Como MGLU3 vai reagir ao fundo duplo no suporte?
O ativo desenvolveu uma forte tendência de baixa desde o topo formado a 28,26 em nov/20 até o fundo em S9, a 2,12, em jul/22. A partir do primeiro teste nesta zona de suporte iniciou-se um movimento de correção, com o ativo se movendo lateralmente desde então (retângulo verde no gráf. semanal da esq.). Cedo ainda para dizer se a tendência de baixa se concluiu ou não, fato é que o ativo perdeu o momentum na venda e formou um fundo duplo na região. Outro indício de esgotamento é a brusca diminuição no volume de negociações nas últimas semanas e a também lateralização das médias (em vermelho).
Olhando para um fractal menor de tempo, no gráfico diário à direita, minha interpretação de Elliott Waves (EW) preferida é de que este movimento lateral é um padrão conhecido como Zigzag. Neste cenário, o ativo está desenvolvendo a onda B para baixo, para eventualmente desenvolver a onda C para cima. Esta projeção tende a se confirmar se o ativo romper a região de preços de 3,99 e 4,67. Rompidos estes níveis de resistência vejo potencial para ir até a região de R6 a 5,40 (gráf. da dir.), ou até mesmo S8 (gráf. da esq.) entre 6,82 e 7,40.
Num cenário de EW alternativo, que não considero o mais provável neste momento, a onda B de baixa é uma onde de impulso de escala de tempo maior, e neste caso o ativo pode visitar novamente a região do fundo anterior em S9. Este cenário alternativo fica mais provável se o ativo perder o fundo dos 2,94.
Disclaimer
"Este documento é distribuído pela Quantta Research ("Quantta"), estando em conformidade com a Resolução CVM 20/2021. O(s) analista(s) de valores mobiliários Ricardo Eiji Tominaga – CNPI-T EM 2164, é(são) o(s) signatário(s) da(s) análise(s) descrita(s) no presente documento e se declara(m) inteiramente responsável(is) pelas informações e afirmações contidas neste material. O(s) analista(s) envolvidos na elaboração deste documento declara(m) que as recomendações eventualmente contidas no relatório refletem única e exclusivamente sua opinião pessoal sobre o(s) ativo(s) analisado(s) e foi(ram) elaborado(s) de forma independente, inclusive em relação à Quantta. Todas as informações utilizadas na(s) análise(s) contida(s) neste documento foram redigidas com base em informações públicas de fontes consideradas fidedignas. Embora tenham sido tomadas todas as medidas razoáveis para assegurar que as informações contidas no presente documento não são incertas ou equívocas no momento de sua publicação, a Quantta e o(s) seu(s) analista(s) não respondem por sua veracidade. As informações contidas no presente documento têm propósito meramente informativo, não se constituindo em uma oferta de compra ou de venda de qualquer ativo. As informações, opiniões, estimativas e projeções eventualmente contidas se referem à data de sua elaboração e/ou divulgação, bem como estão sujeitas a mudanças, não havendo obrigatoriedade de qualquer comunicação no sentido de atualização ou revisão. Ainda, as opiniões a respeito de compra, venda ou manutenção dos ativos objeto ou a ponderação de tais ativos numa carteira teórica expressam o melhor julgamento do(s) analista(s) responsável(is) por sua elaboração, porém não devem ser entendidos por investidores como recomendação para uma efetiva tomada de decisão ou realização de negócios de qualquer natureza. Este material não leva em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades pessoais de um investidor em específico, não possuindo qualquer vinculação com o perfil do investidor (suitability) e não devendo ser considerado para este fim. Antes de tomar qualquer decisão de investimento, a Quantta aconselha que o investidor entre em contato com o seu assessor de investimento, caso tenha, para orientação financeira com base em suas características e objetivos pessoais, bem como recomenda o preenchimento do seu perfil de investidor na corretora onde possui conta. Operações com o(s) ativo(s) objeto das análises podem não ser adequadas ao perfil do investidor. Rentabilidade prevista ou passada não é garantia de rentabilidade futura. As projeções eventualmente constantes neste documento poderão ter resultados significativamente diferentes do esperado. Recomenda-se a análise das características, prazos e riscos dos investimentos antes da decisão de compra ou venda. Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao valor total do capital investido, não podendo a Quantta e/ou o(s) analista(s) envolvido(s) na elaboração deste material serem responsabilizados por qualquer perda direta ou indireta decorrente da utilização do seu conteúdo, cabendo a decisão de investimento exclusivamente ao investidor. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, dentre outras condições, pode afetar o desempenho do(s) ativo(s) objeto da análise deste documento. Fica proibida a reprodução ou redistribuição deste material para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio e expresso consentimento da Quantta."
Olhando para um fractal menor de tempo, no gráfico diário à direita, minha interpretação de Elliott Waves (EW) preferida é de que este movimento lateral é um padrão conhecido como Zigzag. Neste cenário, o ativo está desenvolvendo a onda B para baixo, para eventualmente desenvolver a onda C para cima. Esta projeção tende a se confirmar se o ativo romper a região de preços de 3,99 e 4,67. Rompidos estes níveis de resistência vejo potencial para ir até a região de R6 a 5,40 (gráf. da dir.), ou até mesmo S8 (gráf. da esq.) entre 6,82 e 7,40.
Num cenário de EW alternativo, que não considero o mais provável neste momento, a onda B de baixa é uma onde de impulso de escala de tempo maior, e neste caso o ativo pode visitar novamente a região do fundo anterior em S9. Este cenário alternativo fica mais provável se o ativo perder o fundo dos 2,94.
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"Este documento é distribuído pela Quantta Research ("Quantta"), estando em conformidade com a Resolução CVM 20/2021. O(s) analista(s) de valores mobiliários Ricardo Eiji Tominaga – CNPI-T EM 2164, é(são) o(s) signatário(s) da(s) análise(s) descrita(s) no presente documento e se declara(m) inteiramente responsável(is) pelas informações e afirmações contidas neste material. O(s) analista(s) envolvidos na elaboração deste documento declara(m) que as recomendações eventualmente contidas no relatório refletem única e exclusivamente sua opinião pessoal sobre o(s) ativo(s) analisado(s) e foi(ram) elaborado(s) de forma independente, inclusive em relação à Quantta. Todas as informações utilizadas na(s) análise(s) contida(s) neste documento foram redigidas com base em informações públicas de fontes consideradas fidedignas. Embora tenham sido tomadas todas as medidas razoáveis para assegurar que as informações contidas no presente documento não são incertas ou equívocas no momento de sua publicação, a Quantta e o(s) seu(s) analista(s) não respondem por sua veracidade. As informações contidas no presente documento têm propósito meramente informativo, não se constituindo em uma oferta de compra ou de venda de qualquer ativo. As informações, opiniões, estimativas e projeções eventualmente contidas se referem à data de sua elaboração e/ou divulgação, bem como estão sujeitas a mudanças, não havendo obrigatoriedade de qualquer comunicação no sentido de atualização ou revisão. Ainda, as opiniões a respeito de compra, venda ou manutenção dos ativos objeto ou a ponderação de tais ativos numa carteira teórica expressam o melhor julgamento do(s) analista(s) responsável(is) por sua elaboração, porém não devem ser entendidos por investidores como recomendação para uma efetiva tomada de decisão ou realização de negócios de qualquer natureza. Este material não leva em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades pessoais de um investidor em específico, não possuindo qualquer vinculação com o perfil do investidor (suitability) e não devendo ser considerado para este fim. Antes de tomar qualquer decisão de investimento, a Quantta aconselha que o investidor entre em contato com o seu assessor de investimento, caso tenha, para orientação financeira com base em suas características e objetivos pessoais, bem como recomenda o preenchimento do seu perfil de investidor na corretora onde possui conta. Operações com o(s) ativo(s) objeto das análises podem não ser adequadas ao perfil do investidor. Rentabilidade prevista ou passada não é garantia de rentabilidade futura. As projeções eventualmente constantes neste documento poderão ter resultados significativamente diferentes do esperado. Recomenda-se a análise das características, prazos e riscos dos investimentos antes da decisão de compra ou venda. Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao valor total do capital investido, não podendo a Quantta e/ou o(s) analista(s) envolvido(s) na elaboração deste material serem responsabilizados por qualquer perda direta ou indireta decorrente da utilização do seu conteúdo, cabendo a decisão de investimento exclusivamente ao investidor. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, dentre outras condições, pode afetar o desempenho do(s) ativo(s) objeto da análise deste documento. Fica proibida a reprodução ou redistribuição deste material para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio e expresso consentimento da Quantta."
