XAUUSD 9/1/2024

ปัจจัยพื้นฐาน : XAUUSD 9/1/2024
ราคาทองคำปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในการซื้อขายของตลาดเอเชียวันนี้ โดยฟื้นตัวจากช่วงเริ่มต้นปีที่ยากลำบาก เนื่องจากตลาดกลับมาทบทวนการเดิมพันใหม่เกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยช่วงแรกของธนาคารกลางสหรัฐ ก่อนจะมีการเปิดเผยข้อมูลอัตราเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้

ทองคำร่วงลงต่ำกว่าระดับ 2,050 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา หลังการฟื้นตัวของ ดอลลาร์ เนื่องจากข้อมูลตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งทำให้เกิดความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแรงผลักดันของการผ่อนคลายนโยบายตั้งแต่ช่วงต้นของเฟด

แต่ราคาทองคำเริ่มผ่อนคลายลงบ้างในสัปดาห์นี้ หลังเงินดอลลาร์ร่วงลงจากระดับสูงสุดในรอบ 3 สัปดาห์จากการเทขายทำกำไร อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำยังคงต่ำกว่าระดับสูงสุดในเดือนธันวาคม

ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จับตาสัญญาณปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม
นักลงทุนยังคงมีอคติอย่างมากต่อเงินดอลลาร์ ก่อนการเปิดเผยข้อมูล CPI สำคัญในวันพฤหัสบดีนี้ รายงานดังกล่าวคาดว่าจะแสดงให้เห็นอัตราเงินเฟ้อที่ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในเดือนธันวาคม ซึ่งเมื่อประกอบกับตัวเลข การจ้างงานนอกภาคการเกษตร ที่แข็งแกร่งจึงทำให้เฟดมีเวลาเพิ่มมากขึ้นในการคงอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้นได้นานขึ้น

หตุการณ์นี้กระตุ้นให้เกิดการปรับลดความคาดหวังของเดิมพันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงต้น ซึ่งทำให้กำไรของทองคำลดลงเล็กน้อยในเดือนธันวาคม อีกทั้งทองคำยังสิ้นสุดปี 2023 ด้วยการทำกำไรเพิ่มขึ้นถึง 10%

เจ้าหน้าที่ของเฟดยังได้ตอบโต้ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงต้นอีกด้วย Ralph Bostic ประธานเฟดแห่งแอตแลนตากล่าวว่าเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมายประจำปีของเฟดที่ 2% เขาจึงมีความเชื่อมั่นในนโยบายที่ยังคงความเข้มงวดในระยะสั้น

แม้ว่า Bostic จะคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงในท้ายที่สุดในปี 2024 และเขายังส่งสัญญาณว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนั้นสูงสุดได้เพียงประมาณ 50 จุด ซึ่งน้อยกว่าที่ตลาดคาดหวังไว้อย่างมาก
เทรดเดอร์ยังเห็นการปรับลดการเดิมพันอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนมีนาคมของเฟด โดย เครื่องมือติดตามอัตราดอกเบี้ยของเฟด แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์เดิมพันว่ามีโอกาส 59.4% ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม ลดลงจาก 64% ที่เห็นในวันจันทร์ และ 70.7% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นเวลานานเป็นปัจจัยที่ไม่ดีสำหรับทองคำ เนื่องจากมีการผลักดันต้นทุนเสียโอกาสในการลงทุนในทองคำ ซึ่งไม่มีผลตอบแทน

วิเคราะห์ทางเทคนิค :
Ma ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ : SW
ตัวชี้วัดทางเทคนิค : SW