I mercati sono stanchi: SPX

5 giorni fa

Non ci troviamo in un ambiente a basso rischio ed alto rendimento.
Nonostante gli indici principali dopo un Novembre stratosferico dettato dal "Trump Trade" abbiano continuato a salire seppure in modalità "Choppy" osservando gli indicatori del "respiro" del mercato possiamo notare che circa una settimana esso ha il fiato corto.
Ciò è dovuto al fatto che Novembre ha anticipato il cosiddetto "S.Claus Rally" ed ora i player del mercato iniziano a chiudere posizioni per blindare i profitti in vista della fine dell'anno come nel caso dei grossi fondi d'investimento che assicurano loro ricchi bonus.
Si è iniziato dagli asset più speculativi come le small cap del Russel 2000 IWM che infatti dal 25 Novembre ha perso slancio, sopratutto nel rapporto IIWM/SPY che evidenzia un maggiore appeal per le big cap MAGS che giustamente stanno salendo verso nuovi massimi trainate dalle 7 sorelle, che dopo le trimestrali e le guidance future positive rappresentano ancora una valida alternativa ad asset più "Safe" come l'obbligazionario US10
Un ritracciamento anche del -5% potrebbe essere molto salutare per riequilibrare gli indici e creare nuove basi e punti di acquisto a basso rischio ed alto rendimento.
Cosa fare ora:
Personalmente durante i picchi di euforia sto chiudendo man mano i profitti sulle posizioni short e mid term senza entrare in nuovi trade se non quelli "molto rari" che appaiono nei miei scan senza però usare size eccessive.
Per quanto riguardo le posizioni di lungo termine che possiedo NVDA , TSLA , MSFT E COIN continuo e continuerò a costruire le posizioni anche in caso di ritracciamento senza mai comunque andare in negativo sul P/L.