La prossima settimana l'oro continuerà a scendere!
Venerdì, i prezzi dell'oro si sono ritirati dal massimo di tre settimane e si è verificato uno strano fenomeno: l'indice del dollaro USA e l'oro sono scesi insieme. Tra gli eventi insoliti recenti, la fine della chiusura delle attività governative negli Stati Uniti ha innescato un calo della domanda di beni rifugio, indebolendo direttamente parte dell'attrattiva dell'oro come bene rifugio, eppure l'oro ha continuato a salire invece di scendere. Successivamente, il calo dell'indice del dollaro USA, che avrebbe dovuto sostenere i prezzi dell'oro, ha portato venerdì a un calo sia dell'oro che del dollaro. Mentre la riapertura delle attività governative negli Stati Uniti ha fornito una spinta a breve termine al sentiment del mercato, l'accordo di finanziamento temporaneo non è riuscito a risolvere i problemi fondamentali. Il disegno di legge estende le operazioni del governo federale solo fino al 30 gennaio 2026, con alcuni dipartimenti che riceveranno finanziamenti fino al 30 settembre 2026. Il rischio di una chiusura delle attività governative permane per le prossime settimane, mantenendo fragile il sentiment del mercato e ostacolando una ripresa sostenuta della propensione al rischio. L'oro spot ha subito una significativa pressione di vendita. Durante la sessione, è sceso fino a 4.032 dollari, chiudendo intorno ai 4.085 dollari, con un calo giornaliero di circa il 2,07%, annullando gran parte dei guadagni settimanali dopo il calo rispetto al massimo di tre settimane di giovedì di 4.245 dollari. I prezzi dell'oro sono scesi dal massimo di tre settimane con il venir meno dello slancio. Il dollaro si è stabilizzato dopo che i funzionari della Federal Reserve hanno segnalato cautela riguardo a un ulteriore allentamento monetario. Tecnicamente, una rottura prolungata sotto i 4.050 dollari potrebbe innescare un calo verso il livello dei 4.000 dollari.
Secondo il CME FedWatch Tool, il mercato sta attualmente scontando una probabilità del 49% di un taglio dei tassi a dicembre, un calo significativo rispetto al 94% di un mese fa. Gli operatori seguiranno con attenzione i discorsi dei funzionari della Federal Reserve nel corso della giornata, che potrebbero influenzare ulteriormente le aspettative sui tassi di interesse. Venerdì pomeriggio, l'Ufficio di Statistica del Lavoro degli Stati Uniti ha annunciato una nuova tempistica. L'agenzia ha inoltre dichiarato che il rapporto sull'occupazione di settembre sarà pubblicato il 21 novembre (venerdì prossimo). L'Ufficio del Censimento ha dichiarato che pubblicherà i dati di settembre, in ritardo, su spese per l'edilizia, scorte e commercio internazionale all'inizio della prossima settimana. Il Bureau of Economic Analysis non ha ancora indicato quando pubblicherà i dati preliminari sul PIL del terzo trimestre. È probabile che altri rapporti governativi, che mostrano vendite al dettaglio, prezzi all'ingrosso e dati commerciali di settembre, vengano pubblicati relativamente in fretta, poiché le agenzie statistiche avevano già raccolto la maggior parte di queste informazioni prima della chiusura delle attività governative e devono solo elaborarle. L'impatto positivo della fine della chiusura delle attività governative negli Stati Uniti ha in parte ridotto l'attrattiva dell'oro come bene rifugio. Nel frattempo, una serie di commenti cauti da parte dei funzionari della Federal Reserve ha spinto gli operatori a rivedere al ribasso le loro aspettative di un taglio dei tassi a dicembre. La prospettiva di un allentamento monetario a breve termine ha spinto il dollaro al rialzo dopo la sua recente debolezza, esercitando ulteriore pressione sul metallo prezioso. Gli operatori sono attualmente in attesa dei dati economici statunitensi in ritardo per avere un quadro più chiaro delle prospettive di politica monetaria della Fed. Allo stesso tempo, le rinnovate preoccupazioni sulla sopravvalutazione del settore dell'intelligenza artificiale hanno pesato sui mercati azionari globali e frenato la propensione al rischio, il che potrebbe limitare il ribasso dell'oro in vista di un rally settimanale.
Analisi settimanale dell'oro:
L'oro ha registrato una significativa volatilità questa settimana. È salito nella prima metà della settimana, ma poi è quasi tornato al punto di partenza negli ultimi due giorni a causa di eventi di cronaca. L'oro ha testato il livello di 4245 alla fine della settimana, e la fine dello shutdown del governo statunitense e i commenti aggressivi dei funzionari della Federal Reserve hanno portato a una brusca correzione, raggiungendo un minimo intorno a 4032 prima di rimbalzare e consolidarsi. Dal punto di vista del grafico giornaliero, l'oro ha chiuso in ribasso questa settimana, con un'oscillazione di quasi 180 dollari venerdì, indicando una significativa pressione al ribasso e un allentamento del sentiment rialzista. Tuttavia, credo che i rialzisti non abbiano perso completamente il controllo, e questo potrebbe essere visto come una correzione a breve termine guidata da fattori fondamentali. Il livello di supporto chiave da tenere d'occhio è intorno a 4000; se questo livello regge, il mercato potrebbe continuare a consolidarsi. Una rottura decisa al di sotto di questo livello potrebbe puntare a 3930 e al minimo precedente di 3886. Considerando un rapporto 1:1 sul grafico giornaliero, l'obiettivo di ribasso è intorno a 3756. In assenza di notizie negative significative, credo che le prospettive a breve termine siano piuttosto impegnative. Tuttavia, se il prezzo dovesse ritestare il supporto intorno a 3885, il sentiment rialzista potrebbe svanire e il trend generale probabilmente si sposterebbe verso una correzione. Pertanto, i livelli chiave da tenere d'occhio sono 4000 e 3885. Mantenere questi livelli aprirebbe un ulteriore potenziale di rialzo; in caso contrario, il momentum rialzista potrebbe temporaneamente interrompersi.
Dal punto di vista del grafico giornaliero, la sessione asiatica di ieri ha visto un forte rally intorno a 4211, prima di arretrare. Influenzata dalle vendite dopo la chiusura, la sessione statunitense ha visto un brusco calo intorno a 4032, un calo di circa 180 dollari, con conseguente chiusura ribassista per la giornata. Sulla base dell'attuale trend, lunedì dovrebbe essere considerato ribassista. La resistenza giornaliera è intorno a 4155; Se la prossima settimana ci sarà un rimbalzo, questo sarebbe un punto di ingresso ideale per andare short. Tuttavia, il massimo notturno è stato intorno a 4111, quindi qualsiasi movimento al ribasso si verificherà probabilmente al di sotto di questo livello. La resistenza oraria è intorno a 4110; se questo livello regge lunedì, andare short è una strategia praticabile. L'obiettivo iniziale al ribasso è intorno a 4065-4055, con un ulteriore obiettivo di 4032-4000 in caso di rottura al di sotto. Considerate di andare long se il livello di 4000 regge e, se rompe al di sotto, cercate opportunità per andare short sui rally. In sintesi, la strategia di trading a breve termine per l'oro di oggi è principalmente quella di vendere sui rally, con l'acquisto sui ribassi come approccio secondario. I principali livelli di resistenza da tenere d'occhio sono 4097-4100, e i principali livelli di supporto sono 4030-4000. I trader devono seguire attentamente il trend. Gestite attentamente le dimensioni delle vostre posizioni e gli ordini stop-loss, rispettate rigorosamente gli ordini stop-loss e non mantenete mai posizioni in perdita.
