House of Trading: mercati guardano alla Fed, cosa succederà?

La notizia del giorno è arrivata da Tokyo, dove la Bank of Japan ha decretato, dopo 8 anni, la fine dell’era dei tassi negativi. Questa notte l’istituto guidato da Kazuo Ueda ha annunciato il primo aumento dei tassi in 17 anni portando il benchmark dal -0,1% allo 0-0,1%. Non contenta, la Banca centrale giapponese ha fatto sapere di voler abbandonare la politica di controllo della curva dei rendimenti, che era in vigore dal 2016, e che interromperà lo shopping di asset rischiosi come Etf e fondi di investimento.

Ma non c’è tempo di abituarsi alla notizia perché domani è il giorno del meeting della Federal Reserve. In questo caso c’è da capire quando l’istituto metterà mano al costo del denaro, ma questa volta per tagliarlo. Le ultime indicazioni arrivate dal mercato del lavoro, che si conferma solido, e dai prezzi, sia quelli al consumo che quelli alla produzione sono risultati maggiori delle stime, non giustificano interventi sui tassi ma nonostante questo gli operatori, facendo leva anche sulle dichiarazioni del chairman Powell, scommettono su una sforbiciata nel meeting in calendario a giugno.

Considerando che probabilmente i tassi di interesse neutrali negli Stati Uniti siano molto più alti di quanto si creda, non riteniamo che l’attuale livello dei tassi sui Fed Funds non sia particolarmente restrittivo, ed a riprova di questa tesi c’è la resilienza della prima economia in generale e del mercato del lavoro in particolare. Su queste basi, il primo semestre potrebbe tranquillamente chiudersi con i saggi all’attuale livello.

Nell’area Euro è probabile, ma non certo, che la debolezza del contesto macro agevoli il lavoro della fazione delle colombe in seno al board della BCE. Di tutto questo, e di molto altro, si parlerà nella puntata di oggi di House of Trading.

House of Trading: cosa è successo nell'ultima puntata
Nella scorsa puntata di House of Trading, la squadra dei Trader, composta da Nicola Duranti e da Tony Cioli Puviani, ha utilizzato i Turbo Certificate di BNP Paribas per investire al ribasso sul petrolio WTI, sull’oro e sull’indice Dax: la prima operazione ha toccato lo stop loss, le altre due sono a mercato (+1,68% e -0,11%). A mercato anche il deal rialzista sulle azioni Enel (-0,83%).

Nel caso invece delle operazioni inserite dagli analisti, la squadra era composta da Riccardo Designori e Jacopo Marini, i “long” sulle azioni Italgas, A2A e sull’oro sono operativi (rispettivamente -6,38%, -10,21% e 8,67%) mentre lo “short” sull’indice FTSE Mib non ha toccato il punto di ingresso.

La classifica generale registra il vantaggio degli analisti con 12 operazioni a target contro 11 (4 carte a mercato per gli analisti, 3 per i trader).

Cosa attendersi dalla puntata di oggi
Nella decima puntata dell’edizione 2024, la squadra dei Trader sarà formata da Nicola Para e da Giancarlo Prisco mentre i due analisti saranno Giovanni Picone ed il conduttore Riccardo Designori.

I primi investiranno sul Nasdaq 100, sul Bund, sull’oro e sul petrolio WTI. WTI anche per gli analisti che inoltre inseriranno operazioni sull’indice S&P500 e sulle azioni AMD e Pfizer.

Il sondaggio della settimana riguarda, non potrebbe essere altrimenti, la FED: chi farà meglio in Borsa con decisione tassi USA? Tra le possibili scelte troviamo il Dow Jones, l’EUR/USD, il Nasdaq e l’Oro. L’appuntamento, come di consueto, è alle 17:30. È possibile seguire la diretta di House of Trading a questo link: it.tradingview.com/streams/A36JTYJYun .