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Ftse Mib: le conclusioni da trarre.Di Fabio Pioli, trader professionista, presidente dell’ Associazione Italiana Traders e Piccoli Risparmiatori e fondatore di CFI Consulenza Finanziaria Indipendente Concentriamoci sui prezzi del future sul Ftse Mib 40 e osserviamone le oscillazioni. Contiamo le settimane in cui le variazioni dei corsi sono rimaste nel range 23.700 – 22.000: 45 settimane (Figura 1). Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. Notiamo come le oscillazioni si stiano smorzando ulteriormente, rimanendo da 7 settimane tra 22.400 e 21.100 punti circa. Vediamo come in passato sia sempre successo che a perduranti lateralizzazioni siano seguiti forti movimenti direzionali (Figura 2). Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. Quali conclusioni ne possiamo trarre? Che dobbiamo drizzare le antenne. Inevitabilmente avremo un grosso movimento di cui non è dato sapere né il giorno di partenza né la direzione (Figura 3), pertanto dobbiamo stare attenti adesso onde non trovarci impreparati a cose fatte. Fig 3. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. Infatti seppure fino a questo preciso momento non siamo dentro, in posizione, noi tutti di CFI siamo pur sempre allerta: a questo punto, un minimo segnale farebbe scattare un’ entrata short. Ma non a prescindere, attenzione: cercare uno short non significa che si entrerà short senza aver fatto i conti con l’ oggettività (noi attendiamo le probabilità, prima): un long, prima di essere debellato statisticamente da un segnale, è sempre possibile Strumenti di analisi: supporti e resistenze statici, studio lateralizzazioni.
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Ftse Mib: le avvisaglie ci sono state.Di Fabio Pioli, trader professionista, presidente dell’ Associazione Italiana Traders e Piccoli Risparmiatori e fondatore di CFI Consulenza Finanziaria Indipendente Le prime avvisaglie si sono viste nelle ultime due settimane, ma ancora non è successo niente. Avvisaglie di cosa? La volatilità cui siamo stati testimoni è un avvertimento di un prossimo grosso movimento. Come, si chiederà qualcuno, ma il grosso movimento non c’è appena stato e adesso è terminato? No. La grande oscillazione di cui si parla, che non c’è stata ma che sicuramente seguirà, è quella che fa riferimento all’ uscita dell’ indice Ftse Mib 40 dalla fascia laterale 23.700 – 22.000 punti di Figura1. Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. Come si può chiaramente e facilmente constatare, tale laterale è ancora in piedi, ed è per questo che,anticipatamente, noi tutti di CFI abbiamo avuto un segnale di uscita dal nostro short: nell’ 80 percento e più dei casi il trend sarebbe finito; non si sarebbe rotto al ribasso; e così è stato, per ora. Dal fatto che si persista nel laterale consegue, come constatazione oggettiva, che entrambe le direzioni, quella rialzista a rompere i 24.000 verso i 27.000 punti di future sul Ftse Mib 40 e quella ribassista, a rompere i 22.000 punti mirando a coprire quantomeno il gap di 19.330 (di futures) se non oltre, sono possibili (Figura 2). Entrambe possibili. Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. Ciò su cui bisogna porre l’ attenzione, come dico sempre, e che in 22 anni da professionista ha sempre fatto la differenza rispetto ai quei pochi che non conoscono le percentuali è 1) il piano operativo e 2) le probabilità della direzione. Circa il piano operativo, esso consiste, come prima cosa, nel non considerare il verso long. I motivi sono chiari: i mercati hanno entrambe le direzioni e ad un’ oscillazione in salita che ha preso spazio per 14 mesi deve probabilisticamente succedere un’ oscillazione in discesa di durata accostabile. Le probabilità di rientrare in posizione short e avere un'altra vittoria saranno, con molta semplicità, date dal metodo. Teniamoci tutti pronti e i pochi non si facciano dettare le mosse dall’ incertezza e dagli spaventi che le notizie generano in loro perché le avvisaglie di un prossimo grande e decisivo movimento, onestamente, ci sono già state.. Strumenti di analisi: supporti e resistenze dinamici, ciclicità dei prezzi.
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Ftse Mib: buone notizie! parte 2: le notizie in borsaUn’ altro trabocchetto in cui, ma sempre meno, cadono alcuni è ritenere che i prezzi siano provocati dalle “notizie”. Ciò è palesemente falso, altrimenti come avremmo noi avuto un segnale short subito PRIMA che i prezzi scendessero e non quando c’ era la “notizia”, ossia quando erano già scesi? La buona notizia è che i prezzi sono una macchina perfetta, ed è per questo che è possibile per molti guadagnare costantemente perché è vero piuttosto il contrario: le variazioni di prezzi determinano la “notizia”. Cioè: se la variazione dei prezzi, naturale rispetto alle leggi del mercato è larga abbastanza, allora il giornalista, l’ analista e opinionista finanziario, il “trader” di turno, il politico cercheranno se c’è una “notizia” a cui collegarla. In questo meccanismo però le vittime sono i piccoli risparmiatori che vengono resi incerti e effettuano scelte sbagliate sulla base della “notizia”, al momento meno opportuno, senza garanzia di risultato e con la massima ansia. Come se ne esce allora? La buona notizia è che se ne esce avendo nel proprio arsenale un sistema di segnali solido, di comprovata efficacia e a prova di bomba, che faccia dormire sonni tranquilli e che dia risultati. Questo sistema fa entrare sulla matematica e fa uscire sulla matematica avendo tutto sotto controllo, dal rischio alle probabilità, dall’ inizio alla fine. Cosa faranno tutti quelli che beneficiano di tale sistema adesso? Sono tutti entrati sul segnale delle freccia e sono usciti nell’ area ombreggiata perché, rispettivamente, nel giorno della freccia è stato segnalato un inizio di trend mentre l’ area ombreggiata indica una fine di trend ribassista o un trend ribassista in fase di fine (Figura ). Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. Ora la loro prossima mossa sarà dettata dalla matematica: sicuramente non comprare e assistere prima ad un eventuale rimbalzo e, poi, attendere il prossimo trend, con un’ entrata precisa, un controllo preciso e un’ uscita precisa. Per quelli che sono rimasti al di fuori, si consiglia prudenza perché i mercati gestiti senza la matematica ma con le “previsioni” sono pericolosi: senza la matematica a volte guadagni (e questo è l’ inghippo) ma il più delle volte no. Si consiglia anche di non farsi manipolare da chi collega i mercati alle “notizie”: costoro vi strumentalizzano sia in senso economico, sia in senso civico e chi sono poi? Sempre gente completamente ignorante in materia, che guadagna in altro modo; spesso vengono pagati direttamente dai cittadini stessi. Gli unici che possono parlare con cognizione di causa di come si comportano i mercati finanziari sono solo i professionisti di tali mercati ossia chi veramente vi guadagna costantemente. Perché utilizza la matematica. Strumenti di analisi: supporti e resistenze dinamici, ciclicità dei prezzi.
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Ftse Mib: buone notizie!Come facevamo, noi di CFI, a individuare in anticipo la discesa del mercato italiano tanto da poterne beneficiare economicamente? La risposta è nell’ articolo della scorsa settimana: “Ftse Mib: iniziato l’ armageddon?”e, con un po’ pazienza, verrà scoperta anche nelle righe finali di questo articolo. Ma, per capire ciò che occorre fare per guadagnare dai mercati finanziari si deve partire da ciò che non bisognerebbe fare. Uso il condizionale perché alcune persone (ma sono, fortunatamente, sempre di meno) continuano a tenere uno o entrambi questi atteggiamenti errati: 1) affaticarsi nel “prevedere” dove andranno i prezzi; 2) collegare le “notizie” alle variazioni dei prezzi. Spieghiamo come individuare questi due errori e, finalmente, diremo come “passare dall’ altra parte” e liberarsene definitivamente. L’ ossessione sul prevedere i prezzi nasconde l’ incertezza totale rispetto al comportamento giusto da tenere: ci si affatica nel prevedere le future variazioni perché non si conosce il comportamento che si dovrà usare in futuro. E questo crea stress e incertezza. Lo abbiamo detto la scorsa settimana e lo ribadiamo in questa: il comportamento giusto da tenere era: a) non comprare, b) pianificare uno short e c) avere un sistema di segnali per fare lo short, gestirlo e chiuderlo in utile. Perché “non comprare” era giusto indipendentemente dal risultato? Perché se si fosse comprato (o rimasti in posizione long sui titoli, il che è lo stesso) ci si sarebbe messi contro le probabilità. Quale pensate sia la probabilità che un mercato, che per legge naturale oscilla e che, senza oscillazione contraria, si trovi a contatto con le sue resistenze storiche (Figura 1) le rompa senza prima tornare indietro? Evidentemente molto basse. Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. Ciò, è bene ripeterlo ancora perché altrimenti confonde, indipendentemente dal risultato; non era giusto comprare o rimanere in posizione long, indipendentemente dal risultato.
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FtseMIB, riferimenti a 5-10 gg dopo il cedimento del supportoL'indice FtseMIB ha violato ieri il mio personale "livello di sicurezza" a 23770, interrompendo un segnale long che perdurava dal 09/04. Non ci sono ripercussioni sulla tenuta della tendenza rialzista di fondo, ma adesso è lecito attendersi il completamento della correzione in atto dai massimi del 07/05 mediante un nuovo affondo ribassista in accelerazione, con ripercussioni nel breve periodo (=prossime 3-5 giornate) fino a 23410/490 e probabilmente anche 23000/23100. Solo a contatto con questi ultimi livelli (almeno il più vicino) potremo valutare un nuovo ingresso long di tendenza sull'indice, comunque previa aggiornamenti. La resistenza che mantiene attivo tale scenario è posta adesso a 24150. Ricordo peraltro che lunedì prossimo è previsto lo stacco delle cedole (circa 350 pts-indice) su buona parte dei titoli più capitalizzati, per cui realisticamente tornerò ad operare di tendenza solo da lunedì in poi, salvo novità tecniche di rilievo.
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di dallabona
FTSEMIB, SCOPRIAMO CHI E' IL COLPEVOLEQuale sarà il finale di questo thriller che sta andando in onda sull’ indice italiano? Chi sarà il colpevole: il rialzo o il ribasso? Perché la sensazione è che presto sapremo in quale direzione verrà rotto questo elettrizzante laterale che incombe ormai da ben trentuno settimane sull’ indice Ftse Mib e sul suo future. Andiamo a riepilogare l’ antefatto: numero uno , da sette mesi a questa parte i prezzi rimangono tra 22.800 punti e 22.000 punti di fib (Figura 1). Figura 1. Future FtseMib40 – grafico settimanale. Numero due , sappiamo per conoscenza sicura di come funzionano i mercati che da questa fascia si deve uscire e si deve uscire in accelerazione : le fasce laterali significano infatti accumulazione o distribuzione. Quello che manca è il nome dell’ assassino, come abbiamo detto: rialzo o ribasso. Non lo sappiamo, altrimenti saremmo già in posizione, ma, come in ogni buona trama da romanzo giallo, abbiamo alcuni indizi : 1) la salita precedente, iniziata a novembre 2016, è durata un anno e quattro mesi fermandosi con i top di fine gennaio 2018; lo storno in corso è invece in atto da solo meno di tre mesi; 2) i prezzi sono a ridosso di resistenze “storiche” , poste a ridosso del valore 23.700 di fib che respingono i prezzi da quasi dieci anni a questa parte (Figura 2); Figura 2. Future FtseMib40 – grafico settimanale. 3) la salita predetta sembra essersi compiuta in modo “equivoco”, quanto meno a giudicare dall’ analisi di Elliott, in quanto la forma sembrerebbe più consona ad un rimbalzo piuttosto sto che ad un rialzo con tutti i crismi (Figura 3). Figura 3. Future FtseMib40 – grafico settimanale. Perciò l’ indiziato principale è il ribasso. La prova, a questo punto sarà un eventuale puro e semplice segnale che confermi la direzione.
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di infocfionline
FTSE MIB, il punto della situazioneLONG & SHORT Prove di scosse telluriche sul Ftse Mib? Di certo a distanza di un anno e quattro mesi dall’ inizio del movimento rialzista italiano che, ricordiamo, fino a prova contraria rappresenta solo un rimbalzo, il processo laterale attuale risulta singolarmente sospetto. Cosa si intende? Sappiamo che ogni lateralizzazione è simile ad una molla che si carica di energia cinetica, pronta a rilasciare tale forza incamerata in un moto direzionale successivo. In parole povere che esulano dai libri di fisica, ci sarà certamente una grossa oscillazione che farà fuoriuscire i prezzi dal canale 22.800-22.000 di valori del future sull’ indice Ftse Mib40 (Figura 1) Figura 1. Future FtseMib40 – grafico settimanale. E la portata di tale movimento è normalmente proporzionale al periodo di laterale, nel nostro caso ventotto settimane. Attendiamoci un moto tellurico.
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LONG & SHORT ftsemibA conferma e riprova che le figure tradizionali di analisi tecnica non portano con sé probabilità e che la borsa è al contempo difficile ma precisa, chi avesse confidato sulla figura di “testa e spalle” presente sul future sul principale indice italiano sarebbe rimasto deluso. Dopo essersi infatti fatalmente appoggiato sulla linea di collo (“neck line”) a 21.700 punti, il mercato ha respinto la discesa dei prezzi e rotto la “testa” del testa e spalle (Figura 1) trasformando il tutto in un “testa e spalle rovesciato”. Quello che si evince è che chi avesse scommesso sulla prima figura avrebbe trascurato un importante elemento: le probabilità. Allo stesso modo, adesso, chi scommettesse sul “testa e spalle rovesciato”, che, dice l’ analisi tecnica, porterebbe le proiezioni di prezzo 1.000 punti sopra il massimo precedente, ossia in area 24.000 (Figura 1), tralascerebbe ancora un importante elemento: le probabilità. Con quale probabilità ciò avverrebbe? Sconosciute. Figura 1. Future FtseMib40 – grafico giornaliero. Forse però riusciamo a muoverci oltre il mondo dell’ aleatorietà soffermandoci su due verità oggettive: 1) il trend in corso è rialzista dal novembre del 2016; 2) il trend rialzista lascerà sicuramente il passo all’ oscillazione opposta, al momento opportuno, che non è ora. Queste due semplici verità possono guidare l’ operatività: - se vuoi entrare long, lo puoi fare, a tuo rischio e pericolo, naturalmente, sapendo per certo che non stai entrando all’ inizio di un nuovo trend (Figura 2); Figura 2. Future FtseMib40 – grafico giornaliero. - se vuoi entrare short, lo devi fare solo su un segnale che ti indichi l’ inizio del nuovo trend, quello ribassista, altrimenti, non sapendo quali saranno i massimi del movimento, li perderai quasi certamente (Figura 3). Figura 3. Future FtseMib40 – grafico giornaliero.
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di infocfionline
FTSE Mib - long view - gdCosa vedete sul grafico? Parliamone tutti insieme... 3 candele rosse dopo dopo una doji. Siamo entrati nella kumo non riuscendo a rimanere sopra la mm50. Siamo in un T settimanale già a ribasso che rischia di vincolare tutto il resto a ribasso. Il T+3 non è ancora chiuso e potrebbe contare 3 T+2 (essere a 3 tempi). Il livello inferiore verso cui può essere indirizzato il nostrano passa per i 17925. La mm200 passa attualmente per i 17450. Il macd daily è a ribasso e l'R% di Williams scende... Altro che possa invece farci pensare a un rialzo anche se solo temporaneo? Potrebbe essere in partenza un T-1? E questo cosa implica per lunedì?
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di JacopoMarini
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FTSE Mib - weekly viewFacciamo il punto della situazione. 28/11/16 = T+3 trimestrale - 48 giorni su 64 in media (massimo 84 circa) 12/01/17 = 2°T+2 mensile - 17 giorni su 32 in media (massimo 42 circa) 31/01/17 = 2°T+1 bisettimanale - 4 giorni su 16 in meisa (massimo 21 circa) Un ciclo viene "lanciato" da un sottociclo rialzista di 2 gradi inferiori. Esempio: un T+1 bisettimanale viene fatto partire con un T-1 (4 giorni) a rialzo. Noi abbiamo già un T-1 col segno + dal 31/01. Un ciclo finisce con un sottociclo ribassista di 3 gradi inferiori. Esempio: un T+3 trimestrale chiude con un T settimanale. Abbiamo già avuto una settimana a ribasso? Avete notato che il FTSEMib danza sulla ma 50? L'ha bucata varie volte, ma poi è riuscito a rimanerci in sella. Il Macd sembra voler segnalare una partenza a rialzo, ma si è appiattito sullo zero. E il momentum? Notate altro?
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di JacopoMarini
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