominion Energy per 4 miliardi di dollari e ad accollarsi 5,7 miliardi di dollari di debito di Dominion. Poi la società di Buffett ha acquistato un valore di circa 2,1 miliardi di dollari di azioni della Bank of America alla fine di luglio e all'inizio di agosto per conferirgli il controllo dell'11,9% delle azioni della banca.
Berkshire Hathaway Inc. possiede più di 90 società, tra cui la BNSF ferroviaria e assicurazioni, servizi pubblici, aziende di mobili e gioielleria. La società ha anche importanti investimenti in società come Apple, American Express, Coca-Cola e Bank of America.
WARREN BUFFETT NON HA PERSO IL SUO TOCCO E.......I CRITICI DEL BERKSHIRE HATHAWAY - COME AL SOLITO - SONO MIOPI
Dovresti scaricare le azioni del Berkshire Hathaway perché è in ritardo sul mercato?
Almeno diversi fan di lunga data del presidente del Berkshire, Warren Buffett, a quanto pare lo pensano, così come il mio collega editorialista MarketWatch Howard Gold. La trasgressione di Buffett, almeno in parte: essere troppo difensivo, seduto su una grande pila di soldi.
Chiaramente, i numeri non sembrano buoni per il titolo Berkhire Hathaway BRK.A, -1,06% BRK.B, -0,98%, che è sceso di quasi il 25% finora quest'anno, rispetto a una perdita del 10,9% per l'S & P 500 SPX, + 0,39%. Inoltre, lo scorso anno il titolo ha anche rallentato l'S & P 500 di un margine significativo: rispettivamente dall'11,0% al 31,2%. (Questi rendimenti riflettono il reinvestimento dei dividendi.)
Penso che questi scettici siano ingiusti. Nessun consulente, nemmeno qualcuno con un record altrettanto buono di quello di Buffett, guadagna ogni anno, e tanto meno batte il mercato. La convinzione che esista un consulente del genere è un trionfo di speranza sull'esperienza. Ancor peggio, una tale convinzione spesso porta gli investitori a liberarsi prematuramente di ottimi consiglieri a favore di chi sta giocando una mano calda per il momento.
A dire il vero, potrebbero esserci altri motivi oltre alla sua recente esibizione per chiedersi se Buffett abbia perso il suo tocco. Ma se la recente performance del Berkshire è il motivo per cui stai eliminando le azioni del Berkshire Hathaway, dovresti fare un passo indietro e dare a Buffett il beneficio del dubbio.
Queste sono le conclusioni che ho raggiunto analizzando l'incidenza degli anni in ritardo di mercato e di perdita di denaro tra i portafogli di newsletter di investimento tracciati dal mio servizio di monitoraggio delle prestazioni di Hulbert Financial Digest. Anche tra quelle newsletter che hanno battuto il mercato per tutto il tempo in cui sono state rintracciate, in media perdono denaro uno su quattro. E ritardano un ampio fondo di indice di mercato in media uno su ogni due anni.
Quali sono le probabilità?
In particolare, ho calcolato che le probabilità di ritardo del mercato in un determinato anno solare fossero del 48,3%. E la probabilità di perdere effettivamente denaro in un determinato anno civile è del 24,7%. (Vedi la tabella di accompagnamento.) Non dimenticare che queste probabilità sono per i consulenti che hanno battuto il mercato a lungo termine.
In che modo i recenti ritorni di Buffett si confrontano con queste probabilità? Il Berkshire ha perso denaro in nessuno degli ultimi 10 anni di calendario, ad esempio, e ha perso l'S & P 500 in sei di essi. Rispetto alle probabilità che emergono dai consulenti a lungo termine che battono il mercato, il record di Buffett non sembra così terribile da giustificare la sua eliminazione.
Un altro modo di mettere in prospettiva il recente record di Buffett è quello di esplorare il ruolo della casualità nei suoi rendimenti da un anno all'altro. In particolare, ho condotto il seguente esperimento mentale: e se, in ciascuno dei prossimi 10 anni di calendario, il rendimento del Berkshire rispetto al mercato (la sua alfa) fosse scelto a caso dagli attuali alfa del titolo negli ultimi 55 anni? E se questo esperimento fosse ripetuto 10.000 volte?
Si noti che queste simulazioni presuppongono che le prestazioni future del Berkshire siano altrettanto buone come in passato. Anche così, in una manciata di essi, il titolo è in ritardo di mercato in otto dei prossimi 10 anni.
A dire il vero, le probabilità di Berkshire in ritardo sul mercato nell'80% dei prossimi 10 anni civili sono piccole. Ma il punto è che, a causa di nulla di più sinistro della pura fortuna, non sono zero.
Queste simulazioni che ho seguito sono state molto simili a quelle condotte dal professore di Dartmouth Ken French e dal professore di finanza dell'Università di Chicago (e premio Nobel) Eugene Fama. In uno studio pubblicato due anni fa sul Financial Analysts Journal, hanno scoperto che, per fortuna, esiste una probabilità significativa che le strategie vincenti del mercato lascino comunque il mercato in ritardo per un determinato periodo di 10 anni.
In un'intervista all'epoca, il francese mi ha detto: "Il rumore statistico - la fortuna in altre parole - è sempre la prima possibilità da considerare" quando si giudica un consulente o una strategia che è rimasta indietro nel mercato. Sfortunatamente, di solito è l'ultima possibilità che consideriamo; il nostro istinto è di concludere immediatamente che il consulente ha perso il suo tocco.
Tienilo a mente mentre stai valutando cosa fare con il tuo stock Berkshire Hathaway o con qualsiasi altro consulente con un buon record a lungo termine che è rimasto in ritardo sul mercato di recente. Quanto sei sicuro che la fortuna non sia il colpevole?
E' FINITA L'ERA DI WARREN BUFFETT?Piccole scelte di borsa, cattive scommesse del settore, vasta sottoperformance: è la fine dell'era di Warren Buffett
Per quanto riguarda gli investimenti, Warren Buffett, presidente del Berkshire Hathaway BRK.B, -0,98%, è senza dubbio il più grande che sia mai esistito, registrando un record straordinario in oltre cinquant'anni. Dal 1965 al 2018, il Berkshire ha registrato un rendimento annuo composto del 20,5%, più del doppio di quello dell'S & P 500 SPX, + 0,39%, compresi i dividendi.
Buffett è anche un amato multi miliardario in un'epoca in cui i superricci sono diffamati. La sua saggezza casalinga e l'umiltà del Midwest lo hanno reso la più sacra di tutte le mucche per un business media affamato di spirito e personalità. I suoi sostenitori del capitalismo del libero mercato, insieme alla sua politica democratica, non gli hanno fatto del male neanche con quel gruppo.
Ma ora, dopo aver notevolmente sottoperformato l'S & P 500 in tutto il mercato toro degli 11 anni, è giusto chiedersi se Buffett è ancora, beh, Buffett. Anche durante l'incontro virtuale annuale della società, tenutosi a Omaha il 2 maggio, alcune domande degli azionisti, curate da Becky Quick della CNBC, hanno reso questo ascoltatore insolitamente acuto.
A volte, Buffett sembrava a disagio tra le diapositive di PowerPoint e l'assenza del suo amico di lunga data e socio in affari, Charlie Munger, che non ha fatto il viaggio. I suoi commenti rialzisti sull'America sembravano stranamente discordanti mentre una pandemia devastava la nostra economia.
Nel frattempo, le accuse di mortalità incombevano sul procedimento. Munger ha 96 anni e Buffett compie 90 anni ad agosto. I due, disse Buffett, "non andranno volontariamente in nessun posto, ma probabilmente andremo in un posto involontariamente prima di così tanto tempo." Quindi ha rapidamente aggiunto: "Charlie è in buona salute, per inciso. Sono in buona salute ".
Domande poste a Buffett
Non c'è da stupirsi che gli azionisti si siano chiesti come andrà il Berkshire senza Buffett e Munger al timone.
La domanda giusta, tuttavia, è come Berkshire sta facendo con loro. Prendere in considerazione:
• Dal 9 marzo 2009, l'ultimo ribasso del mercato al ribasso, fino al 19 febbraio 2020, il recente picco del mercato toro, le azioni di Classe B del Berkshire sono aumentate del 396%. Sembra impressionante, ma Berkshire ha seguito l'ETF SPDR S&P 500 Trust SPY, + 0,46% e Vanguard Total Stock Market ETF VTI, + 0,60% di oltre 100 punti percentuali, dopo il reinvestimento dei dividendi. (Finora, nel 2020, il titolo Berkshire ha perso quasi il 25%, ritardando gli ETF sugli indici di oltre 10 punti percentuali.)
• Al 31 marzo, il Berkshire aveva più di $ 130 miliardi in contanti, guadagnando quasi nulla. Eppure, nonostante l'incidente del coronavirus, Buffett e Munger non hanno speso nulla per i grandi affari che li hanno resi famosi. Buffett lo ha attribuito all'intervento multitrilionario della Federal Reserve, che ha sminuito tutto ciò che il Berkshire poteva fare.
• Il Berkshire non spenderà denaro per pagare un dividendo, mentre è felice di incassare i dividendi dalle società che possiede. Anche un modesto rendimento da dividendi avrebbe aiutato gli azionisti del Berkshire a ridurre il divario con l'S & P 500 negli ultimi 11 anni.
• Le attività operative del Berkshire stanno andando bene e buttano via tonnellate di denaro. Ma questo miscuglio di assicurazioni, prodotti di consumo, energia, servizi pubblici e ferrovie non ha la crescita che ora richiedono gli investitori lungimiranti. Poiché è probabile che i prezzi del petrolio rimangano depressi per un po 'di tempo, le prospettive del settore energetico sono particolarmente cupe.
• Diversi investimenti recenti, come Kraft Heinz KHC, + 1,38%, Occidental Petroleum OXY, + 0,43% e titoli delle compagnie aeree (che il Berkshire ha venduto ad aprile) sono stati faticosi, ed è difficile immaginare cosa spingerebbe tali titoli in rialzo. Apple AAPL, -0,59%, il più grande degli investimenti azionari del Berkshire, è tra i pochi titoli tecnologici in un portafoglio di investimenti così pieno di nomi bancari blue-chip che potrebbe quasi essere un ETF del settore finanziario.
Ho inviato quelle domande al Berkshire ma non ho ricevuto risposta entro la scadenza.
Fondo indicizzato rispetto al titolo Berkshire
Lo stesso Buffett ha riconosciuto quanto sarà difficile per il Berkshire battere l'S & P 500 da qui in poi. "Il Berkshire è il più solido possibile per ogni singolo investimento", ha detto all'incontro annuale, "ma non vorrei scommettere la mia vita sul fatto che abbiamo battuto l'S & P 500 nei prossimi 10 anni".
"A mio avviso, per la maggior parte delle persone, la cosa migliore da fare è possedere il fondo indice S&P 500", ha detto, facendo eco alle dichiarazioni passate.
"Non prometterei a nessuno che faremo meglio dell'S & P 500. Ma quello che prometto loro è che ho il 99% dei miei soldi nel Berkshire".
Ma non a quanto pare i soldi dei suoi eredi. "Non ho cambiato la mia volontà e indica che la mia vedova avrebbe il 90% dei fondi in fondi indicizzati", ha detto.
Segui i soldi - i soldi futuri. Warren Buffett sta dicendo, quasi in così tante parole, che un fondo indicizzato S&P 500 è un investimento migliore ora rispetto al titolo del Berkshire Hathaway. Semplicemente non ci sono molti nuovi trucchi che questo novantenne può imparare, soprattutto quando investimenti nella crescita, indicizzazione e trilioni di dollari di potere d'acquisto della Fed hanno rubato gran parte del tuono del Berkshire.
Più di chiunque altro, deve sapere che ha avuto una corsa meravigliosa ma che il sipario sta calando sull'era di Buffett. In questi giorni, anche a Broadway, lo spettacolo non andrà avanti.
BERKSHIRE HATHAWAY Un'altra ondata ribassistaSu BERKSHIRE il prezzo si trova in un punto di indecisione di mercato, infatti si trova su un supporto che ha contenuto il prezzo per tutto il 2018. ma ci sono molti segnali che fortificano la mia teoria per un entrata short a mercato, andiamo a vederli insieme per grado :
- Il prezzo ha appena confermato la formazione del pattern armonico ribassista formatosi proprio pochi giorni fa.
- I volumi al ribasso sono in aumento in maniera esponenziale e su un supporto è statisticamente difficile pensare che con dei volumi del genere il prezzo rimbalzi verso l'alto, ma più facile pensare a una continuazione del trend a ribasso.
- Il Momentum ha appena tagliato il livello dello 0 confermandoci l'ingresso.
- il prossimo supporto di interesse si trova a 180.84 e il mio take profit si trova a 186.30 così fa poter evitare tutte le sfuriate di mercato.
Lunedi' ad apertura mercato entrerò short con SL sopra i massimi di settimana scorsa e TP in area 18630
