US500 - Schematica Long Short termLiquidità immessa nel sistema dalla FED per far fronte alla crisi di liquidità del settore bancario ha portato i mercati di rischio a salire, anche se la vision long term resta short, non posso ignorare il fatto che il mercato stia dando segnali rialzisti.
Mercati salgono anche perché scontano una diminuzione dei tassi quest'anno mentre la FED nell'ultimo FOMC ha specificato come non ha intenzione di fare tagli quest'anno.
Da non dimenticare che per vedere gli effetti di tassi alti sull'economia reale c'è bisogno di tempo (un paio di mesi) prima che qualcosa si rompa nel sistema (come è successo con SVB)
Idee operative US500.PRO.OTMS
Live stream - SP500 Analisi Ciclico-Volumetrica 23/03/2023📍 Recap settimanale del principale Indice globale
🔥 Analisi Ciclico-Volumetrica
S&P Intraday ScalpingResistenze e supporti specifici, con riferimenti sul daily chart, coadiuvati da gap di aperture sessione e settimanali.
La Fed alza i tassi dello 0,25%, tagliate le stime di crescita Le quotazioni dei principali indici di Borsa USA hanno dato vita ad una seduta caratterizzata dalle vendite. Il tema monitorato dagli investitori è stata la riunione della Fed, dove come da attese sono stati alzati i tassi di 25 punti base. Dal dot plot, emerge come gli esponenti del board della Federal Reserve si attendano ancora un aumento del costo del denaro entro fine 2023. La crescita è ora vista allo 0,4% nel 2023, all’1,2% nel 2024 e all’1,9% nel 2025. Entro fine anno, l’inflazione core dovrebbe attestarsi al 3,6%, per poi passare al 2,6% nel 2024. Il presidente dell’istituto centrale, Jerome Powell, ha detto che il board ha considerato l’opzione di non aumentare il costo del denaro per via delle turbolenze che hanno colpito le banche. Tuttavia, per quest’anno Powell ritiene che non ci saranno tagli del costo del denaro. Lato BCE, è da segnalare che la presidente Christine Lagarde ha ribadito che verrà adottato “un approccio robusto” per mitigare i rischi di inflazione e aiutare i mercati nel caso di minacce. Per Lagarde, non vi sono prove che l’inflazione core stia tendendo al ribasso. Inoltre, i funzionari terranno sott’occhio il comparto bancario, per comprendere se gli istituti di credito stiano diventando più riluttanti a concedere prestiti. Nel frattempo Joachim Nagel, presidente della Banca centrale tedesca, ha detto che l’Eurotower dovrà continuare ad alzare i tassi di interesse per far fronte all’inflazione. Nagel ha sottolineato che si sta arrivando in territorio restrittivo e che una volta raggiunto il picco del costo del denaro, questo andrà mantenuto.
WisdomTree - Tactical Daily Update - 22.03.2023Le Borse recuperano i livelli pre-crack bancari: risk-on mood da confermare..
Dalla Federal Reserve atteso un rialzo dei tassi di +0,25%: se fosse l’ultimo?
Rendimenti dei bond stabilizzati, dopo il calo dell’ultima settimana.
Enria (ECB): in Unione Europea si annullano le azioni, e poi i bond….
Negli Usa ieri e’ stata la 3’ banca in difficolta’, First Republic, a catalizzare la preoccupazione di azionisti, creditori, FED (Federal Reserve, Banca centrale Usa) e Autorita’ di settore. Le sue azioni hanno perso oltre -90% da inizio mese, segnale che l'iniezione di 30 miliardi Dollari del “consorzio spontaneo” di 11 grandi banche Usa non è stata risolutiva.
L'Amministratore Delegato di JPMorgan, jamie Dimon, assieme ai colleghi di altre banche studiano un aumento degli aiuti, sapendo che la rapidita’ e’ cruciale.
Comunque, l’inseme di iniziative volte a prevenire un pericoloso contagio ha permesso ieri alle Borse europee di recuperare, con chiusure tutte positive, “tirate” dalle azioni bancarie: Milano e Madrid, listini ricchi di titoli finanziari, hanno guadagnato +2,5%, Parigi +1,5%, Francoforte +1,7%, Amsterdam +1,0%.
Le Borse europee, che avevano sofferto la modalita’ eccentrica di “accollare” agli obbligazionisti AT1 il maggior onere del salvataggio di Credit Suisse da parte di Ubs, tirano un respiro di sollievo dopo le precisazioni delle Authorities di settore, che riaffermano il principio che debbano essere gli azionisti a “pagare prima” degli obbligazionisti, in caso di intervento esterno privato o pubblico.
Diffuso ottimismo anche a Wall Street, nel 1’ giorno di Riunione della FED, che oggi comunichera’ le decisioni di politica monetaria: Dow Jones +1,0%, Nasdaq +1,6%, S&P500 +1,3%. Col rialzo di ieri, S&P ha riavvicinato i massimi di gennaio e Nasdaq i massimi da marzo.
Anche negli Stati Uniti si sono moltiplicate le rassicurazioni sulla solidita’ del sistema bancario: ieri, 21 marzo, ci ha pensato il Segretario al Tesoro Janet Yellen, che ha ribadito l’impegno e la “prontezza” (readyness) del Governo americano ad intervenire a tutela e protezione di banche e depositanti. La Signora Yellen sostiene che "il settore si sta stabilizzando".
Il Capo della vigilanza dell’ECB Andrea Enria afferma che in Europa non ci sono banche con un “business model” come quello della californiana Silicon Valley Bank, ma che i tassi di interesse cresciuti rapidament possono determinare maggiori rischi di liquidità, che l’ECB monitora attentamente.
Enria si e’ poi espresso sull’infausta sorte dei bond At1 di Credit Suisse, “azzerati” dall’operazione di “salvataggio” da parte dell’UBS, che vede invece gli azionisti parzialmente indennizzati dal concambio con azioni Ubs. “All’interno dell’Unione Europea il quadro dei creditori che devono essere esposti a perdite in caso di erosione del capitale vede le perdite, in primo luogo, a carico degli azionisti”.
Ieri, 21 marzo, l’azione Ubs e’ rimbalzata, +12%, segno che gli investitori, dopo lo smarrimento iniziale, sono convinti che rilevare Credit Suisse per soli 3 miliardi di Franchi, dopo la cancellazione di 16,3 miliardi di bond “rischiosi” ed aver ricavuto garanzie per 9 su eventuali perdite, sia un buon affare.
Il tema delle “difficolta’” sistemiche” delle banche resta centrale nei commenti di analisti ed investitori: tutti prevedono quanto meno un irrigidimento delle condizioni di accesso al credito, fattore che, purtroppo, si somma alla maggior onerosita’ dovuta all’aumenti dei tassi.
Ecco perche’ oggi i mercati sono in febbrile attesa delle decisioni della FED, puntando, con probabilita’ vicina al 90%, su un rialzo “limitato”, +0,25%: il restante 10% circa punta su tassi invariati!
Alla vigilia delle scelte della FED (annuncio 19.00 CET), i rendimenti dei Govies europei, ieri sono risaliti, quello del BTP benchmark a 4,10%, +9 pbs sulla vigilia. Spread BTP-Bund stabile, 182 bps.
Sul fronte valutario ieri, per effetto del cambiamento nelle attese sul rialzo tassi della FED, l’Euro si e’ rafforzato verso 1,08 US-Dollar e quasi 142,4 verso Yen giapponese. E’ invece stabile, attorno 0,995, verso Franco svizzero.
Il prezzo del petrolio staziona attorno ai minimi da 15 mesi: quello del WTI (West Texas Intermediate) e’ sotto 68 Dollari/barile: quello del metano europeo, sulla piattaforma TTF Amsterdam, ha recuperato oltre +6% tornando sopra 42 Euro/mgwh, ma e’ lontanissimo dai livelli della primavera 2022 di oltre 200.
Le decisioni di oggi 22 marzo riveleranno se/quanto i fallimenti bancari in Usa incidano sull’attitudine di politica monetaria della FED: il Chairman Jerome Powell fornira’ indicazioni sul futuro, in un delicato equilibrio tra la volonta’ di contrastare l’inflazione troppo elevata e la necessita’ di prevenire nuovi shock sistemici al settore bancario.
In attesa della FED, le Borse asiatiche hanno chiuso in rialzo: Tokyo +1,9%, Shanghai +0,3%, Shenzhen +0,6%, Hong-Kong +1,6%. Le Borse europee guadagnano mediamente +0,3% a fine mattinata: incerti i future su Wall Street. (ore 13.30 CET)
Negli Usa i rendimenti obbligazionari sono molto volatili: quello del 2 anni e’ risalito a +4,1%, dopo aver superato il 5,0% a inizio mese ed essere sceso ad un minimo “intraday” di 3,6% lunedi’ 20. Si è inoltre attenuata l'inversione della curva: il differenziale tra il 2 ed il 10 anni e’ ora pari a -60 bps, quando aveva superato i -100 un mese fa’.
Da ultimo segnaliamo come i prezzi dei bond CoCo (contingent convertible), abbiano recuperato rapidamente i livelli di venerdi’ 17, come se dell’”evaporazione” dei 16 mld di emissioni Credit Suisse si fosse magicamente persa memoria...
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Aggiornamento e regalo !!!Buongiorno , siccome è un pò che non pubblico su spx allora ho deciso di farvi un omaggio .
Infatti oltre alla solita analisi ciclica ho aggiunto questo bonus di livelli che solitamente tengo nascosto .
I livelli sono dati da miei file proprietari che calcolano le date ed i prezzi in base allo square 9 di Gann.
Considerando il tutto mi aspetto una chiusura di settimanale lunedi sulle convergenze di livelli e fan il 13 Marzo a 3844
Successivamente ci sarà un rimbalzo per il nuovo settimanale e poi si dovrebbe continuare a scendere , ma questo lo capiremo successivamente . L'ideale sarebbe andare a chiudere il T+4 sui livelli di tempo e prezzi sulla convergenza tra il 22 ed il 27 Marzo a 3764
Buon trading guys !!!
Indice S&P500 (spx) . Il punto operativo Candle Model 21/3Importante test odierno per l'S&P500 per il mantenimento della view rialzista di breve.
SPX. Operativita' di breve tra 3980 e 3850 ptsComplice l'attesa per la riunione della FED di mercoledi' 22 marzo, l'Indice S&P 500 rimane attratto sul suo livello di neutralita' oscillando intorno all'area 3900. A confermare l'importanza del livello abbiamo anche la coincidenza con il ritracciamento del 50% di Fibo tracciato dal max relativo del 16 Ago '22 e il min relativo del 13 ott '22. Per ora trading range tra la prima resistenza di breve posizionata a 3980pts e il suporto in area 3850pts.
Edoardo Liuni
Indice S&P500 (spx) . Il punto operativo Candle Model 20/3Il quadro superiore (mensile e settimanale) attualmente contrastato, sin tanto si resti sopra 3845. Tratto erratico nel breve, a ridosso dei livelli dinamici di periodo.
Live stream - Sunday Night Live del 19/03/2023📍 Recap settimanale delle principali crypto in circolazione piú quelle da voi segnalate durante la live.
🔥 Analisi Ciclico-Volumetrica
US500 - Recessione in arrivoMacro data non positivi per la FED, decisione di prossima settimana che potrebbe far alzare di molto la volatilità nei mercati, siamo di fronte ad un imminente punto di svolta importante.
L'inversione della curva dei rendimenti ci dice che siamo ormai prossimi ad una recessione, prepariamoci ad una possibile discesa violenta nei prossimi mesi
incremento operazione long US500dopo la prima operazione long aperta ieri in serata sul principale indice americano, vado ora (18:20 14/03/2023) ad incrementare la mia operazione che aveva inizialmente un rischio molto basso, seguiranno aggiornamenti nei prossimi giorni
Ciclo Rialzista in Ciclo RibassistaChiunque parli di Trading avrà sicuramente detto, o sentito dire, che ci troviamo in un ciclo rialzista all'interno di un ciclo ribassista.
Ma cosa vuol dire e, soprattutto, come identificare questi cicli?
I cicli di borsa sono fasi temporali che possiamo individuare su ogni singolo grafico, analizzando i massimi e minimi in funzione della variabile T Tempo.
Tutti i cicli rialzisti partono da un minimo, sono composti da massimi crescenti, e terminano successivamente con un massimo proprio assoluto, al quale fa seguito una serie di minimi decrescenti che formano cicli ribassisti dalle caratteristiche opposte ai precedenti.
Dal momento in cui, quando un trend è al rialzo, o al ribasso, gli scambi non avvengono mai in maniera fedele al trend - per logiche di posizionamento e visione del mercato - si assiste a cicli all'interno di altri. Infatti, scomponendo un ciclo sarà sempre possibile individuare fasi minori - che noi di coneicom spesso definiamo di secondo o terzo livello - che costituiscono, e costruiscono, i cicli di primo livello.
Per identificare questi cicli esistono diverse tecniche.
Noi, per praticità ci avvaliamo dell'analisi delle medie mobili esponenziali veloci e delle Pitchfork.
Osservando il grafico (SPX) sarà infatti possibile individuare il ciclo ribassista di primo livello (Pitchfork maggiore) con all'interno il ciclo rialzista di secondo livello (Pitchfork minore).
Eventuali rotture dei canali delle Pitchfork rappresentano punti di attenzione, e di possibile formazione di nuovi cicli, che andranno analizzati valutando gli scostamenti della Price Action dalle proprie medie.
Tu quale altra tecnica usi per individuare i cicli?
Saluti e Buon Trading a tutti.
Silvio Esposito
Possibile rialzo dopo la scossa generata da SVB? SP:SPX
possibile rialzo dopo la scossa ricevuta sull'indice americano? lo scopriremo solo vivendo, io intanto sono posizionato a rialzo con stop largo sotto la zona di 3760
RITEST TREND LINE SETTIMANALE Ciao a tutti, vorrei segnalare come il prezzo di S&P500 sita ritestando perfettamente la trend line del canale settimanale rotto venerdì 20 gennaio 2023. Quel canale persisteva da circa 1 anno e la sua rottura non poteva che comportare un cambio di trend significativo. Come spesso accade, le rotture dei canali vengono ritestate dal prezzo. Più è importante il canale ( in termini di time frame ) più tempo necessita per ritestare la trend line dello stesso. In questa giornata l'indice americano ha ritestato perfettamente tale trend line verso il livello 3805 e ora, nonostante il vix ancora positivo cerca di risalire. Prima di ritracciare fino a questo livello, aveva creato un canale giornaliero long. Dunque al netto di tutte le notizie esterne, tassi , crack banche etc... Io penso che se non dovesse sfondare la trend line del precedente canale settimanale, potrebbe proseguire long fino alla trend line del canale giornaliero ( long ) rotto a ribasso il 17 febbraio 2023 al livello di 4065. Concludo dicendo che questo percorso potrebbe essere partito long dai 3805 e potrebbe spingersi fino ad un take profit di 4250. Ogni commento educato a scopo di confronto è sempre ben accetto.
Live stream - TRADING DAX LIVE 13-03-2023Faccio Scalping sul DAX con capitale reale tutti i giorni dalle 08.50
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