ISSEN Yükseliş Başlıyor Mu ?

🔸Grafiğe baktığımızda ;
➡️ 27 Aralık 2023 den beri yavaş yavaş çıkan hissede özellikle son 5 günde hacimde küçük de olsa sistemli artışların etkisiyle Düşen Trendin kırılması pozitif. Aynı şekilde Supertrend 'in AL sinyali vermesi pozitif görünümü doğruluyor.
➡️ Düşen trend kırılmış olsa da genel trendin değişmesi ve yeni hedefler belirleyebilmemiz için 15,24 TL üzerinde hacimli kapanışlar görmemiz gerekiyor.
➡️ Kısa vade de hedef dirençlerimiz 11,43 / 11,66 / 12,67 TL.
➡️ 12,67 üzeri hacimli hareketler yükseliş ivmesini kuvvetlendirebilir ve 14,31 / 15,24 hedef noktalarımızı gündeme getirecektir.

➡️ 11,66 / 12,28 barajını geçemezse satış baskısı artabilir ve 10,15 / 9,35 destek noktalarına çekilmeler görülebilir.
➡️ 9,35 TL. hisse için dip nokta olarak belirlediğimiz en önemli destek seviyemiz. Altına sarkmalar satışları hızlandırabilir ve 9 TL altına çekilmeler görülebilir.

🔸Teknik tekstil ve ambalaj sektörlerinde faaliyet gösteren şirket; ambalaj iş kolunda esnek, orta boy, dökme yük konteynerleri ürünleri; tekstil alanında da hammaddeden iplik, iplikten teknik kumaş ve gerekli kumaşlardan da konfeksiyon üretimi yapmaktadır.
🔸17 Ocak 2024 (Bu gün) takas verilerinde çok ilginç ve ÖNEMLİ bir detay var ;
Yaklaşık 7 yerli kurumun satış yaptığı bu gün neredeyse satılanların tamamının Citibank Yabancı toplamış olarak görünüyor. 5 günlük hacimdeki artış da bu toplamayı destekler nitelikte.
🔸ISSEN hisselerinin sadece %19 dolaşımda bulunuyor ve 424 milyon ödenmiş sermayesi bulunmakta. Firmanın %76 hissesi İŞBİR HOLDİNG A.Ş. ye aittir.

🔸 2023 / 3.Ç Bilanço verilerine göre incelediğimizde ;
✅ PD/DD : 2,77 ve piyasa değeri 4,700 milyar
✅ Cari Oran > 1,50 ve Kaldıraç Oranı < %50 olması borç seviyesinin iyi durumda olduğunu gösteriyor bize
✅ Çeyreklik bazda artan Satışlar, Net Kar ve FAVÖK pozitif
✅ Satışların yıllık bazda artması pozitif
⛔ Net kar marjının çeyreklik (-340 bps) ve yıllık bazda (-531 bps), FAVÖK marjının yıllık (-552 bps) bazda, Brüt kar marjının yıllık (-224 bps) bazda değişimleri negatif.
⛔ FAVÖK yıllık değişimi -%15,8 ve Net kar yıllık değişimi -%19,9 olması negatif görünse de artan üretim maliyetleri, artan vergilere bağlı olma ihtimalini göz ardı etmemek gerekiyor. Bu değerlerin ve yine diğer düşen marjların önümüzdeki bilançolarda değişimlerini takip etmek önemli.

➡️ Şirketin FK değeri 18,64 ile sektör ortalamasının üzerinde, FD/FAVÖK değeri 15,39 ile sektör ortalaması altında yer almaktadır. (Sektör analizi ISSEN için doğru veriler vermeyebilir, zira BIST içinde TUPRS, SASA, SISE, PETKM gibi firmalarla aynı sektör içerisinde değerlendiriliyor)

🔸 27 Arlıktan bu yana yükseliş göstermesi, Son 5 günde hacimsel hareketlilik ve takas verilerindeki değişime baktığımızda pozitif görünümü doğrular nitelikte, ama yine de şirketin önümüzdeki bilançoları ve firmayla ilgili haber akışları yakından takip edilmeli.

‼️ Yatırım tavsiyesi değildir..!!

ISSEN
XU100