ISP supporto psicologico ancora in giocoIntesaSanPaolo Azioni in recupero ma ancora sotto l'ex supporto psicologico #stocks #azioni #trading #investing
FTSE MIB Index
Ftse Mib: un’ ottica di lungo periodoDi Fabio Pioli, trader professionista
Ora che possiamo farlo, visto dove sono arrivati i prezzi, forniamo una visione di lungo periodo dell’ indice Ftse Mib..
Non può certamente averci stupito il comportamento dell’ indice italiano (e del suo future) nella scorsa settimana.
Lo si scriveva infatti da un po’ di tempo: di certo il laterale che imperversava da 20-21 settimane avrebbe portato ad una forte escursione dei prezzi ( Figura 1 ): lo fa sempre.
E quello che è un risultato del grafico non va imputato ad eventi esterni.
Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico settmianale.
E’ il grafico il responsabile, non le notizie.
D’ altra parte è facile dimostrarlo anche soltanto facendo notare che, quando i prezzi sono bassi, è più facile osservare oscillazioni al rialzo mentre quando i prezzi sono alti è più facile osservare oscillazioni al ribasso. Ciò indipendentemente dalla notizia di turno che accompagna (o a volte si cerca apposta per giustificare) il movimento.
E per convincersene definitivamente si guardi, senza andare troppo distanti nel tempo, alcuni degli ultimi 5 movimenti avuti sul Ftse Mib e le notizie che sono capitate insieme a tali oscillazioni ( Figura 2 ).
Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico mensile.
Movimento 1 : prezzi alti. Notizia: la BCE (che aveva allora Draghi come presidente) annuncia un Quantitative Easing particolarmente favorevole. Portata della notizia: positiva. La borsa scende
Movimento 2 : prezzi bassi. Notizie: Brexit, fallimento Referendum Renzi e caduta governo, elezione Trump. Portata delle notizie: molto negativa. La borsa sale.
Movimento 3 : prezzi alti. Notizie: Covid 19, lockdowns. Portata della notizia: molto negativa. La borsa scende.
Movimento 4 : prezzi bassi. Notizie: nessuna o, in alternativa, nuove varianti Covid. Portata delle notizie: neutra/negativa. La borsa sale.
Movimento 5 : prezzi alti. Notizia: guerra Russo-Ucraina. Portata della notizia: negativa/molto negativa. La borsa scende.
Come si vede anche da pochi esempi è un miglior predittore dei grossi trend il fatto che i prezzi siano alti/bassi (siano saliti/scesi precedentemente) piuttosto che il tenore delle notizie (presunte o effettive) che coincidono con le direzionalità
Questo perché le borse hanno due leggi ineluttabili: alternano salite e discese e caricano il movimento successivo facendo prima un laterale.
Dove siamo quindi adesso? Siamo alti o bassi?
La risposta è: siamo giusti.
Mentre prima, come sempre detto, eravamo alti e quindi un ulteriore movimento rialzista si sarebbe realizzato solo come bolla speculativa (quindi con scarse probabilità di verificarsi) adesso siamo giunti, o quasi giunti, ai supporti mensili ( Figura 3 ).
Fig 3. Future Ftse Mib 40 – Grafico mensile.
Qui si che può partire un movimento rialzista vero e che abbia tutti i crismi.
Sì perché dobbiamo ricordarci che il contesto di lungo periodo è sempre quello del mega laterale di durata 13-14 anni che va dai 25.000 ai 15.000 punti circa.
Abbiamo sempre espresso dubbi sul fatto che il superamento dei 25.000 punti fosse una vera rottura e quindi un abbandono definitivo di tale laterale.
Primo perché di solito i laterali prima di essere rotti forniscono una “falsa rottura” nella direzione opposta.
Secondo perché, a onor del vero, non ci ha mai convinto la figura grafica associata allo svolgimento di tutte le oscillazioni che si sono avute nel laterale (partendo dal minimo del 2012): somiglia infatti più a una Figura di rimbalzo che a una figura di vero rialzo ( Figura 4 )
Fig 4. Future Ftse Mib 40 – Grafico mensile.
Se ciò fosse vero la rottura definitiva del laterale sarebbe quella al ribasso, ossia dei 14.000-15.000 punti, con un target a 0. Addio ipotesi 38.000 punti quindi.
Questo dicono i grafici. Lo riteniamo possibile? Sì, l’ esperienza è tanta ed ha insegnato che bisogna tenere in considerazione ogni eventualità e non trascurare la tecnica. Tuttavia prima passeremo, come stiamo facendo, dai 23.000 punti e un’ attenta valutazione del comportamento su questo livello ci fornirà più informazioni sulla tenuta o meno del trend di lungo periodo che, per ora, come si vede nei grafici, è ancora rialzista.
Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing.
In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in mduplice:ateria di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
Analisi sul Ftse Mib con le onde di Elliott (grafico 1) L'indice Ftse Mib finisce la settimana sui minimi, in particolare è stato rotto a ribasso il supporto di medio lungo che era stato segnalato e posto a 24020 punti e anche il successivo a 22800 punti. Come si vede dal grafico a 2 ore, l'indice dovrebbe essere nella sub-onda 3. I prossimi livelli di supporto sono dati dalle estensioni di Fibonacci posti a 22125 punti, ed eventualmente area 21500 punti. Livello di lungo periodo fondamentale è area 21135 punti.
LEGENDA ETICHETTATURA:
Grado Intermediate: Rosso
Grado Minor: Arancione
Grado Minute: Verde
Grado Minuette: Blu
Grado Sub-Minuette: Viola
Ftse Mib: via col trendLONG & SHORT
Fabio Pioli
Esiste sui mercati finanziari una legge di correlazione tra la durata del laterale e la forza, incidenza e velocità del movimento direzionale che esce dal laterale stesso.
Ed è questo concetto che ci ha fatto dire, la scorsa settimana, che vi fosse “spazio per un trend un po’ più corposo rispetto a quello avuto sinora” (quello avvenuto la scorsa settimana).
E infatti, se si vede il grafico attuale, si nota come il laterale che durava da almeno 20 settimane sia stato rotto e il trend ribassista abbia accelerato ( Figura 1 )
Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale.
Ma attenzione, potrebbe non essere finito tutto qui: primo perché il movimento direzionale ribassista non è stato finora granché violento (abbiamo visto di peggio in passato), secondo perché sebbene sia vero che un supporto sia vicino, ossia a 23.600 punti circa, un altro vale 22.500 ( Figura 2 ). E perché non potrebbe essere raggiunto e, magari, superato?
Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico mensile.
Vedremo. Per ora il trend è negativo quindi non si compra.
La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
*Fabio Pioli, trader e analista finanziario
FTSE MIB al test del fondamentale supporto Il FTSE MIB resta in attesa dei negoziati tra Russia e Ucraina dopo il crollo dei giorni scorsi.
Il timido rimbalzo sul supporto a 24000 punti sembra l'ultima spiaggia a cui aggrapparsi al momento.
I 24000 punti sono il supporto ad un anno per i prezzi del listino italiano.
L'incrocio di medie mobile a 5 e 20 periodi a ribasso su quella a 100 mettono in allerta per un brusco ritracciamento se si dovesse rompere tale supporto.
In caso di rottura ribassista il prossimo supporto è a 22800 punti.
Ftse Mib: figure geometricheDi Fabio Pioli, trader professionista
Senza cambiare di molto in quanto a prezzi, il Ftse Mib 40 è passato da una figura a triangolo ad una a rettangolo, molto simile nel suo significato che leggiamo in questo articolo..
Come avevamo accennato nell’ articolo della settimana scorsa (“ Ftse Mib: ingessato ”) la figura a bandiera, altrimenti detta a triangolo, sarebbe stata rotta.
E abbiamo anche detto, a differenza di quanti credono che tale figura sia solo portatrice di continuazione di trend, che sarebbe invece potuta essere rotta al ribasso, perché in realtà è anche una figura di inversione..
Ciò è accaduto e la bandiera o triangolo ha portato volatilità al ribasso ( Figura 1 ).
Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero.
A ben vedere, però, e allargando un poco il campo, la situazione non è cambiata tanto e si potrebbe essere passati da una figura a triangolo ad una a rettangolo, che andrebbe avanti con pressappoco gli stessi prezzi da ben 21 settimane ( Figura 2 ).
Ciò significa semplicemente una cosa: la volatilità cui abbiamo assistito non è niente rispetto a quella che verrà generata dal prossimo movimento.
Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale.
Se sarà all’ ingiù potrà verosimilmente raggiungere (e superare?) i suoi supporti di lungo periodo, visibili su grafico mensile ( Figura 3 )
Fig 3. Future Ftse Mib 40 – Grafico mensile.
Se sarà all’ insù si produrrà quella cui non siamo più tanto abituati ad assistere (l’ ultima fu nel 2020): una bolla speculativa rialzista ( Figura 4 ).
Fig 4. Future Ftse Mib 40 – Grafico mensile.
Lo vedremo e lo sapremo.
L’ importante è non fare scommesse e invece muoversi solo in presenza di segnali veri, esistenti e che assegnino probabilità certa a qualsiasi cosa si faccia e, mi raccomando, non si ceda al facile gioco di interpretare le notizie a contorno: le notizie sono una cosa, la borsa è un’ altra.
Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing.
In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
Analisi sul Ftse Mib con le onde di Elliott Breve aggiornamento sullo scenario attuale sull'indice Ftse Mib. Lo sforamento della trendline ribassista del triangolo si è tradotta in una continuazione della struttura correttiva di grado Minor (in arancione). Nello scorso aggiornamento era stato citato il livello di 25530 punti, come trigger per una continuazione ribassista. La situazione instabile a livello geopolitico, potrebbe sorprendere sia con evoluzioni negative, sia con evoluzioni positive. Per ora quello che ci si può limitare a vedere è che la struttura rappresenta un'opportunità di acquisto sulle debolezze. Da vedere se si arriverà al livello di supporto posto a 24020 punti, dato dal ritracciamento di Fibonacci, 0.382, sull'impulso adiacente. Seguirà un'analisi più dettagliata con anche i time frame inferiori nel fine settimana.
LEGENDA ETICHETTATURA:
Grado Intermediate: Rosso
Grado Minor: Arancione
Grado Minute: Verde
Grado Minuette: Blu
Grado Sub-Minuette: Viola
Ftse Mib: al ribassoLONG & SHORT
Fabio Pioli
Come avevamo scritto la scorsa settimana, la figura di bandiera, che era evidente sul future del Ftse Mib 40 ( Figura 1 ), e che l’ analisi tecnica tradizionale dice essere sempre una figura di continuazione, non è invece in ogni caso una figura di continuazione del trend.
Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero.
E’ invece una figura di accumulazione/distribuzione e premette sempre un grosso movimento ma non sempre al rialzo; anche al ribasso.
E, infatti, in questo caso è stato al ribasso ( Figura 2 ).
Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero.
Ma continuerà lo short?
18 settimane di laterale prima della partenza dei prezzi farebbero pensare che ci sia spazio per un trend un po’ più corposo rispetto a quello avuto sinora.
Inoltre, se guardiamo al time frame, un’ oscillazione, per chiamarsi normale, dovrebbe almeno arrivare ai supporti statici e dinamici di 23.500 ( Figura 3 ).
Fig 3. Future Ftse Mib 40 – Grafico mensile.
La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
*Fabio Pioli, trader e analista finanziario
Ftse Mib: ingessatoDi Fabio Pioli, trader professionista
Articolo di lunedì 21 febbraio 2022
A prescindere da fattore esogeni il Ftse Mib è pronto a fare un grande balzo proprio perché i suoi prezzi adesso sono immobili, quasi ingessati.
Ci sarà qualcuno che sicuramente lo attribuirà all’ incertezza circa la guerra o non guerra in Ucraina ma il comportamento del future sul Ftse Mib in queste settimane è assolutamente tipico del modo abituale di oscillare dei mercati finanziari.
Essi infatti smorzano le oscillazioni (lateralizzano) per enfatizzare l’ incertezza e in tal modo caricare il movimento futuro.
In altre parole esiste da sempre un’ alternanza laterale-volatilità.
In altre parole assisteremo presto ad un’ esplosione dei prezzi.
Il problema è che il piccolo risparmiatore non aspetta sufficientemente a lungo per capire da quale parte avverrà tale esplosione.
Quindi, inutile nasconderlo: questa sul Ftse Mib, graficamente, è una classica figura a bandiera ( Figura 1 )
Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero.
Inutile nasconderlo: le figure a bandiera sono normalmente ritenute figure di continuazione (e quindi il rialzo è possibile), in verità sono figure sia di accumulazione sia di distribuzione (e quindi anche il ribasso è possibile).
Da cosa si capirà se sarà uno piuttosto che l’ altro?
Da piccolissimi, quasi impercettibili segnali di squilibrio.
Per ora il mercato non li segna, tanto che neanche i singoli titoli si sbilanciano al rialzo o al ribasso ma se tali segni ci saranno, saranno chiara indicazione di un nuovo trend che, in caso di rialzo, promette di portare in area 36.000 - 38.000 (obiettivo della rottura del rettangolo più che decennale ( Figura 2 ));
Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico mensile.
In caso di ribasso riporterebbe in prezzi nel laterale avendo come primo obiettivo il supporto di lungo periodo di area 23.000 – 23-300 ( Figura 3 ).
Fig 3. Future Ftse Mib 40 – Grafico mensile.
Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing.
In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
Ftse Mib: bandieraLONG & SHORT
Fabio Pioli
C’è qualcosa di più simile a una bandiera di questa figura tecnica che avviene sul future sull’ indice Ftse Mib 40 ( Figura 1 )?
Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero.
Ebbene, molti pensano che questa sia esclusivamente una classica figura di continuazione rialzista. In verità, come testimonia il comportamento dell’ ultima volta che è apparsa sullo stesso indice italiano (nell’ Agosto-Settembre 2021) questa è una figura di accumulazione/distribuzione e premette un grosso movimento o rialzista o ribassista.
Se sarà al rialzo sarà una bolla speculativa, ossia un movimento che si innesta su un movimento già a sua volta rialzista, accelerandolo; se sarà al ribasso sarà una normale oscillazione, di quelle che alternano il ribasso al rialzo come in Figura 2 ..
Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico mensile.
In ogni caso il movimento sarà serio.
La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
*Fabio Pioli, trader e analista finanziario
Enel, ancora sofferenza?Eccoci con la nostra analisi su Enel su vostra grande richiesta.
Con Enel ci eravamo lasciati il 25 settembre del 2021 dove avevamo analizzato il livello dei 7.36 come forte resistenza e 6.3 come supporto (si può rivedere l'analisi nel nostro feed su tradingview).
Per ora la situazione rimane ribassista, pesano le condizioni Russia-Ucraina e il rincaro bollette dovuto all'inflazione delle materie prime. Questo chiaramente non agevola titoli come Enel.
Per ora siamo sul supporto settimanale a 6.3 con un mercato che ha ricomprato i minimi della settimana precedente fermando per un po' l'aria di short. Per ora però non abbiamo ancora la conferma long per l'inversione di trend, che potrebbe avvenire con un mercato che riacquista massimi sopra area 7.00.
Un supporto inferiore invece è intorno ai 6.00, bucati i quali si potrebbe ancora scendere un po' avendo poi meno riferimenti se non i minimi di marzo.
In definitiva il trend rimane short al momento, ma l'acquisto dei massimi settimanali non mi da la sicurezza di entrare short ma neanche di andare long a causa delle pressioni macro viste prima. Per ora tengo il titolo in portafoglio per il lungo periodo, ma non mi assumo nessun rischio di operatività multiday,
Ftse Mib: bolla o non bolla?Di Fabio Pioli, trader professionista
Le ipotesi a favore di una bolla speculativa per il Ftse Mib presentano sempre (per definizione) probabilità basse. Ma di tale eventualità o se ne parla a questi livelli di prezzi o non se ne parlerà più per diverso tempo..
Credo che dopo 17-18 settimane di oscillazioni settimanali contenute in un range molto stretto ( Figura 1 ) sia obbligatorio che ci chiediamo se i prezzi scapperanno all’ insù generando una bolla speculativa rialzista o invertiranno per tornare nel laterale di lunghissimo periodo.
Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale.
Tutto si decide ai livelli attuali: i 25.500 punti del future sull’ indice Ftse Mib .
Infatti questo è un livello di supporto che sostiene il trend positivo di medio periodo ( Figura 2 )
Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale.
Se ci si appoggerà qui, la figura in corso potrà essere intesa come una flag (bandiera) rialzista: una tipica figura di continuazione ( Figura 3 ).
E allora i 38.000 punti e la bolla speculativa al rialzo saranno veramente possibili.
Fig 3. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale.
Se viceversa i prezzi romperanno i 26.500 punti al ribasso (probabilmente ce ne accorgeremo a 25.600, sotto il minimo precedente e non proprio subito) allora parremo direzionati almeno ai supporti successivi di area 24.000 ( Figura 4 )
Fig 4. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale.
E allora tanti saluti al rialzo che sarà sfumato del tutto o, nella migliore delle ipotesi rimandato.
Quindi il consiglio è che si faccia operativamente attenzione a quest’ area.
Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing.
In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
Analisi sul Ftse Mib con le onde di Elliott (grafico 1)L'indice Ftse Mib prosegue il suo scenario in continuità, dopo aver trovato un minimo a 25785 punti con onda C Minor, che invece sul mercato dei futures ha trovato minimo inferiore a quello di onda A Minor. Ora gli scenari più rilevanti sono due, da leggere in congiunzione del movimento degli altri principali indici azionari europei ed anche americani. Il primo vede l'opportunità di continuazione della ripartenza rialzista con onda 3 Minor in corso e che potenzialmente vede, come da grafico a due ore, un target provvisorio dato da un'estensione di Fibonacci 1.272 a 28440 punti. Tuttavia il movimento ribassista avvenuto sui futures una volta chiusi gli indici europei, fa pensare anche ad un altro possibile scenario, che prevede la continuazione del movimento correttivo iniziato il 16 novembre 2021, con una struttura che potrebbe essere un triangolo orizzontale in contrazione oppure una doppia correzione. Lo scenario impulsivo rialzista come descritto sarebbe da escludersi se l'indice dovesse scendere sotto il vicino livello di 26400 punti, con la chiusura del gap rialzista. Particolare attenzione al livello di 25530 punti, che se rotto indebolirebbe fortemente la struttura di medio lungo termine.
LEGENDA ETICHETTATURA:
Grado Intermediate: Rosso
Grado Minor: Arancione
Grado Minute: Verde
Grado Minuette: Blu
Grado Sub-Minuette: Viola
Analisi sul Ftse Mib con le onde di Elliott (grafico 2)L'indice Ftse Mib prosegue il suo scenario in continuità, dopo aver trovato un minimo a 25785 punti con onda C Minor, che invece sul mercato dei futures ha trovato minimo inferiore a quello di onda A Minor. Ora gli scenari più rilevanti sono due, da leggere in congiunzione del movimento degli altri principali indici azionari europei ed anche americani. Il primo vede l'opportunità di continuazione della ripartenza rialzista con onda 3 Minor in corso e che potenzialmente vede, come da grafico a due ore, un target provvisorio dato da un'estensione di Fibonacci 1.272 a 28440 punti. Tuttavia il movimento ribassista avvenuto sui futures una volta chiusi gli indici europei, fa pensare anche ad un altro possibile scenario, che prevede la continuazione del movimento correttivo iniziato il 16 novembre 2021, con una struttura che potrebbe essere un triangolo orizzontale in contrazione oppure una doppia correzione. Lo scenario impulsivo rialzista come descritto sarebbe da escludersi se l'indice dovesse scendere sotto il vicino livello di 26400 punti, con la chiusura del gap rialzista. Particolare attenzione al livello di 25530 punti, che se rotto indebolirebbe fortemente la struttura di medio lungo termine.
LEGENDA ETICHETTATURA:
Grado Intermediate: Rosso
Grado Minor: Arancione
Grado Minute: Verde
Grado Minuette: Blu
Grado Sub-Minuette: Viola
Analisi sul Ftse Mib con le onde di Elliott (grafico 1)L'indice Ftse Mib prosegue il suo scenario in continuità, dopo aver trovato un minimo a 25785 punti con onda C Minor, che invece sul mercato dei futures ha trovato minimo inferiore a quello di onda A Minor. Ora gli scenari più rilevanti sono due, da leggere in congiunzione del movimento degli altri principali indici azionari europei ed anche americani. Il primo vede l'opportunità di continuazione della ripartenza rialzista con onda 3 Minor in corso e che potenzialmente vede, come da grafico a due ore, un target provvisorio dato da un'estensione di Fibonacci 1.272 a 28440 punti. Tuttavia il movimento ribassista avvenuto sui futures una volta chiusi gli indici europei, fa pensare anche ad un altro possibile scenario, che prevede la continuazione del movimento correttivo iniziato il 16 novembre 2021, con una struttura che potrebbe essere un triangolo orizzontale in contrazione oppure una doppia correzione. Lo scenario impulsivo rialzista come descritto sarebbe da escludersi se l'indice dovesse scendere sotto il vicino livello di 26400 punti, con la chiusura del gap rialzista. Particolare attenzione al livello di 25530 punti, che se rotto indebolirebbe fortemente la struttura di medio lungo termine.
LEGENDA ETICHETTATURA:
Grado Intermediate: Rosso
Grado Minor: Arancione
Grado Minute: Verde
Grado Minuette: Blu
Grado Sub-Minuette: Viola
Ftse Mib: flag?LONG & SHORT
Fabio Pioli
Fino a prova contraria la figura che si legge sul grafico del future sull’ indice italiano Ftse Mib è una figura di continuazione.
Per due motivi: il primo è che sembra star formandosi una configurazione a bandiera ( Figura 1 ), che è una tipica manifestazione di continuazione dei prezzi (in questo caso al rialzo).
Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale.
Il secondo è che i supporti di medio periodo (leggi: settimanali) sono per ora stati testati e tenuti ( Figura 2 ), caratteristica questa che inquadra il trend come positivo fino a prova contraria.
Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale.
Non stupiamoci dunque se, rotti i 27.500 punti il trend rialzista decollerà.
Tuttavia teniamo anche in considerazione una cosa: le bolle speculative (quella ipotizzata sarebbe una di queste) esistono e quando avvengono sono prorompenti; però hanno la caratteristica di essere un’ eccezione.
Normalmente si va prima sui supporti (area 24.000 in Figura 3 ) per partire eventualmente poi in un movimento più sano.
Fig 3. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale.
La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
*Fabio Pioli, trader e analista finanziario
Ftse Mib tra i 26000 e i 28000 - Analisi Febbraio 2022
DA DOVE VIENE
Il FtseMib è alle prese con una resistenza storica (28370), nel 2004 per superarla impiegò 9 mesi, anche se oggi il contesto economico è molto cambiato.
Sul trend di lungo periodo insiste nel canale che parte dal 2012 (in grigio), sul medio nel canale che parte da marzo 2020 (in blu).
DOV'È
Nel breve è all'interno del canale (in rosso tratteggiato). Ha impattato con la mediana del canale (blu tratteggiata) e sta rimbalzando sulla parte inferiore del canale principale (in blu) in area 26.600.
DOVE STA ANDANDO
Formazioni di una candela heikin ashi rossa posta con body a cavallo sulla trend-line di supporto desterebbe motivo di preoccupazione, ma i trend non cambiano in una sola settimana! Sviluppi long si avranno al superamento di area 27400 e, più verosimilmente, dei 27.550, immettendosi nel canale che ho tratteggiato in viola, altrimenti potrebbe restare in zona 26.700 almeno fino alla fine del mese. Ma se va in alto tenere d'occhio i 28370, come detto, livello storico, che è molto sentito dal mercato e dove potrebbe (ma non è detto) di nuovo impattare.
Questa idea è la continuazione de' " Ftse Mib 28000 DOVE STA ANDANDO " pubblicato il 13 gennaio 2022,
a cui vi rimando per constatare la validità del modello di analisi a partire da gennaio 2021
Ftse Mib: le quotazioni esploderannoDi Fabio Pioli, trader professionista
Il fatto che l’ indice italiano stia lateralizzando da diverse settimane è sintomo certo di una prossima fuoruscita delle quotazioni. I livelli più probabili di arrivo li segnala il grafico.
Abbiamo già fatto notare (articolo della scorsa settimana “ Ftse Mib: giochi ancora da farsi ") come, per quanto i primi supporti settimanali siano stati tenuti attualmente e quindi ci si trovi in un trend settimanale positivo (vedi Figura 1 ),
Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale.
il fattore più determinante da considerare sia il laterale in cui si trova il Ftse mib (per la precisione il suo future) e la sua durata ossia circa 15 settimane ( Figura 2 ).
Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale.
E, sebbene, come detto, il trend sia ancora o tuttora positivo, dunque un’ esplosione verso l’ alto può essere attesa, è pur vero che i supporti, cioè i livelli che in situazioni normali attraggono i prezzi sono anch’ essi un possibile obiettivo.
Dunque i 23.800 punti del grafico settimanale ( Figura 3 )
Fig 3. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale.
o addirittura i 21.600 punti circa del grafico mensile: punto di appoggio o di rottura di medio periodo ( Figura 4 )
Fig 4. Future Ftse Mib 40 – Grafico mensile.
Quindi mettiamoci comodamente seduti, tiriamo fuori i popcorn e aspettiamo l’ inizio dello spettacolo: le oscillazioni ci saranno.
Per quanto ci riguarda dovremo solo essere molto disciplinati e attendere che ci venga segnalato il prossimo trend.
Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing.
In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
Ftse Mib: ricettaLONG & SHORT
Fabio Pioli
Articolo del 04/02/2022
Sebbene, come ben si osserva in Figura 1 , i primi supporti del future sull’ indice Ftse Mib siano stati tenuti e quindi ci si trovi attualmente in trend positivo, qualche cautela va mantenuta rispetto al comprare indiscriminatamente.
Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale.
Come si legge infatti da Figura 2 , un aspetto da considerare è il forte laterale settimanale che imperversa da ben 17 periodi: questi processi denotano o accumulazione o distribuzione e, se si trattasse di distribuzione, i corsi sarebbero destinati a scendere parecchio.
Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale.
Esiste infatti una legge ben precisa che collega la durata del laterale alla volatilità successiva, volatilità che, qualora fosse ribassista, minaccerebbe di portare i prezzi dell’ indice al supporto successivo di area 21.800 ( Figura 3 )
Fig 3. Future Ftse Mib 40 – Grafico mensile.
Qual è quindi la ricetta? Non vendere prima della rottura al ribasso del supporto attuale di 26.600, che mantiene i prezzi al rialzo; vendere in caso di eventuale sua rottura.
La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
*Fabio Pioli, trader e analista finanziario
Ftse Mib: giochi ancora da farsiDi Fabio Pioli, trader professionista
I primi supporti sull’ indice Ftse Mib si sono visti e sono stati tenuti. Questo non basta ancora per dire il ribasso finito ma un recupero dei 27.200 potrebbe invece essere decisivo.
Due cose sono veramente evidenti sul mercato italiano, nella veste del suo indice principale, il Ftse Mib 40 : il fatto che i supporti, sia statici sia dinamici di 26.600 punti di future, siano stati tenuti, e quindi il trend di medio periodo sia ancora rialzista, e il fatto che si sia in un laterale da almeno 14 settimane ( Figura 1 ).
I giochi devono quindi ancora essere fatti.
Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale.
Infatti se da una parte la tenuta dei supporti è un buon segno e, in quanto tale, va interpretata in ottica rialzista, dall’ altra non si possono trascurare due cose:
1) il trend di breve periodo è ribassista, e muterebbe solo recuperati i 27.200 punti ( Figura 2 )
Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornalero.
2) il trend di lungo periodo è lontano dai suoi supporti, che sono a 21.700 punti ( Figura 3 )
Fig 3. Future Ftse Mib 40 – Grafico mensile.
Questi due fattori, insieme, richiamano alla prudenza.
Quindi, in conclusione? Operativamente è più semplice che in analisi: se ci sarà un superamento in chiave giornaliera dei 27.200 punti, entreremo al rialzo sull’ indice; viceversa no.
Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing.
In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
Saipem non è un titolo per cassettisti -32% intradaySul grafico ho segnato alcune situazioni da inizio 2020 ad oggi, in cui Saipem nel giro di 1-2 giorni ha avuto movimenti con perdite dalla chiusura precedente ai minimi intraday, compresi tra l'8 ed il 30%.
Questo per dire che Saipem è un titolo soggetto a questa volatilità, se qualcuno vuole può andare a vedere anche più indietro del 2020 e troverà questi eventi.
Saipem è tutto tranne che un titolo da cassettisti e soprattutto quando si compra un titolo per questi scopi è d'uopo conoscere i comportamenti e la vita di un titolo.
