Analisi dell'ultima strategia di trading dell'oro:

3 giorni fa

Giovedì (30 gennaio) Sessione europea dell'oro, dopo che la Fed ha annunciato la sua decisione sui tassi di interesse mercoledì, il prezzo dell'oro è sceso a $ 2.744,65/oncia, ma ha recuperato la maggior parte delle perdite dopo il discorso del presidente Powell e ha infine chiuso a $ 2.759,73/oncia, un calo dello 0,13%.

L'indice del dollaro USA e il rendimento del Tesoro USA a 10 anni sono saliti brevemente dopo la decisione sui tassi di interesse, poi sono scesi e sono rimasti quasi invariati, chiudendo rispettivamente a 107,95 e 4,530%. Powell ha affermato di sperare di vedere ulteriori progressi nell'inflazione. Vale la pena notare che il più grande ETF sull'oro al mondo SPDR è recentemente rimbalzato negli ultimi due giorni dopo che i suoi titoli sono scesi al minimo di sei mesi, aumentando di 4,02 tonnellate a 865,34 tonnellate mercoledì.

Politica della Federal Reserve e aspettative del mercato
I funzionari della Federal Reserve hanno deciso all'unanimità di mantenere i tassi di interesse nell'intervallo 4,25%-4,50% e non hanno fornito un calendario chiaro per i tagli dei tassi. L'ultima dichiarazione politica ha eliminato la formulazione del rallentamento dell'inflazione, indicando che la Fed sta ancora monitorando i dati sull'inflazione e sull'occupazione, nonché l'incertezza delle politiche di Trump.

Le aspettative del mercato per i tagli dei tassi sono state modificate:

La probabilità di un taglio dei tassi prima di giugno è scesa al 40% (in precedenza circa il 50%).
La ​​probabilità di un taglio dei tassi a giugno è del 73,4%, che è ancora il momento di cui il mercato è più preoccupato.
L'aspettativa di un taglio dei tassi prima della fine dell'anno è scesa a 44 punti base (inferiore ai precedenti 48 punti base) e la fiducia del mercato in due tagli dei tassi quest'anno è diminuita.
Gli investitori sono preoccupati che la politica tariffaria di Trump possa aumentare la pressione inflazionistica, ritardando così il ritmo dei tagli dei tassi. I dati chiave futuri includono il PIL del quarto trimestre e le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione negli Stati Uniti (pubblicati oggi), così come l'indice dei prezzi PCE di dicembre (pubblicato venerdì), che potrebbe influenzare le decisioni politiche della Fed e le tendenze del mercato.

Al momento, la forza dei tori dell'oro è ancora sufficiente, ma la resistenza dell'intervallo superiore 2778-2780 non può essere ignorata. Allo stesso tempo, l'area inferiore 2766-2761 ha costruito una solida linea di supporto. Per le operazioni di trading negli Stati Uniti, un team di analisti professionisti dell'oro raccomanda agli investitori di adottare principalmente una strategia di vendita allo scoperto di rimbalzo, integrata da una strategia di vendita lunga di basso livello. Mentre ci godiamo la gioia portata dall'aumento dei prezzi dell'oro, dobbiamo anche essere cauti sul rischio di callback portato dalla resistenza superiore, fare layout ragionevoli e operare costantemente per andare avanti costantemente nel mercato dell'oro.

Strategia operativa del mercato statunitense 1: si consiglia di effettuare vendite allo scoperto vicino al rimbalzo 2780, con stop loss a 2787 e obiettivo 2766-2760.

l’altro ieri

Trade attivo

31 gennaio, ultima analisi del trading dell'oro

Panoramica dei prezzi dell'oro
Nella prima sessione asiatica di venerdì (31 gennaio), l'oro spot ha oscillato in modo limitato a un livello elevato, raggiungendo un massimo storico di $ 2.799,46/oz durante la sessione. Giovedì, i prezzi dell'oro sono saliti dell'1,25% per chiudere a $ 2.794,24/oz, un massimo storico, principalmente guidato dalle politiche commerciali statunitensi e dalla domanda di avversione al rischio.

Fattori chiave che influenzano i prezzi dell'oro

1. La politica tariffaria statunitense innesca l'avversione al rischio
All'inizio di questa settimana, la Casa Bianca ha annunciato che il presidente degli Stati Uniti Trump ha in programma di imporre tariffe elevate a Messico e Canada e sta valutando tariffe sulla Cina. La notizia ha aumentato l'incertezza del mercato, aumentato l'avversione al rischio e aumentato i prezzi dell'oro. Inoltre, le preoccupazioni del mercato che Trump possa imporre tariffe sull'oro stesso hanno fatto sì che le scorte di oro del COMEX di New York salissero a 926 tonnellate dalle elezioni statunitensi di novembre 2024, il livello più alto da agosto 2022.

2. Scarsa performance dei dati economici statunitensi
La crescita del PIL ha rallentato nel quarto trimestre del 2024, ma la domanda interna è rimasta forte, il che potrebbe spingere la Fed a mantenere un lento percorso di tagli dei tassi di interesse.
L'indice dei prezzi PCE core (esclusi cibo ed energia) è aumentato del 2,5% nel quarto trimestre (valore precedente 2,2%), indicando che l'inflazione è aumentata.
Il rendimento del titolo del Tesoro statunitense a 10 anni è sceso al minimo di sei anni, riducendo il costo opportunità di detenere oro senza interessi e aumentando l'attrattiva dell'oro.
Il calo delle importazioni ha portato a un restringimento del deficit commerciale e a una riduzione delle scorte aziendali, indicando che i consumatori hanno acquistato beni in anticipo a causa delle aspettative tariffarie.

3. Posizione politica della Fed
La Fed ha mantenuto invariati i tassi di interesse e il presidente Powell ha affermato che non si sarebbe affrettato a tagliare di nuovo i tassi di interesse, ma ha avvertito che c'erano rischi nel mercato del lavoro statunitense.
Aspettative di mercato sui tagli dei tassi di interesse:
I future sui tassi dei fondi federali mostrano che i tassi di interesse potrebbero essere tagliati a giugno e potrebbero esserci due tagli dei tassi di interesse (ciascuno di 25 punti base) prima della fine dell'anno.
Presta attenzione ai dati PCE che saranno pubblicati presto:
Si prevede che l'indice dei prezzi PCE salirà dello 0,3% mese su mese a dicembre e il PCE core salirà dello 0,2% mese su mese, con aumenti anno su anno del 2,6% e del 2,8%.

Focus di mercato
1. Il governatore della Fed Bowman terrà un discorso sull'economia e il settore bancario degli Stati Uniti oggi e gli investitori devono prestare molta attenzione alle sue osservazioni.
2. I dati PCE saranno pubblicati presto e il mercato li utilizzerà per trovare indizi sulla futura direzione politica della Fed.

Riepilogo
Il mercato dell'oro è stato influenzato da molteplici fattori, come la politica commerciale degli Stati Uniti, i dati economici e la politica della Fed di recente, e il prezzo dell'oro ha continuato a raggiungere massimi storici. La crescente avversione al rischio, i deboli dati economici degli Stati Uniti e il possibile percorso di taglio dei tassi di interesse della Federal Reserve hanno tutti fornito all'oro un crescente slancio. La futura tendenza dell'oro dipende ancora dagli aggiustamenti della politica della Fed, dalla situazione economica globale e dalle decisioni commerciali di Trump. Gli investitori devono continuare a prestare attenzione agli sviluppi rilevanti.

Il canale ascendente difensivo del grafico a 4 ore dell'oro con 2730-2745 come punto minimo di step-down rimane buono. Al momento, la traccia centrale delle bande di Bollinger al livello delle 4 ore è ancora il punto critico per i rialzisti a breve termine. In questo tipo di mercato unilaterale, il ritracciamento sopra la traccia centrale è considerato una correzione rialzista ed è una forte correzione. In combinazione con il precedente punto massimo di 2785, viene convertito in un punto di supporto. Se il mercato fluttua e si muove, non è escluso che possa arrivare a circa 2774, e può essere long se tocca. Guarda prima il lato superiore, intorno a 2800, e se si rompe, può essere shortato se tocca 2810. La forte resistenza durante il giorno è sopra 2820, e può ancora essere shortato se c'è un'opportunità. Nel complesso, l'oro è salito a un nuovo massimo oggi! Fai attenzione a una caduta elevata oggi! In termini di idee operative a breve termine per l'oro, il nostro team di analisti professionisti e senior dell'oro raccomanda che i callback siano principalmente long e che i rimbalzi siano integrati da short. L'attenzione superiore a breve termine è sulla linea di resistenza 2805-2810, e l'attenzione inferiore a breve termine è sulla linea di supporto 2780-2775. La strategia odierna di trading a breve termine dell'oro del team di analisti professionisti ed esperti dell'oro:
Strategia operativa: quando il prezzo scende di nuovo a 2778-2780 per la prima volta, prova ad andare long con una posizione leggera, stop loss a 2772 e target a 2790-2800-2810

l’altro ieri

Trade chiuso: obiettivo raggiunto

Analisi del mercato dell'oro e suggerimenti operativi
I. Analisi delle notizie
Durante il mercato statunitense di venerdì (31 gennaio), i prezzi spot dell'oro hanno oscillato e sono saliti a un livello elevato, una volta rinfrescando il massimo storico di $ 2.817,13/oncia. I prezzi dell'oro sono saliti dell'1,25% giovedì, chiudendo a $ 2.794,24/oncia, un massimo storico. Ecco i principali fattori che spingono i prezzi dell'oro al rialzo:

La domanda di copertura si riscalda:
All'inizio di questa settimana, la Casa Bianca ha affermato che il presidente degli Stati Uniti Trump aveva in programma di imporre tariffe elevate a Messico, Canada e ai principali paesi asiatici. Questa notizia ha innescato l'avversione al rischio nel mercato e ha spinto i prezzi dell'oro al rialzo.

I dati economici sono deboli:
I dati del PIL statunitense del quarto trimestre hanno avuto prestazioni scadenti e il rendimento dei titoli del Tesoro USA a 10 anni è sceso al minimo di sei anni, aumentando ulteriormente l'attrattiva dell'oro.

Tendenze della politica della Federal Reserve:
La Federal Reserve ha mantenuto invariati i tassi di interesse mercoledì, in linea con le aspettative del mercato. Il presidente Powell ha affermato che non si sarebbe affrettato a tagliare di nuovo i tassi di interesse, ma allo stesso tempo ha sottolineato alcuni segnali di avvertimento nel mercato del lavoro statunitense. Il mercato è in attesa di un importante rapporto sull'inflazione per trovare indizi sul futuro percorso politico della Fed.

2. Analisi tecnica
Livello giornaliero:
L'oro ha oscillato in un piccolo intervallo nelle prime contrattazioni di ieri e non è sceso sotto 2657. Ha sfondato ed è salito nella sessione europea, e si è precipitato a circa 2798 in serata. La linea giornaliera ha finalmente chiuso in positivo, aprendo un nuovo canale lungo.
Sia le linee giornaliere che quelle settimanali mostrano che la tendenza alla rottura del massimo continua a rafforzarsi. Le operazioni a breve termine dovrebbero essere basate su idee lunghe unilaterali. Si consiglia di essere principalmente bassi-lunghi durante il giorno, ma di essere attenti al rischio di declino del mercato.
Livello di supporto: 2785 (conversione superiore e inferiore), 2790; Livello 4 ore:
L'oro mantiene un buon canale ascendente con 2730-2745 come secondo punto basso, e la traccia centrale della Bollinger Band è il punto critico rialzista a breve termine.
Un ritracciamento sopra la traccia centrale è considerato una correzione rialzista, ed è una forte correzione. Il punto massimo di 2785 è stato convertito in un livello di supporto. Se il mercato fluttua e si lava, potrebbe ritracciare intorno a 2774, e può ancora essere lungo se tocca.
Obiettivo superiore: dopo aver sfondato 2810, guarda 2820, e vai corto quando colpisce; Forte resistenza: sopra 2820.

III. 3. Suggerimenti operativi
L'idea generale: il callback è principalmente lungo, e il rimbalzo è supplementare. Resistenza superiore: 2825-2830
Supporto inferiore: 2795-2790

Strategie di trading specifiche:
Strategia di trading 1 Long sui pullback: Long sul primo pullback a 2795, stop loss 2785, target 2805-2815.

Strategia di trading 2 Short sui rimbalzi: Short su 2825, stop loss 2832, target 2810-2795.

IV. Riepilogo
L'oro ha raggiunto un massimo storico guidato dalla domanda di avversione al rischio e dai deboli dati economici, e il lato tecnico mostra un forte trend rialzista. In termini di operatività, si consiglia di andare principalmente long sui pullback, prestando attenzione alle opportunità di shorting di rimbalzo al livello di resistenza superiore. Gli investitori devono prestare molta attenzione alle dinamiche di mercato, in particolare agli indizi politici della Fed e ai report sull'inflazione, per adattare in modo flessibile le strategie di trading.