黄金长期趋势的猜想

24 gen

一年多前就曾和友人探讨过黄金基本面的分析，我的观点是黄金做为人类唯一公认的货币，它实际是一个价值衡量与转换器的作用，它的价格是以货币来标价，但它的价值是以劳动价值为基准。当货币总量变多时会产生通胀，表现是物价上涨，本质是单位劳动价值所需的货币更多，而以劳动价值为基准的黄金价格自然也会上涨。打个比方，搬一天砖的劳动价值是1克黄金，350元人民币，此时货币宽松，现在这个劳动价值需要400人民币了，那么这一克黄金实际对应的价格应该就是400人民币，这就形成了所谓的黄金保值抗通胀功能，保值就是保的劳动价值。
由于黄金是人类公认，所以在特定的情况下可以替代货币职能，比如战争或权力更迭，会导致现有使用的货币可能成为废纸，在情况下货币就没有了物品交易时价值转换中介的功能。食品、净水、布匹、弹药武器等物资才是公认的流通品，此时黄金的货币属性便可以发挥作用，做为物资交换的中介来使其成为“硬通货”。
明析黄金的特性后对于其价格的波动有着很重要的意义。
2020年形成2074的高点后至今，期间经历了美国货币政策的数次转向，从宽松到收紧，从印钞到回收债务，从降息到加息再到降息等等，但黄金始终是运行在一个大的区间里的。
我认为黄金的价格取决于美元的货币量，美国加息也好，降息也好，其实货币总量并未有所变动，只是促进了美元的流动，从美国流出进入全球，再倒流回美国，通过流动来实现收割，就如你在海边游泳，海浪拍向岸边，但你若什么都不做却会被海浪带向深海。
无论加减息，钱的总量还是那么多并未增加，那么以美元计价的黄金又怎么能涨？并且由于黄金还处于不断开采中，黄金实际总量是在增加的，所以我以为在美元总量恒定不变的情况下，无论美联储加息减息黄金的价格都会是一个震荡下行的趋势。
那么什么情况下黄金的价格会上涨？当美元的总量发生变化时，市场上的美元变多了，黄金价格自然会上涨，加顾黄金过去二十年，它的上涨实际上就是跟随美元总量走的，而美元总量最直观的就是美债，美债增加也就是美国凭空向市场投放了一定量的美元，导致美元总量增加进而使得黄金价格上涨，美债多了数十万亿，黄金的价值也要增加数十万亿，这便是黄金从几百涨到两千的的原由。
如果你能接受我的这套理论，那么我们接下来可以对接下来黄金的价格进行一个预测了。
图表上看黄金实际未有效突破2020年以来形成的高点，结合当下未看到美元有增发美债也就是继续向市场投放更多美元的预期，那么黄金价格将不可能长期运行于2080美元上方，长期操作可以据此在2080上方开始逐步放空，网格也好马丁也好都可以，关键是控制仓位和保持足够耐心。当市场开始有美债增加的消息出现就要注意了，整体上看，在美元总量不变并且没有增发预期的情况下，黄金的价格大框架将运行在1600-2000间，如有突破则是反向长期持有的时机，小框架里一到两百美元一个区间，价格将在各个区间里做震荡运行状态。
这种框架内的价格运行不意味着黄金 的价值发生了变动，而是市场的买卖与各种炒作和消息刺激导致的正常波动，因为这种波动产生的因素多种多样，可能是一个消息，可能是一个预期，可能是一笔大的订单进出，也可能是某个或某些机构的推动，所以很难进行有效的预测，只将一些大概率情况总结出来形成一个交易方法，结合资金管理等条件综合而成一个所谓的“交易系统”，实际上我个人对交易系统的有效性是不乐观的，因为你的对手是以自身优势来获取利润，他可能有资金优势、消息优势、资源优势等，做为普通交易者一定是全方位处于劣势的，你会的你知道的对手全明白。
这几年短线明显感觉越来难做，突然的转向、各种假突破、涨跌前的假摔等等令人防不胜防，我以为应对的方法只有轻仓做长，通过分批进场和做大波段大方向的单子来实现盈利的目的。