L'oro spot è stato scambiato sotto pressione e ha oscillato, conL'oro spot è stato scambiato sotto pressione e ha oscillato, con il mercato in attesa dei dati statunitensi per le indicazioni.
Lunedì (24 novembre), l'oro spot ha continuato il suo recente calo, subendo una rinnovata pressione di vendita. I prezzi dell'oro si attestano attualmente intorno ai 4050 dollari l'oncia, in calo di circa lo 0,35% su base giornaliera. Nonostante i segnali contrastanti provenienti dalla Federal Reserve, l'indice del dollaro statunitense rimane alto, attestandosi vicino al livello più alto da fine maggio, continuando a deprimere l'oro denominato in dollari. Nel frattempo, i mercati azionari globali si sono generalmente rafforzati e la propensione al rischio di mercato è rimbalzata, indebolendo ulteriormente l'attrattiva dei metalli preziosi come rifugio sicuro. Inoltre, i segnali di allentamento delle tensioni nel conflitto tra Russia e Ucraina potrebbero indebolire il premio dell'oro come rifugio sicuro, frenando lo slancio rialzista. Nell'ultima settimana, l'oro ha generalmente mantenuto un andamento ristretto, senza una direzione chiara.
L'indice del dollaro statunitense rimane saldamente al di sopra dell'importante livello psicologico di 100, consolidandosi intorno a 100,15 lunedì, a un passo dal massimo di fine maggio di 100,39. Il mercato sta monitorando attentamente una serie di imminenti dati economici statunitensi, tra cui l'indice dei prezzi alla produzione e le vendite al dettaglio di martedì, le prime richieste di sussidi di disoccupazione di mercoledì e vari indicatori che hanno gradualmente ripreso a essere pubblicati dopo la chiusura delle attività governative statunitensi. Questi dati forniranno indizi chiave sulla futura direzione del dollaro statunitense e potrebbero iniettare nuova volatilità nell'oro, un asset non fruttifero.
D'altro canto, le aspettative del mercato per un altro taglio dei tassi da parte della Federal Reserve a dicembre si sono intensificate. Secondo lo strumento FedWatch del CME Group, i trader di futures sui fondi federali hanno aumentato la probabilità di un taglio dei tassi a dicembre al 70%-74%. Questo ottimismo ha aumentato la propensione degli investitori per gli asset rischiosi, con la maggior parte dei mercati azionari asiatici in ripresa lunedì, indebolendo ulteriormente la domanda di oro come bene rifugio.
Questa settimana si assisterà a una raffica di pubblicazioni di dati chiave, che potrebbero potenzialmente indicare la direzione per l'oro.
Gli Stati Uniti pubblicheranno una serie di dati economici questa settimana, tra cui:
Vendite al dettaglio negli Stati Uniti di settembre (su base mensile)
Indice dei prezzi alla produzione (PPI) negli Stati Uniti di settembre (su base annua e mensile)
Indice di fiducia dei consumatori del Conference Board negli Stati Uniti di novembre
Indice manifatturiero della Fed di Richmond negli Stati Uniti di novembre
Richieste iniziali di sussidi di disoccupazione negli Stati Uniti per la settimana conclusasi il 22 novembre
Questi dati forniranno importanti spunti sullo stato di salute dell'economia statunitense. Dati deboli potrebbero riaccendere le aspettative del mercato di un taglio dei tassi da parte della Fed, spingendo i prezzi dell'oro a rimbalzare e potenzialmente persino a tornare sopra i 4.100 dollari; al contrario, dati solidi ridurrebbero la probabilità di un taglio dei tassi, causando potenzialmente una rottura dell'oro al di sotto del livello di supporto chiave dei 4.000 dollari. Inoltre, l'indice del dollaro USA è attualmente vicino al massimo degli ultimi sei mesi; se continua a mantenersi sopra quota 100, eserciterà una pressione al ribasso sostenuta sui prezzi dell'oro.
Analisi tecnica: il pattern all'interno di un range continua; attenzione a una rottura.
Da un punto di vista tecnico, l'oro ha oscillato in un range la scorsa settimana. Lunedì i prezzi dell'oro hanno chiuso in ribasso, rimbalzando dopo aver toccato un minimo settimanale di 3.998 dollari martedì, per poi scendere di nuovo mercoledì, chiudendo con una piccola candela rialzista con una lunga ombra superiore. Giovedì e venerdì si sono verificate due candele doji consecutive. Il grafico settimanale ha infine registrato una piccola candela ribassista con ombre superiori e inferiori, indicando una situazione di stallo tra tori e orsi.
Dal punto di vista del grafico giornaliero, poiché i prezzi dell'oro hanno incontrato resistenza intorno ai 4.132 dollari, hanno ripetutamente testato i minimi e sono rimbalzati, suggerendo che l'attuale trend sia un rimbalzo piuttosto che un'inversione. Tuttavia, esiste una resistenza significativa intorno al massimo precedente di 4.110 dollari e un ulteriore movimento al rialzo sarà difficile senza catalizzatori positivi significativi. Sebbene i prezzi dell'oro siano saliti brevemente a 4.100 dollari venerdì scorso, non sono riusciti a superare il massimo precedente di 4.110 dollari e sono rapidamente scesi intorno ai 4.050 dollari, mostrando le tipiche caratteristiche di consolidamento.
In assenza di importanti stimoli mediatici all'inizio di questa settimana, si prevede che l'oro continuerà a oscillare all'interno del range $4000-$4130. Il trading dovrebbe concentrarsi sul range trading, prestando particolare attenzione alle rotture ai livelli chiave. Se i prezzi dell'oro non dovessero superare efficacemente i livelli chiave, il modello di consolidamento potrebbe continuare. Raccomandazioni sulla strategia di trading:
Strategia generale: trading in range, principalmente short sui rally, con posizioni lunghe come strategia secondaria. Ordini stop-loss rigorosi sono essenziali per controllare il rischio di posizione.
Strategia per le posizioni corte:
Posizioni corte in lotti intorno a 4100-4105, con dimensione della posizione limitata al 20% del capitale totale. Stop-loss a 8 punti. Obiettivo 4050-4030, con un ulteriore obiettivo a 4020 se il prezzo scende al di sotto.
Strategia per le posizioni lunghe:
Posizioni lunghe in lotti intorno a 4020-4025, con dimensione della posizione limitata al 20% del capitale totale. Stop-loss a 8 punti. Target 4040-4060, con un ulteriore target a 4080 se il prezzo supera tale livello.
Resistenza e supporto chiave:
Resistenza: $4110-$4130
Supporto: $4020-$4000
Gli investitori dovrebbero monitorare attentamente i movimenti di mercato in tempo reale e le pubblicazioni di dati, adattando di conseguenza le proprie strategie.
