MEDIOBANCA ( MB ), Strategia rialzista di lungo periodoMEDIOBANCA ( MB ), Strategia rialzista di lungo periodo
DESCRIZIONE TITOLO:
La società è stata fondata nel 1946 e ha sede a Milano, Italia. Mediobanca Banca di Credito Finanziario S.p.A., insieme alle sue controllate, fornisce diversi prodotti e servizi bancari in Italia e a livello internazionale. La società opera attraverso i segmenti Wealth Management, Consumer Banking, Corporate and Investment Banking, Principal Investing e Holding Functions. Il segmento Wealth Management offre servizi di gestione patrimoniale e altri servizi a clienti privati e a clienti affluent e premier. Il segmento Consumer Banking offre una gamma di prodotti di credito al consumo che comprende prestiti personali e finanziamenti con cessione del quinto; servizi di prestito personale per auto e moto, elettronica di consumo, mobili e viaggi; servizi di pagamento che includono carte di credito; prodotti assicurativi e soluzioni di pagamento rateale per acquisti online. Il segmento Corporate and Investment Banking offre servizi di prestito alle imprese e di finanza strutturata, servizi di consulenza per la finanza d'impresa, servizi per il mercato dei capitali e servizi finanziari speciali, come il factoring e la gestione dei crediti. Il segmento Principal Investing si occupa di investimenti azionari e attività di holding. Il segmento Holding Functions si occupa di operazioni di tesoreria e di gestione di attività e passività.
DATI: 16/ 01 /2023
Prezzo = 9.678 Euro
Capitalizzazione = 8,125B
Beta (5 anni mensile) = 1,30
Rapporto PE ( ttm ) = 8,96
EPS ( ttm ) = 1,08
Target Price Mediobanca di lungo periodo:
1° Target Price: 10.116 Euro
2° Target Price: 11.934 Euro
3° Target Price: 14.556 Euro
4° Target Price: 17.866 Euro
Mediobanca
MB protagonista sulle fusioni bancarie?MB è da tenere sotto osservazione perchè potrebbe essere una delle protagoniste di un possibile merger e acquisition italiano ed europeo.
Gli esponenti della BCE si sono espressi sulla necessità di creare un mercato bancario più europeo.
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FTMIB, MB neutralPer il titolo bancario MEDIOBANCA è in corso un periodo particolare, potrebbe continuare il trend rialzista; stiamo a vedere cosa succederà nelle prossime sedute guardando i livelli evidenziati. Per il moneto la mia visione è NEUTRAL
MB - candele di indecisioneNelle ultime due sedute si sono formate due candele con lugnhe shadow a conferma della situazione di indecisione in cui si trova il titolo. Sia al ribasso che al rialzo sono stati respinti i tentativi di direzionalità, in entrambi i casi con bassi volumi. In caso di superamento dei max di venerdì a 6.67€ si punterebbe ad area 6.80€, al contrario al ribasso la rottura dei 6.37€ porterebbe al test dei 6.18$.
Valutare apertura dei futures lunedì per capire anche le reazioni dei mercati dopo le nuove restrizioni imposte causa emergenza covid.
MB - partita di ping pongLa divergenza tra prezzi e RSI segnalata ha riportato nuovamente le quotazioni verso l'area di supporto a 6.50€ vanificando il movimento a rialzo. Attualmente questo supporto ha provocato un naturale rimbalzo delle quotazioni che potrebbe estendersi fino alla resistenza dei 6.80€ e contestuale retest del triangolo dal basso verso l'alto. In caso di respinta di questa resistenza la discesa dovrebbe riprendere e proseguire verso i 6.18€. Se la resistenza dovesse essere superata allora test della soglia anche psicologica dei 7€ (parte sup del triangolo)
MB - pullback e situazione ribaltata - Due settimane fa si stazionava nella parte inferiore del triangolo a tentare una rottura che poi non è si è verificata grazie alla tenuta dei supporti 6.51€ e adesso siamo in una situazione di pull back dopo la rottura al rialzo del triangolo. C'è da evidenziare che il poderoso rialzo che poi ha portato al break out rialzista è avvenuto con volumi non particolarmente elevati e che in questo momento siamo in divergenza con il RSI (durante i tentativi di rottura al ribasso questo segnale ha generato un contromovimento). Segnali di debolezza la perdita del supporto dei 7€, fino ad allora possibile allungo fino all'area evidenziata con il triangolo.
MB - situazione di stalloPrezzi intrappolati tra 6.8€ e 6.54€ che faticano a prendere una direzione. Dall'alto c'è la mm giornaliera 100 che frena i tentativi di rialzo e dall'altra il supporto a 6.50€ impedisce la rottura al ribasso del triangolo rappresentato in figura. Rispetto alla precedente analisi non ci sono particolari elementi da segnalare e i target rimangono invariati.
MB - vicini ad area di domandaLa mm100 giornaliera è stata superata e ci siamo fermati sul primo supporto rappresentato in figura.
La candela di venerdì, molto estesa, indica che la discesa potrebbe proseguire ancora per la prossima settimana. I target sono a 6.18€ e 5.83€. RSI sul giornaliero non ancora in zona di ipervenduto anche se sui timeframe inferiori iniziano ad esserci le prime divergenze.
Mediobanca - negativo test 6.62Scenario negativo per Mediobanca:
Rottura al ribasso del triangolo rappresentato in figura e al momento neanche tentativo di retest trendline con indicatori impostati negativamente.
Nel breve potremmo testare la mm 100 giornaliera posta a 6.62€. Infatti superata l'area di supporto del rettangolo dovremmo puntare a quella zona.
Mediobanca - fine pullback Terminato il pullback post rottura triangolo sulle medie mobili è il momento in cui capiremo se ci sarà energia per proseguire la fase di up trend, e andare a raggiungere gli obiettivi di prezzo dalle tre resistenze statiche, oppure avviare una fase discendente.
Mediobanca - breakout a rialzo con superamento DMA 200 Rottura a rialzo del cuneo disegnato in figura: solitamente queste figure indicano continuazione del trend in atto e assumono maggior valenza se si verifica un aumento dei volumi in fase di rottura.
Oggi ci siamo avvicinati alla prima resistenza statica posta in area 7.80€ che in caso di superamento potrebbe portare alle test della seconda e terza resistenza statica rispettivamente a 8.45€ e 9€. Da valutare con attenzione l'intensità di un'eventuale pullback ed in caso di falsa rottura monitorare la tenuta delle MA giornaliere a 20 e 40 gg
MB - movimento a rialzo?Il titolo mostra una struttura grafica impostata a rialzo per i prossimi giorni. Il segnale da valutare da domani è il breakout della parte superiore del canale discendente e il superamento del max del 6 Luglio (6.96$) con target 7.26€. In caso di non rottura o falsa rottura valutare area 6.5€ come zona di supporto e successivamente 6.25€.
mediobanca - direzione area 7€?Lo scenario che si sta configurando potrebbe essere il retest dell'area 7€ e da qui capire se ci sarà la forza di superare al rialzo la trend discendente tracciata dal max 18 Febbraio e puntare area 7.2€ per poi spingersi al target ambizioso degli 8€.
Il ritorno verso area 6,25€ indicherebbe debolezza e invalidare lo scenario descritto.
Mediobanca - shortDoppio massimo decrescente e avvio della fase discendente. Oggi ci siamo fermati sulla mm 100. Probabilmente nelle prossime sedute proveremo la chiusura del gap up in area 6€ viste anche le inclinazioni degli indicatori. Operativamente si potrebbero valutare short quando si verificano reazioni di prezzo in direzione opposta alla discesa in atto.
Azimut - breakout triangoloLa situazione tecnica di Mediobanca è analoga ad altri titoli del ftse mib. Siamo alle porte di un forte movimento direzionale?. Venerdì la chiusura è stata prossima alla MM 20. Da qui potremmo provare la rottura al rialzo dei massimi precedenti (area 7,50) o andare a testare la mm 6.78€. Viste le inclinazioni degli indicatori è probabile il secondo scenario.
Mediobanca - shortDirezione area 5.98 - 6.12 di prezzo per la chiusura del gap up del 1 Giugno per poi provare un rimbalzo.
Indicatori confermano proseguimento ribasso .
Nexi prolunga il rally: nuovi target in arrivoContinua a inanellare nuovi massimi il titolo Nexi tanto da rendere necessaria un'ulteriore analisi al fine aggiornare i livelli target indicati lo scorso a quota €13 nell'articolo: "Nexi: la cessione del 7,7% di Mercury pone fine al rally? ".
Per dare un'idea dell'ampiezza del movimento di prezzo è possibile prendere a riferimento l'inizio della quotazione, avvenuta a fine aprile 2019, per constatare un incremento di valore ottenuto dagli azionisti pari ad oltre 102%.
Dietro la corsa del titolo potrebbe nascondersi l'interesse di uno o più gruppi bancari o di aziende specializzate nel business dei pagamenti elettronici.
Ai valori attuali il gruppo capitalizza €9.6 miliardi con un p/e a 34x, con la maggioranza dei broker che esprime un target price medio intorno ai €15.20.
Mentre Mediobanca Securities di recente ha ritoccato l'obiettivo a €16,40, segnalando il fatto che la fusione tra Sia e Nexi e si crea un campione nazionale molto più difficile da acquisire da parte di grandi attori internazionali, i quali potrebbero addirittura in uno scenario di M&A offrire un range di prezzo compreso tra €18 e 21.
La velocità di salita dei prezzi e i rumors lasciano dunque prevedere un ulteriore slancio anche oltre i € 16 con prospettive ulteriori di upside intorno al 30%.
Infine per quanto riguarda l'indebitamento della società come riporto il bilancio 2018 vanno fatte alcune precisazioni: prima di essere quotata tra maggio e luglio 2018 Nexi ha emesso prestiti obbligazionari per un ammontare compressivo di €2,6 miliardi, con un costo medio del 4%, sempre rimodulabile nel futuro approfittando di tassi più bassi.
L'obiettivo era quello di rimborsare ed estinguere l'indebitamento presente i Mercury società partecipata da Advent, Bain ,Clessidra e attualmente in possesso di circa il 52% del capitale, mentre un 44% circa è flottante sul mercato.
Indicazioni operative e strategie multiday su Nexi
Per le posizioni long in portafoglio : ovviamente visto il tasso di crescita dei prezzi conviene mantenere il titolo in portafoglio, se non addirittura incrementare qualora dovesse verificarsi una discesa a ridosso di €14, con target tutt'altro che irrealistico a quota €18.
Per le nuove posizioni long: in ottica di medio/lungo termine iniziare ad acquistare il titolo a ridosso di €15, utilizzando una piccola parte della liquidità disponibile per investimento e replicare qualora ulteriori discese dovrebbero favorire il test del supporto di medio termine a €13,7.
Mediobanca analisiGrafico settimanale
Trend ascendente da febbraio 2019
L' 11 marzo facevo un analisi con potenziale buy.
In quel momento il titolo quotava 8,94 € ora quota 10,15 € .
Il rialzo potrebbe proseguire .... le quotazioni nell'ultimo mese sono scese dal massimo raggiunto a fine ottobre ( 11,00 € circa )
seguire il ribasso e all'eventuale superamento del massimo settimanale potremmo assistere ad un rialzo
con proiezione minima sino a alle quotazioni massime indicate in precedenza , ma probabilmente anche oltre .
MEDIOBANCA - Piazzetta Cuccia di nuovo al centro dell'attenzioneNe hanno sempre parlato al passato, come se Mediobanca avesse perso il lustro di un tempo.
E invece continua ad essere il fulcro della finanza italiana, quella che conta.
Non a caso in vista dell'Assemblea del 28 Ottobre, si sta scatenando una lotta all'ultimo titolo da parte di Leonardo Del Vecchio, che credo in questo forum non abbia bisogno di presentazioni.
Ma torniamo al grafico, siamo sui massimi inviolati da 10 anni. E se la rottura di oggi dovesse essere confermata, potremmo aspettarci grandi performance.
Buon Trading a tutti,
TradingCoach!
Mediobanca da monitorare per nuovo ingresso longMediobanca aveva fatto rottura della resistenza in area 9,66 evidenziata dalla trend line in verde, sul grafico daily di sinistra. Potete vedere come in prezzi hanno allungato fino a 10,2.
Sul grafico di dx Monthly ho evidenziato la resistenza proprio di area 10,2/3 già testata ad Agosto'15 e poi ad Aprile e Maggio'18.
Ora il prezzo ha fatto pullback proprio su area 9,6/7 da dove è partito il movimento il 19 Settembre. Si può valutare nuovamente ingresso long, ma con stop sotto 9,4.
Lavorerò il titolo con opzioni 2020 per provare la rottura della resistenza a 10,2/3.
Mediobanca: Re Mida pronto a combattere il ribassoIn coerenza a quanto successo al Ftse Mib i prezzi di Mediobanca non accennano a rallentare la discesa, che dai massimi del 25 luglio scorso a 9.56 lasciano sul terreno una perdita di valore pari al 12%.
L'inclinazione della linea di tendenza che si ottiene tracciando i massimi relativi a 9.20 e 8.87€, delineano uno scenario negativo travolgente e senza appello, azzerando i guadagni dei mesi precedenti.
Le valutazioni espresse dagli analisti basate sui numeri di bilancio raccontano ovviamente una storia diversa, tanto da soprannominare la società Re Mida, che a fine 2018 ha chiuso con un bilancio semestrale considerato il migliore della sua storia.
Solidità patrimoniale, redditività ai massimi livelli storici e prospettive ottime di miglioramento dei ricavi nel futuro, fanno del gruppo bancario uno dei migliori titoli da inserire in portafoglio approfittando del vistoso calo di questi giorni.
Perché acquistare azioni Mediobanca
L'ultima semestrale chiusa a l30 giungo(espone numeri importanti con un margine d'intermediazione cresciuto del 2.52 a milioni ed un utile netto pari a 890 milioni (+8% vs 2018), infine il Common Equity Tier 1 è sceso dal 14,24 al 14,09%.
Il target price medio espresso dalla maggioranza degli analisti supera i 10€, con un upside rispetto alle quotazioni attuali di oltre il 25%.
Invece dal punto di vista dell'analisi grafica il trend ribassista potente minaccia in coerenza con l'indebolimento generale degli indici di centrare nuovi minimi, sotto quota 8.20 e soprattutto sotto 7.90 puntando a colpire valori di lungo periodo come 7.75 e 7.35€.
L'indicatore di trend cci sul giornaliero ha correttamente indicato, in corrispondenza del cedimento del supporto a 9.17€ l'inizio della fase discendente assume valori negativi ed una chiara inclinazione negativa verso valori da ipervenduto.
Il rimbalzo effettuato ieri grazie all'exploit rialzista degli indici americani non ha minimamente scalfito il solido canale ribassista di breve termine destinato ad allungare la propria traiettoria verso 8.18 prima e 7.90 a seguire.
Rischi sulle posizioni di Mediobanca
Applicando un corretto profilo di rischio e una logica di portafoglio di medio termine (3/6 mesi) è conveniente iniziare a cumulare posizioni a prezzi decrescenti, sapendo bene che il fair value si aggira intorno ai 10.50/11€.
Per chi ha il titolo in portafoglio: cumulare ulteriori posizioni sfruttando la tendenza dei prezzi a testare l'area di supporto lungo quota 8.20€, non superando la soglia del 10% della propria disponibilità liquida totale.
In aggiunta difendere il valore dell'investimento acquistando opzioni Put strike 8€, scadenza dicembre qualora il titolo dovesse colpire quota 7.90€ entro la fine di settembre.
Per le nuove posizioni: attendere il test del supporto a quota 8.10€ per iniziare ad accumulare il titolo in portafoglio, replicando l'operazione più in basso a 7.70€.
Per lo short selling : attendere un pullback dei prezzi verso la resistenza a 8.60 e 9.20€, con stop loss a 9.70 e target sotto 7.80€.
MediobancaMediobanca presenta un forte trend direzionale rialzista sul giornaliero che si approssima a raggiungere il precedente massimo relativo, come si vede bene dal grafico settimanale. Nel breve termine la tendenza sembra aver bisogno di una pausa. Primi supporti a 9.10 e 8.95, se il prezzo dovesse scendere sotto 9.25 andando a rompere il Supertrend di destra. Da questi livelli potrebbe essere interessante una ripartenza verso il massimo precedente. Situazione da tenere monitorata, in quanto sul giornaliero si è venuta a formare una divergenza del Chaikin Oscillator che una volta attraversata la linea dello 0, necessita di ritornare in territorio positivo per confermare una ripartenza.
MediobancaTitolo che dall'inizio dell'anno dopo una lunga fase di accumulo si sta comportando molto bene, in rialzo nel breve termine, ci siamo portati a contatto con un area molto importante segnalata nel grafico, alla rottura di quest'area il titolo potrebbe andare ad accelerare al successivo scoglio di periodo in area 9.3, debolezza al di sotto del minimo tracciato sul grafico con la linea tratteggiata rossa.
