價值浮現? 微星

24 mar

沈寂一段時間沒發表自己的交易計劃,今天就用微星當新的開始Let go~ 。

基本面

根據優分析平台所提供的長短展望

### 短期展望
1. **AIoT及車載相關新事業**：2023年度營收比重約占達8%，看好中長期的營運動能。
2. **PC業務**：2024年下半年預期隨著英特爾和超微的新處理器平台推出，以及微軟作業系統的升級更新，將帶動新一波AI PC的上市。
3. **遊戲掌機新品**：2024年下半年續與英特爾合作推出第二代遊戲掌機新品。
4. **板卡業務**：延續2023年下半年市場回溫動能，2024年初推出的RTX 40 Super系列顯卡供貨吃緊，預期新世代平台推出將激勵市場增長。
5. **2024年第1季展望**：延續2023年第4季銷售良好的趨勢，上半年表現預期不錯。

**短期成長性評分：8/10**
短期內，微星有多項新產品和技術更新計畫，尤其是在PC業務和板卡業務方面，預期將帶動營收成長。加上AIoT和車載相關新事業的發展，短期內成長性看好。

### 長期展望
1. **車用充電樁家用／商用產品線擴展**：因應未來長期發展趨勢，微星將持續擴展車用充電樁的家用／商用產品線。
2. **AI伺服器布局**：微星正擴充團隊人力布局AI伺服器，預計未來3至5年到位，已接觸美國二線資料中心廠商，針對客戶需求布局。
3. **產能擴充**：2024年1月取得桃園龜山廠土地，規劃蓋廠房，主要用途是生產AI伺服器、車載產品、充電樁與AIOT等，總投資額要50多億元，2027年底完工生產。
4. **電競市場與顯卡挖礦**：電競市場具有成長潛力，微星持續深耕該核心業務，並看好比特幣ETF上市將推動加密貨幣上漲，進而帶動顯卡挖礦需求。

**長期成長性評分：9/10**
長期來看，微星在AI伺服器、車載產品、充電樁等新興領域的布局，以及對電競市場的持續投入，顯示了公司對未來技術趨勢的敏銳洞察和積極應對。加上產能的擴充計畫，為長期成長奠定了堅實的基礎。

DCF價值折現估值模型

由市場法人共識所提供的E P S根據自己評估的資料套入DCF工具所計算的結果顯示有潛在價值浮現

技術面

月圖支撐需求區疊加周圖XYAB底部反轉型態疊加周圖加特利型態給做多觀點