Il Butterfly pattern è formato da 5 punti ed è stato scoperto dapprima da Bryce Gilmore per poi essere approfondito da Scott Carney. Si trova con delle accurate misurazioni di
Fibonacci ed è importante tenere a mente che la D non rappresenta un punto preciso, quanto più una zona (Zona di Inversione) in cui il prezzo è più probabile che cambi direzione. Il punto B si ottiene con un ritracciamento di almeno 0.786 di XA mentre la Zona di Inversione si ottiene grazie alla confluenza di 3 livelli armonici: 1) estensione di 1.27 di XA, 2) pattern AB=CD, simmetrico o con estensione 1.27, 3) proiezione di BC di 2.00, 2.24 o 2.618.
Il primo bersaglio coinciderà con il ritracciamento 0.382 di AD e il secondo bersaglio con lo 0.618 della stessa gamba. Lo stop più comune viene posto oltre la struttura più vicina a D oppure viene posizionato con l'estensione 1.41 di XA. I trader più prudenti cercano ulteriori conferme nella zona creata. Questi pattern possono essere rialzisti o ribassisti. TradingView offre uno strumento chiamato pattern XABCD per identificarlo graficamente.
