Da alcune settimane ho rivolto nuovamente lo sguardo ed operatività su mercati obbligazionari. Il 22 Novembre ho postato un'analisi su BTP dove ne indicavo la debolezza, sul Bund ieri abbiamo avuto una situazione analoga, finchè non supererà il 50% di Fibonacci a 172,60/7 . Attenzione ad un'eventuale rottura ribassista a 170, un primo supporto a 170,63.
Si sta per concludere la settimana dei rollover dei Future obbligazionari. Il Bund rollerà sul nuovo contratto di -300 punti, mentre il Btp solo di -190 punti, entrambi ticks più ticks meno. Hia prezzi attuali mentre scrivo 174,70 dovrebbe aprire Lunedì 8 a 171,70. Da grafico vedete che al momento a livello teorico, si troverebbe già sotto l’area di...
Ripropongo questo grafico che raccoglie i rendimenti dei Titoli di Stato dei principali Paese Europei + gli Stati Uniti (ovviamente il loro rendimento è influenzato dal tasso di cambio, cos' come quello UK). Ultimamente è ritornato in voga sui media la spread Btp/Bund, tornato sotto 100, cosa che non accedeva da fine 2015. Su questo grafico potete vedere come sono...
Ho graficato i principali eventi politici che hanno caratterizzato l’andamento dello spread BTP-BUND negli ultimi 3 anni. Attenzione ad una risalita sopra 129/130 punti.
Continua la discesa dopo il break out della trend line inferiore del triangolo simmetrico su grafico giornaliero. Scenario principale secondo la teoria delle onde di Elliott: ultimo impulso ribassista di lungo termine, verso i minimi precedenti di marzo. Un ultimo impulso ribassista che andrebbe a chiudere non solo la struttura iniziata a febbraio 2018, ma anche...
Facendo seguito alla analisi di lungo sul Bund, per l'intraday, come potete vedere sul grafico 1H si è creata un'altra simmetria. Potete vedere come nell'ultimo vettore ribassista il pull back si sia fermato sul 61,8 di Fibonacci, per riprendere il ribasso. Questa proiezione arriva in quell'area che indicavo ieri, verso 175-175,15, area per provare un rimbalzino...
Sul Bund simmetria quasi perfetta. Si può osservare benissimo come il primo vettore arrivato a 174,70 abbia ritracciato per fermarsi precisamente al 61.8 di Fibonacci, da li è ripartito al rialzo. La proiezione del segmento A-B del primo vettore, andava a concludersi in area 177,35 il massimo toccato dal Bund nella giornata di venerdì è stato 176,91. Peccato che...
Sul DAX il supporto a 11.600 ha tenuto ma il rimbalzo è stato debole Su tutti gli azionari confermata la rottura della MM 200, segnale ribassista di medio termine Corsa ai bond e all'oro La volatilità rimane elevatissima Non si afferra un coltello mentre cade. No acquisti "perchè è sceso troppo" Queste sono riflessioni personali che non costituiscono in alcun...
Facendo seguito ad una precedente analisi intermaket, che allego possiamo vedere come al primo movimento deciso di euro/dollaro ci sia stato uno storno altrettanto deciso del Dax, ma degli azionari europei in generale. Al momento chi short europa si copre comprando Euro sul forex, mentre il Bund si sta muovendo anche lui da copertura sull'azionario e potrebbe...
Da inizio anno i mercati hanno fatto un'impennata rialzista generale. In modo anomalo secondo la vecchia scuola delle analisi intermarket sono saliti sia gli azionari, sia tutto il comparto dei bond, ma va detto che ormai questi movimenti non sono più un anomalia da quando le Banche centrali stanno drogando i mercati con QE e politica dei tassi zero. L'unica cosa...
Anche il Bund come tutto il comparto dei titoli di stato è riaprtito. Pensate che il Tresuary 30Y è sceso al 2% di rendimento. Questo grafico del Bund ci dice che l’ultimo vettore ribassista Agosto -Novembre ’19 è stato annullato con il superamento del 50% di Fibonacci ed ora abbiamo alte percentuali che il Bund vadaa rivedere i massimi in area 179-179.8.
Attenzione allo spread che nelle ultime settimane è risalito ed è arrivato verso area 170. Ho evidenziato un box dove il rapporto si sta muovendo. Il superamento della resistenza porterebbe nuovamente lo spread verso area 200. Ciò starebbe ad indicare nuove tensioni ribassiste sul Future Btp.
Come per lo studio con Sp500 vs T-Bonds si registra un breakout rialzista che mostra un potenziale rialzista per il 2020 (e forse oltre)
#Spread in ipervenduto sul mensile e sul settimanale. Sembra che sta tenendo abbastanza bene per ora la trend line che parte da Dicembre 2007 . Nuova crisi di governo / casini vari in italia nei prossimi mesi? Occhi aperti 👀
Il futures obbligazionario tedesco vede una ripresa sul giornaliero, e nonostante il prezzo sia ancora sotto il Supertrend, si è portato sopra il PVP del Volume Profile che si è formato. RSI che è sopra la sua media mobile, inclinata positivamente e che necessità di rompere la trendline disegnata per poter tornare verso il Supertrend che fa da resistenza dinamica...
Lo scenario principale prevede lo sviluppo di una quinta onda di grado Minor anche sul rendimento del decennale tedesco, come evidenziato sul grafico del futures, nell'analisi precedente. Onda 3 di grado Minute in sviluppo con possibile target estensione 1.618 di onda 1 Minute.
Lo scenario principale sul Bund prevede lo sviluppo di onda 5 di grado Minor. Attualmente dovrebbe trovarsi nella sua terza sub-onda. Onda 4 che si è sviluppata come flat espanso, con onda C molto grande in termini di estensione dovuta in gran parte al gap dato dalla scadenza del contratto futures.
Spread sempre all’interno del box rosso a 243. Come sempre per aver una discesa decisa dovrà scendere sotto i 200 punti. Attualmente possiamo vedere come si stia appoggiando sulla trend dinamica blu , un suo passaggio al ribasso sarà un buon segnale, così come sono già buoni segnali gli indicatori che stanno girando al negativo già da una settimana, idem anche le...