Analisi delle ultime tendenze del mercato dell'oro:

l’altro ieri

Analisi delle notizie sull'oro: Nel mercato statunitense venerdì (24 gennaio), l'oro spot è salito, ma ha incontrato resistenza ed è sceso. L'oro spot ha toccato il fondo e si è ripreso giovedì, scendendo a $ 2.735,83/oncia all'inizio della sessione, ma la variazione del numero di richieste iniziali di disoccupazione negli Stati Uniti ha avuto risultati peggiori delle aspettative del mercato e il dollaro si è indebolito dopo che il presidente degli Stati Uniti Trump ha chiesto tassi di interesse più bassi. I prezzi dell'oro hanno recuperato tutte le perdite e hanno chiuso a $ 2.754,59/oncia. L'attenzione del mercato rimane focalizzata sull'ampio impatto delle politiche di Trump. Daniel Pavilonis, stratega senior di mercato presso RJO Futures, ha affermato: "Parte del motivo è il dollaro. Il dollaro è salito all'inizio di giovedì e poi è stato venduto, quindi ha spinto l'oro dai suoi minimi. La tendenza di giovedì è solo un riconoscimento della direzione della Casa Bianca. Penso che parte della volatilità sia dovuta a questa aspettativa". Nel suo discorso al World Economic Forum, Trump ha sottolineato il suo impegno a invertire l'inflazione e ha annunciato che spera di tagliare immediatamente i tassi di interesse. Ha anche esortato altri paesi ad adottare misure simili per affrontare le sfide economiche globali. Tuttavia, secondo il CME FedWatch Tool, i trader ritengono che ci sia una probabilità del 99,5% che la Fed mantenga invariati i tassi di interesse alla riunione del 28-29 gennaio. L'incertezza delle future politiche di Trump ha spinto i partecipanti al mercato a riversarsi su asset rifugio come l'oro per proteggersi dalla volatilità. Gli investitori devono prestare attenzione alle notizie dinamiche di Trump e ai cambiamenti nel sentiment del mercato. Questa giornata di negoziazione deve anche prestare attenzione alla decisione sui tassi di interesse della Banca del Giappone e ai dati PMI di gennaio dei paesi europei e americani.

Analisi tecnica dell'oro: l'andamento dei prezzi dell'oro è in linea con le nostre aspettative. È sceso e aumentato molte volte durante il periodo ed è stato sottolineato più volte di recente che la linea 2790 è l'obiettivo finale e si sta avvicinando sempre di più! L'oro ha prima fatto un passo indietro e poi è salito, chiudendo più in alto alla fine della giornata. È tornato alla linea 2736 sulla traccia centrale del grafico a 4 ore e si è stabilizzato e poi è salito e ha chiuso a un livello alto. Il canale lungo rimane invariato e la tendenza a salire mentre si consolida e corregge. La linea giornaliera è ancora forte e la forte correzione di consolidamento ha sostituito la correzione di ritracciamento, chiudendo a un livello alto nel trading tardivo. C'è un'alta probabilità di rompere l'alto slancio il giorno successivo. Anche i prezzi dell'oro hanno aperto senza esitazione nella sessione mattutina asiatica. Se continua a rompere il massimo di 2763 oggi, il massimo di oggi andrà direttamente a 2790! Durante questo periodo, continueremo a mantenere l'idea di ricadere e andare long!

L'oro sta correndo nel canale ascendente a 4 ore, che è anche un canale ascendente step-up. Ieri, è tornato indietro vicino al punto critico della traccia centrale. È stato sottolineato in precedenza che in un mercato unilaterale, la traccia centrale è un punto di divisione forte e debole. Mantieni la traccia centrale e guarda a lungo. Ieri, è tornato perfettamente alla traccia centrale, il che equivale a un'opportunità perfetta per entrare nella posizione lunga. Il mercato forte ha paura di non dare l'opportunità di entrare nel mercato. Finché c'è un passo indietro dell'oro, è un'opportunità per andare a lungo. La posizione difensiva può essere spostata fino a 2736. I trader che non hanno ordini di trading scelgono anche di fare un passo indietro per andare a lungo in una posizione bassa. Poiché anche il prezzo dell'oro si è aggiustato nel processo di esplorazione al ribasso di ieri, e questa ondata sarà anche una nuova ondata di onde crescenti, l'oro inevitabilmente salirà e sfonderà il precedente massimo di 2763 e si muoverà verso un punto più alto! Nel complesso, il nostro team di analisti professionisti dell'oro raccomanda che la strategia operativa a breve termine per l'oro dovrebbe essere principalmente lunga sui pullback, integrata da shorting sui rimbalzi. L'attenzione a breve termine sul lato superiore è la linea di resistenza 2793-2798, mentre l'attenzione a breve termine sul lato inferiore è la linea di supporto 2765-2760.

l’altro ieri

Trade attivo

Posizioni CFTC: i long su oro e petrolio greggio sono aumentati, gli short sul franco svizzero sono aumentati e le posizioni sui titoli del Tesoro USA si sono divergenti

Secondo i dati della U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC), a partire dalla settimana del 21 gennaio 2025, le posizioni degli speculatori di mercato in vari prodotti finanziari sono cambiate in modo significativo, mostrando un sottile cambiamento nel sentiment del mercato. I dati sulle posizioni per metalli preziosi, energia, mercati future sui cambi e titoli del Tesoro USA ci forniscono una finestra sulle tendenze del mercato. Di seguito è riportata un'interpretazione dettagliata dei cambiamenti nelle posizioni in questi mercati chiave.

Metalli preziosi:

Oro: gli speculatori sull'oro del COMEX hanno aumentato le loro posizioni long nette di 21.864 lotti, arrivando a 234.358 lotti. Ciò indica che il sentiment rialzista del mercato sull'oro è aumentato, il che potrebbe essere correlato all'aumento dell'incertezza economica globale o alle crescenti aspettative di inflazione.

Argento: gli speculatori dell'argento COMEX hanno aumentato le loro posizioni lunghe nette di 746 lotti, arrivando a 29.549 lotti. Le variazioni di posizione dell'argento sono state relativamente piccole, ma hanno comunque mostrato una certa tendenza rialzista, che potrebbe essere influenzata dalle aspettative migliorate per la domanda industriale.

Rame: gli speculatori del rame COMEX hanno aumentato le loro posizioni lunghe nette di 3.944 lotti, arrivando a 17.861 lotti. L'aumento delle posizioni in rame potrebbe riflettere le aspettative del mercato per la ripresa economica globale e l'aumento dell'attività industriale. In quanto importante metallo industriale, la domanda di rame è strettamente correlata all'attività economica.

Energia:

Petrolio greggio: gli speculatori del petrolio greggio WTI hanno aumentato le loro posizioni lunghe nette di 21.163 lotti, arrivando a 236.354 lotti. Questa variazione indica che le aspettative di domanda del mercato per il petrolio greggio sono più ottimistiche, il che potrebbe essere correlato alle aspettative per la ripresa economica globale e alla politica di riduzione della produzione dell'Organizzazione dei paesi esportatori di petrolio (OPEC).

Gas naturale: nei quattro principali mercati NYMEX e ICE, gli speculatori del gas naturale hanno aumentato le loro posizioni lunghe nette di 17.044 lotti, arrivando a 246.884 lotti. L'aumento delle posizioni sul gas naturale potrebbe essere correlato all'aumento della domanda di riscaldamento invernale e alle preoccupazioni sulla fornitura di gas naturale.

Cambio valuta:

Franco svizzero: la posizione corta netta del franco svizzero è di -41.837 lotti. Ciò dimostra che il mercato ha un forte sentimento ribassista nei confronti del franco svizzero, che potrebbe essere correlato ai dati economici svizzeri scadenti o all'aumento della propensione al rischio globale.

Sterlina: la posizione corta netta della sterlina è di -8.257 lotti. Il cambiamento nella posizione della sterlina mostra che il mercato presenta alcune differenze nel suo trend a breve termine, ma il sentimento ribassista complessivo è ancora dominante.

Euro: la posizione corta netta dell'euro è di -62.486 lotti. I cambiamenti nelle posizioni in euro potrebbero essere correlati alle aspettative di politica monetaria della Banca centrale europea e alle fluttuazioni nei dati economici della zona euro.

Yen: la posizione corta netta dello yen è di -14.673 lotti. La variazione nelle posizioni dello yen giapponese è relativamente piccola, ma mostra comunque che il mercato è più cauto riguardo al suo trend a breve termine.

Titoli del Tesoro USA:

Obbligazioni del Tesoro in generale: la posizione lunga netta dei future sui titoli del Tesoro USA del CBOT è aumentata di 24.404 lotti, arrivando a 24.456 lotti. Ciò dimostra che la domanda complessiva di titoli del Tesoro USA è aumentata, il che potrebbe essere correlato alle preoccupazioni del mercato sulle prospettive dell'economia statunitense e alla maggiore domanda di asset sicuri.

Titoli del Tesoro a 2 anni: la posizione corta netta dei future sui titoli del Tesoro USA a 2 anni del CBOT è diminuita di 82.829 lotti, arrivando a 1.174.377 lotti. La variazione nelle posizioni del Tesoro a 2 anni potrebbe riflettere l'adeguamento delle aspettative di tasso di interesse a breve termine da parte del mercato, e il mercato potrebbe aspettarsi che la Federal Reserve adotti una politica monetaria più rilassata.

Tesoro a 5 anni: la posizione netta corta dei futures del Tesoro a 5 anni degli Stati Uniti di CBOT è aumentata di 18.570 lotti, arrivando a 1.796.191 lotti. La variazione nelle posizioni del Tesoro a 5 anni potrebbe essere correlata all'adeguamento delle aspettative di tasso di interesse a medio termine da parte del mercato, e il mercato potrebbe aspettarsi un aumento dei tassi di interesse.

Obbligazioni del Tesoro a 10 anni: la posizione netta corta del CBOT nei futures dei titoli del Tesoro a 10 anni degli Stati Uniti è aumentata di 12.310 contratti, arrivando a 580.245 contratti. La variazione nelle posizioni del Tesoro a 10 anni potrebbe riflettere l'adeguamento delle aspettative di tasso di interesse a lungo termine da parte del mercato, e il mercato potrebbe aspettarsi un aumento dei tassi di interesse a lungo termine.

Obbligazioni del Tesoro ultra-lunghe: le posizioni nette corte dei future sulle obbligazioni del Tesoro ultra-lunghe degli Stati Uniti del CBOT sono diminuite di 12.434 lotti, arrivando a 229.988 lotti. Le variazioni nelle posizioni sulle obbligazioni del Tesoro ultra-lunghe potrebbero essere correlate alle preoccupazioni del mercato sulle prospettive economiche a lungo termine e alla maggiore domanda di asset sicuri.

Le posizioni degli speculatori di mercato su vari prodotti finanziari sono cambiate in modo significativo questa settimana. I mercati dei metalli preziosi e dell'energia hanno mostrato un certo sentimento rialzista, mentre il mercato dei cambi ha mostrato cambiamenti complessi nelle posizioni. La domanda complessiva nel mercato dei titoli del Tesoro degli Stati Uniti è aumentata, ma le posizioni dei titoli del Tesoro di diverse scadenze sono cambiate in modo diverso. I cambiamenti di posizione nel mercato dei prodotti agricoli hanno riflesso l'adeguamento del mercato delle aspettative di domanda e offerta di diversi prodotti agricoli. Questi dati ci forniscono importanti indizi sulle tendenze del mercato.

10 ore fa

Trade chiuso: obiettivo raggiunto

Analisi delle tendenze del mercato dell'oro la prossima settimana:

Analisi delle notizie sull'oro: i prezzi dell'oro sono saliti di quasi l'1% venerdì (24 gennaio), vicino al massimo storico registrato nell'ottobre dell'anno scorso, principalmente a causa della richiesta del presidente degli Stati Uniti Donald Trump di tagli ai tassi di interesse e dell'incertezza nella sua politica commerciale. L'oro spot è salito fino allo 0,12% a $ 2.785,50 l'oncia, in rialzo del 2,8% questa settimana. I prezzi dell'oro sono attualmente al loro livello più alto dal massimo storico di $ 2.790,15 l'oncia registrato il 31 ottobre dell'anno scorso. L'indice del dollaro statunitense è sceso al minimo di un mese, rendendo l'oro denominato in dollari più economico per gli acquirenti stranieri. I prezzi dell'oro si stanno dirigendo verso nuovi massimi storici, in concomitanza con una correzione del dollaro statunitense. Il dollaro si è indebolito quando Trump ha lasciato intendere che potrebbe allentare la sua politica tariffaria sulla Cina e scegliere di raggiungere un accordo commerciale. Giovedì, Trump ha detto al World Economic Forum di Davos che avrebbe chiesto un taglio immediato dei tassi. In un'intervista con Fox NEW, Trump ha detto che preferiva non usare i dazi per risolvere i problemi commerciali con la Cina. L'oro a rendimento zero è visto come una copertura in periodi di turbolenza politica ed economica e funziona bene in un contesto di bassi tassi di interesse. I commenti di Trump arrivano prima della riunione della Federal Reserve della prossima settimana, quando ci si aspetta che i decisori politici mantengano invariati i tassi di interesse.

L'oro ha continuato ancora una volta il suo precedente trend rialzista venerdì. Ha raggiunto la linea 2785 al suo massimo nel mercato statunitense e poi si è ritirato sotto pressione, avvicinandosi al massimo storico e chiudendo alla linea 2770. La linea giornaliera ha anche chiuso nella forma a martello invertito del cavo superiore. Sebbene ci sia la volontà di salire più in alto e ricadere venerdì, per ora il supporto di 2770 resiste ancora ostinatamente e non si è rotto dopo tutto. La prossima settimana è anche l'annuncio della decisione sui tassi di interesse. Prima di allora, è probabile che l'oro sia sotto shock. Naturalmente, non esclude la pubblicazione anticipata di notizie. Una volta che il trading asiatico anticipato aprirà piatto lunedì prossimo, anche la linea 2770 potrebbe scendere. Ciò che deve essere testato è l'area di conversione top-bottom 2762-60 sottostante. Questa posizione è anche il punto di salita del trend rialzista, mentre la porta di soppressione superiore rimane vicina a 2780-88. Nel breve termine, è probabile che oscilli attorno a questo intervallo, in attesa di una successiva svolta.

A giudicare dall'analisi di mercato a 4 ore, anche la performance della sessione mattutina asiatica e della sessione europea di lunedì è più importante. Anche la sessione statunitense deve seguire le tendenze della sessione europea per il layout, indipendentemente dal fatto che i tori possano sfondare nel periodo successivo e stabilire di nuovo un nuovo massimo, o formare una correzione di ritracciamento. situazione, potrebbe esserci un'ondata di energia ascendente nel periodo successivo.

Il nostro team di analisti professionisti ed esperti dell'oro consiglia la strategia operativa a breve termine per il prossimo lunedì
Strategia operativa dell'oro:

1. Andare long quando l'oro scende di nuovo a 2758-2762 e aggiungere altre posizioni quando scende di nuovo a 2750-2753, stop loss 2743, target 2780-2788;