Grafico Lineare 1D.
Non sono un consulente finanziario.
Non è un consiglio finanziario.
Come esposto nella precedente analisi del 29.06.22, sul grafico lineare mensile Nio appare essere nel movimento 5 di C, iniziato il 24 giu 22, ovvero nell'ultimo movimento di C, della correzione ABC di cui alla teoria delle Onde di Elliott. Questo movimento dovrebbe portare a nuovi minimi i quali segnerebbero la fine della correzione reset iniziata a gennaio 2021.
Inoltre Nio, come si vede in viola, in grafico lineare day sembrerebbe essere dal gennaio 2021 compreso in un rettangolo discendente (figura ribassista) di cui fino ad ora sembrerebbe aver tracciato appena 3 di 5 movimenti. Sottolineo comunque che non è obbligatorio che vada a toccare necessariamente le TL per completare i movimenti del rettangolo.
Sul breve, dal 24 giu 22 è entrato in correzione del movimento dal 11 mag 22. Questa correzione appare aver formato, sul breve, un cuneo (figura in rosso) inclinato verso il basso (figura rialzista). Pertanto nonostante sul medio periodo il trend principale appare ribassista come dalla macro figura rettangolo discendente in essere dal gen 21 e come dal calcolo della correzione ABC di Elliott, sul breve vi è appunto questo cuneo inclinato verso il basso (figura rialzista) i cui minimi e massimi oggi (in grafico lineare day) passano rispettivamente per 18.09$ circa e 20.49$ circa. Sembra che Nio abbia completato 3 dei 5 movimenti del cuneo teoricamente previsti. Pertanto potrebbe andare a completare il quarto movimento verso 20.49$ per toccare la TL dei massimi discendenti del cuneo. Tuttavia, come per il rettangolo, ribadisco che anche per il cuneo non è necessario che vada a toccare la TL dei massimi discendenti del cuneo per completare il quarto movimento (quello rialzista) nel cuneo. Dopo il quarto movimento nel cuneo, rimarrebbe il quinto movimento, quello ribassista nel cuneo per andare a testare i minimi discendenti del cuneo che oggi passano a 18.09$ circa e nei giorni seguenti ovviamente più in basso, essendo discendenti.
Dove rompe la figura andrà la direzione del prezzo.
Teoricamente essendo questo cuneo una figura rialzista dopo aver completato il quinto movimento nel cuneo, con il retest dei minimi del cuneo, ci si potrebbe aspettare (ma non è detto, visto il quadro generale), che vada a rimbalzare verso l'alto per andare a rompere la TL dei massimi discendenti del cuneo e provare ad andare a rialzo. Sempre teoricamente dal punto di rottura si potrebbe fare una stima della estensione del movimento proiettando la base del cuneo che ha estensione di 4,3$. Tuttavia, oggi abbiamo la resistenza dovuta alla parte alta del rettangolo in viola che passa proprio a 24.08$ circa (massimo precedente del 24 giu 22) e nei prossimi giorni, essendo massimi discendenti, la resistenza dovuta alla parte alta del rettangolo potrebbe trovarsi intorno a 22$ e qualcosa.
In sostanza quando e se dovesse rompere la figura cuneo rialzista al rialzo (dopo aver comunque ritestato i minimi della figura cuneo come mi appare che ci si debba attendere) la successiva figura rettangolo fungerebbe, con la sua TL dei massimi discendenti, da resistenza.
In pratica la figura cuneo inclinato verso il basso è da monitorare in quanto pur se teoricamente rialzista, si può dire, per essere prudenti, che dove rompe (minimi o massimi) va il prezzo, che attualmente sta andando in compressione, diminuendo la volatilità.
L'Rsi sul day si trova in zona 49 punti, in discesa dal picco precedente.
Sul medio, come scrivevo, il trend principale mi appare comunque ancora ribassita, con probabilità di nuovi minimi secondo la mia interpretazione del grafico mensile lineare con la teoria di elliott.
Per quanto riguarda il testa spalle di cui ho parlato nella precedente analisi sono in attesa di conferme o meno.
Per quanto riguarda le notizie dall'azienda sarà interessante conoscere a breve come saranno andate le consegne di settembre. In merito al Neo Park si rimane in attesa di notizie concrete in relazione alla effettiva capacità produttiva ed al suo inizio.
Per quanto riguarda l'analisi macro, abbiamo il Tbond a 10 anni che continua ad avere rendimenti inferiori al Tbond a 2 anni (ed anche a 1 anno), tale inversione prolungata della curva dei rendimenti dei Tbond è un indicatore di recessione.
I pil mondiali del 2023 sono dati in contrazione rispetto a quelli del 2022.
La Fed, dopo Jackson Hole, continua a ribadire la sua salda intenzione di riportare l'inflazione nei binari del 2%, pertanto procederà con il rialzo dei tassi e con il QT, andando a togliere trilioni di dollari dalla circolazione ed anche dalla borsa (proprio con il QT), mettendo in conto che la riduzione della domanda possa portare ad una recessione, che appare essere peraltro già in atto secondo i dati macro in contrazione.
In Cina a parte il problema della tolleranza zero all'epidemia covid che è sempre in agguato, è notizia di pochi giorni fa che si è reso necessario da parte della banca centrale cinese, in contro tendenza con le altre banche centrali del mondo, procedere ad un allentamento quantitativo per sostenere l'economia con dati macro in contrazione e appesantita dal problema debiti e fallimento del comparto immobiliare (30% del pil) e relativa industria dell'acciaio, e del problema delle sofferenze bancarie, per i prestiti al comparto immobiliare per le costruzioni e ai privati per l'acquisto di tali costruzioni non portate a termine, con relative rate dei mutui non pagate sia dai costruttori che dagli acquirenti.
Ad oggi pare che vi sia un accordo di massima Usa Cina in relazione alla trasparenza dei bilanci delle società cinesi quotate a WS e sul loro controllo, pertanto sembra scongiurato il rischio delisting.
D'altra parte purtroppo permangono le tensioni Usa Cina su Taiwan (è notizia di alcuni giorni fa che dopo la visita della Pelosi, la Cina ha delistato 5 società cinesi da WS per oltre 300 miliardi di dollari di capitalizzazione) e le ripercussioni della guerra in Ucraina.
Ad agosto 2022 vi è stato un problema di produzione di energia idroelettrica nella zona dello Sichuan in Cina, che ha fermato per alcuni giorni alcune fabbriche, fra cui alcune per la produzione dell'acciaio, alcune per l'estrazione del Litio, e fra cui Catl che produce le batterie anche per Nio.
Personalmente ritengo che il periodo negativo della borsa Usa perdurerà fino a quando la Fed non raggiunga il picco della sua politica di inasprimento monetario (tassi d'interesse e QT), la quale dovrebbe coincidere con un inflazione vicina al target del 2%.
Aggiungo infine che ritengo che per lo stesso motivo per cui le growth fra cui Nio sono entrate in correzione, per lo stesso motivo saranno le prime a riprendersi dall'attuale periodo negativo.
In sintesi, la mia personale opinione su Nio al momento non è mutata e attualmente mi aspetto che in futuro possa fare nuovi minimi.
Non sono un consulente finanziario.
Non è un consiglio finanziario.
Come esposto nella precedente analisi del 29.06.22, sul grafico lineare mensile Nio appare essere nel movimento 5 di C, iniziato il 24 giu 22, ovvero nell'ultimo movimento di C, della correzione ABC di cui alla teoria delle Onde di Elliott. Questo movimento dovrebbe portare a nuovi minimi i quali segnerebbero la fine della correzione reset iniziata a gennaio 2021.
Inoltre Nio, come si vede in viola, in grafico lineare day sembrerebbe essere dal gennaio 2021 compreso in un rettangolo discendente (figura ribassista) di cui fino ad ora sembrerebbe aver tracciato appena 3 di 5 movimenti. Sottolineo comunque che non è obbligatorio che vada a toccare necessariamente le TL per completare i movimenti del rettangolo.
Sul breve, dal 24 giu 22 è entrato in correzione del movimento dal 11 mag 22. Questa correzione appare aver formato, sul breve, un cuneo (figura in rosso) inclinato verso il basso (figura rialzista). Pertanto nonostante sul medio periodo il trend principale appare ribassista come dalla macro figura rettangolo discendente in essere dal gen 21 e come dal calcolo della correzione ABC di Elliott, sul breve vi è appunto questo cuneo inclinato verso il basso (figura rialzista) i cui minimi e massimi oggi (in grafico lineare day) passano rispettivamente per 18.09$ circa e 20.49$ circa. Sembra che Nio abbia completato 3 dei 5 movimenti del cuneo teoricamente previsti. Pertanto potrebbe andare a completare il quarto movimento verso 20.49$ per toccare la TL dei massimi discendenti del cuneo. Tuttavia, come per il rettangolo, ribadisco che anche per il cuneo non è necessario che vada a toccare la TL dei massimi discendenti del cuneo per completare il quarto movimento (quello rialzista) nel cuneo. Dopo il quarto movimento nel cuneo, rimarrebbe il quinto movimento, quello ribassista nel cuneo per andare a testare i minimi discendenti del cuneo che oggi passano a 18.09$ circa e nei giorni seguenti ovviamente più in basso, essendo discendenti.
Dove rompe la figura andrà la direzione del prezzo.
Teoricamente essendo questo cuneo una figura rialzista dopo aver completato il quinto movimento nel cuneo, con il retest dei minimi del cuneo, ci si potrebbe aspettare (ma non è detto, visto il quadro generale), che vada a rimbalzare verso l'alto per andare a rompere la TL dei massimi discendenti del cuneo e provare ad andare a rialzo. Sempre teoricamente dal punto di rottura si potrebbe fare una stima della estensione del movimento proiettando la base del cuneo che ha estensione di 4,3$. Tuttavia, oggi abbiamo la resistenza dovuta alla parte alta del rettangolo in viola che passa proprio a 24.08$ circa (massimo precedente del 24 giu 22) e nei prossimi giorni, essendo massimi discendenti, la resistenza dovuta alla parte alta del rettangolo potrebbe trovarsi intorno a 22$ e qualcosa.
In sostanza quando e se dovesse rompere la figura cuneo rialzista al rialzo (dopo aver comunque ritestato i minimi della figura cuneo come mi appare che ci si debba attendere) la successiva figura rettangolo fungerebbe, con la sua TL dei massimi discendenti, da resistenza.
In pratica la figura cuneo inclinato verso il basso è da monitorare in quanto pur se teoricamente rialzista, si può dire, per essere prudenti, che dove rompe (minimi o massimi) va il prezzo, che attualmente sta andando in compressione, diminuendo la volatilità.
L'Rsi sul day si trova in zona 49 punti, in discesa dal picco precedente.
Sul medio, come scrivevo, il trend principale mi appare comunque ancora ribassita, con probabilità di nuovi minimi secondo la mia interpretazione del grafico mensile lineare con la teoria di elliott.
Per quanto riguarda il testa spalle di cui ho parlato nella precedente analisi sono in attesa di conferme o meno.
Per quanto riguarda le notizie dall'azienda sarà interessante conoscere a breve come saranno andate le consegne di settembre. In merito al Neo Park si rimane in attesa di notizie concrete in relazione alla effettiva capacità produttiva ed al suo inizio.
Per quanto riguarda l'analisi macro, abbiamo il Tbond a 10 anni che continua ad avere rendimenti inferiori al Tbond a 2 anni (ed anche a 1 anno), tale inversione prolungata della curva dei rendimenti dei Tbond è un indicatore di recessione.
I pil mondiali del 2023 sono dati in contrazione rispetto a quelli del 2022.
La Fed, dopo Jackson Hole, continua a ribadire la sua salda intenzione di riportare l'inflazione nei binari del 2%, pertanto procederà con il rialzo dei tassi e con il QT, andando a togliere trilioni di dollari dalla circolazione ed anche dalla borsa (proprio con il QT), mettendo in conto che la riduzione della domanda possa portare ad una recessione, che appare essere peraltro già in atto secondo i dati macro in contrazione.
In Cina a parte il problema della tolleranza zero all'epidemia covid che è sempre in agguato, è notizia di pochi giorni fa che si è reso necessario da parte della banca centrale cinese, in contro tendenza con le altre banche centrali del mondo, procedere ad un allentamento quantitativo per sostenere l'economia con dati macro in contrazione e appesantita dal problema debiti e fallimento del comparto immobiliare (30% del pil) e relativa industria dell'acciaio, e del problema delle sofferenze bancarie, per i prestiti al comparto immobiliare per le costruzioni e ai privati per l'acquisto di tali costruzioni non portate a termine, con relative rate dei mutui non pagate sia dai costruttori che dagli acquirenti.
Ad oggi pare che vi sia un accordo di massima Usa Cina in relazione alla trasparenza dei bilanci delle società cinesi quotate a WS e sul loro controllo, pertanto sembra scongiurato il rischio delisting.
D'altra parte purtroppo permangono le tensioni Usa Cina su Taiwan (è notizia di alcuni giorni fa che dopo la visita della Pelosi, la Cina ha delistato 5 società cinesi da WS per oltre 300 miliardi di dollari di capitalizzazione) e le ripercussioni della guerra in Ucraina.
Ad agosto 2022 vi è stato un problema di produzione di energia idroelettrica nella zona dello Sichuan in Cina, che ha fermato per alcuni giorni alcune fabbriche, fra cui alcune per la produzione dell'acciaio, alcune per l'estrazione del Litio, e fra cui Catl che produce le batterie anche per Nio.
Personalmente ritengo che il periodo negativo della borsa Usa perdurerà fino a quando la Fed non raggiunga il picco della sua politica di inasprimento monetario (tassi d'interesse e QT), la quale dovrebbe coincidere con un inflazione vicina al target del 2%.
Aggiungo infine che ritengo che per lo stesso motivo per cui le growth fra cui Nio sono entrate in correzione, per lo stesso motivo saranno le prime a riprendersi dall'attuale periodo negativo.
In sintesi, la mia personale opinione su Nio al momento non è mutata e attualmente mi aspetto che in futuro possa fare nuovi minimi.
Commento:
Aggiungo infine che ritengo che per lo stesso motivo per cui le growth fra cui Nio sono entrate per prime in correzione, per lo stesso motivo saranno le prime a riprendersi dall'attuale periodo negativo.