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Option

JP MORGAN CHASEJP Morgan Chase, la banca più grande al mondo. Oggi vedremo una mia idea dell'operatività che si potrebbe attuare il breve termine utilizzando le opzioni, attenzione però che essendo questa un'operazione ad elevato rischio consiglio di proteggersi, in caso di inserimento dell'ordine, con un'altra strategia ma con direzione opposta. Come già annunciato in precedenza oggi andremo a vedere una setup a breve termine che a parer mio è sia molto rischioso ma anche molto redditizio. Troviamo infatti il prezzo che dopo aver combattuto per vari mesi sul ritracciamento 0.618 è finalmente riuscito a rimbalzare e aggredire una delle strutture di mercato più importanti ovvero i massimi pre-covid andando a formare un golden cross. Vediamo come dopo mesi di estensione il prezzo ha avuto un piccolissimo rimbalzo proprio su questo, rimbalzo praticamente nullo essendo che il prezzo sta nuovamente attaccando quel livello. Facendo dunque passare la volatilità degli earnings di domani e osservando il pre-market di lunedì settimana prossima si potrebbe tentare un bear call proprio su questi livelli sperando in una reazione su questi livelli dopo mesi di salita incessante. Andiamo a vedere cosa ci offre la option chain di JPM. Andando a vedere le call con scadenza 20 gennaio allo strike di prezzo 140 troviamo una call con un ultimo prezzo battuto di ben 2.95 mentre se saliamo di 1 punto abbiamo una call con un ultimo prezzo battuto di 2.41. Questo ci porta ad un guadagno massimo di 54$ (da ricordare che lunedì il guadagno sarà inferiore) con una perdita massima di 46$.
NYSE:JPMShort
di Gabriele_Bernardi
NVIDIADopo aver visto due scenari dove una Bull Put può essere l'opzione migliore vediamo come proteggersi da un'eventuale crollo generale dei mercati. Siamo oggi davanti a NVDA azienda leader nei componenti PC soprattutto per quanto riguarda schede video performanti e non. Vediamo come il prezzo è al di sotto di tutto... Media a 200, media a 50, vwap da inizio 2020 e vwap dall'ultimo minimo relativo. Vediamo inoltre come il prezzo dopo aver inizialmente rimbalzato sul 0.618 dell'ultima leg up non è riuscita a rompere i 186.35 restando al di sotto di quest'ultime. Con l'ultimo picco proprio su questo prezzo vediamo come il wedge rialzista è stato confermato ancora una volta e dunque si potrebbe sfruttare un eventuale ulteriore ribasso o comunque il fatto che riesca a rompere (per ora) il wedge. Possiamo dunque dire che ci sono 2 livelli di prezzo interessanti su cui andare ad operare: 1. Zona 160 dove troviamo le due medie, il vwap del crollo dei mercati causa covid (linea azzurra), il livello 0.618 che sta respingendo molto bene il prezzo ed infine la resistenza superiore del wedge. Si potrebbe tentare di aprire un Bear Call proprio in questa zona con prezzi 160-165 oppure 165-170 con scadenza 17 febbraio 2023. Partendo dalla prima fascia di prezzi vediamo che opzioni abbiamo: 160 vediamo come la comprano a mercato ad un prezzo di 6.25 mentre la 165 viene venduta a 4.80. Vediamo come abbiamo già uno spread molto buono (abbiamo un guadagno massimo 145$) ma andando a vedere il last price vediamo come questo spread diventi ancora più ampio portandoci un profitto massimo di 153$. In entrambi i casi la perdita massima si aggira intorno ai 355$ 2. Zona 180; oltre a dover superare tutte le difficoltà di zona 160 qui troviamo la struttura più importante dai 130 ai 200 punti. Andiamo dunque a vedere cosa ci offre la option chain: situazione molto interessante anche qui infatti riusciamo a vendere a mercato la nostra opzione con Strike 180 per 1.83 ed a comprare l'opzione con Strike 185 per 1.47 con un guadagno massimo dunque di 36$... Nettamente inferiore alla zona 160 ma con una sicurezza in più. Inoltre se andiamo a vedere gli ultimi prezzi battuti vediamo come il guadagno massimo si alza fino a 50$. Non molto ma comunque un guadagno da non poco anche se dobbiamo vedere come la massima perdita si alza più di 100$; andremo a perdere infatti massimo 465$ circa. Restiamo in attesa dei prezzi di lunedì!
Selezione editoriale
NASDAQ:NVDAShort
di Gabriele_Bernardi
Goldman SachsBeh, penso sia stata la notizia più importante di ieri: utili di Gloldman Sachs sotto del 40% rispetto le aspettative; ma come ha reagito il prezzo? Beh il prezzo ha fatto un -6.44% dopo aver rimbalzato sul POC dell'ultima leg up. Il prezzo dopo aver rotto e ritestato i 350 punti, con la candela di ieri è tornato su quest'ultimo livello dove è presente il POC e il livello 0.382 di Fibonacci. Come il prezzo ha provato ad andare al di sotto di questo livello è stato subito riassorbito fino alla chiusura di 349.92 punti. Essendo che il prezzo di è avvicinato molto a questa struttura si potrebbero utilizzare due tipologie di strumenti: 1. Azioni: Essendo il prezzo tornato all'ultimo Fair Value (volumetrico) si potrebbe tentare un'operazione speculativa comprando ora come obiettivo i 380 punti dove è presente un secondo Fair Value dell'ultima leg up oppure sulla prima struttura disponibile a 420 punti. Abbiamo una percentuale di guadagno rispettivamente di circa 8.5% e di circa il 20%. L'unico livello "decente" dove inserire lo stop è relativamente vicino e si trova in zona 335 punti ovvero sotto l'ultimo ritracciamento (oltre ad uno stop si potrebbe pensare ad un Buy & Hold che su GS non fa mai male!). 2. Opzioni: Con se stesse premesse vediamo un prezzo da questo momento che potrebbe rimanere al dei 350 punti. Possiamo dunque andare a creare una strategia non ribassista con livello di riferimento 350 e scadenza relativamente breve. Essendo che i contratti di gennaio ormai non pagano più molto andiamo a vedere i contratti di febbraio con la prima data disponibile ovvero il 3 febbraio. La strategia che vogliamo andare ad inserire è dunque un Bull Put con livello di riferimento 350; notiamo come però tenendoci un po' più al di sotto di questo livello ci sono opzioni che pagano comunque molto bene. Per esempio un Bull Put con strike 345 e copertura a 340 paga (ultimo prezzo battuto) 265$ con una perdita massima di 235$. Anche se la perdita confrontata al profitto è minore consiglio comunque prudenza essendo che il prezzo si trova molto vicino al nostro strike!
NYSE:GSLong
di Gabriele_Bernardi
INTERACTIVE BROKERSInteractive Brokers... Il broker più famoso, il più utilizzato ed in assoluto il primo broker che permise una contrattazione ad ampia scala grazie alla digitalizzazione dei suoi servizi di compra vendita. Come si vede molto chiaramente il prezzo ogni volta che ha tentato di rompere gli 80 punti è stato fortemente respinto per ben 4 volte! Possiamo dunque cercare qualche occasione ora che il prezzo è risalito dopo aver rotto la trend line ascendente e dopo che il prezzo è 5 punti sotto la nostra zona d'interesse. Possiamo cercare dunque un'occasione per uno short e quale catena d'opzioni è migliore di un bear call? Andiamo a controllare i prezzi! Essendo che dalla prima volta che il prezzo provò a rompere gli 80 punti sono passati 4.6 anni si può guardare scadenze anche a medio-lungo termine (non troppo lungo); io guarderò le opzioni con scadenza 17 marzo 2023. Per quanto riguarda la call da vendere abbiamo un prezzo di mercato di 2.15 con un ultimo prezzo battuto di 2.50 mentre per quanto riguarda la call da comprare abbiamo un prezzo di mercato di 1.00 con un ultimo prezzo battuto di 1.25. Abbiamo dunque un guadagno massimo (tenendo conto degli ultimi prezzi battuti) di 125$ e con una perdita massima di 375$. Mi arriverà una margin call per questa operazione se la apro proprio su Interactive Brokers?
NASDAQ:IBKRShort
di Gabriele_Bernardi
NASDAQOggi vediamo invece uno degli indici più importanti al mondo, il NASDAQ. Esso rappresenta un paniere delle 100 aziende più capitalizzate d'America dunque ci può dare segnali di come è messa l'economia (tech) Americana. Ma come si comporterà? Beh molti analisti si aspettano dal 2023 un anno di ripresa mentre molti si aspettano ulteriori cali; per non farsi prendere impreparati io do ragioni ad entrambi e mi aspetto un mercato molto laterale. Dunque con un mercato laterale ci sono 2 famose strategie che si possono utilizzare con le opzioni: Iron Condor e Condor. Per semplicità oggi ci concentreremo solamente sull'Iron Condor. Come possiamo vedere il prezzo ha confermato, con ben 3 minimi ed una bellissima apertura dei mercati di oggi, il livello dei 260 punti dandoci così una livello chiave da tenere sott'occhio come possibile minimo. Notiamo inoltre come anche la zona dei 300 punti è molto forte infatti il prezzo già nella forte salita del 2020/2021 ha usato questo come base di un ritracciamento ma anche proprio come resistenza più e più volte. Possiamo dunque dire che il livello 300 è molto importante anche perchè è il livello dove è presente la nostra media a 200 periodi. Abbiamo dunque individuato le due possibili zone di prezzo che possiamo andare ad esaminare per un possibile Iron Condor. Andiamo ora a vedere i prezzi offerti per una scadenza relativamente di breve-medio termine (17 febbraio 2023): -Per quanto riguarda la leg inferiore (ovvero la Bull Put) possiamo andare a vendere una put proprio sul livello 260 ad un prezzo di mercato di 4.10 e con un ultimo prezzo battuto di 4.09; per quanto riguarda la put da comprare guardando lo strike più vicino che troviamo è quello a 258 punti con un prezzo di mercato a 3.65 e con un ultimo prezzo battuto di 3.72. Da questa leg dunque possiamo andiamo a credito di (con gli ultimi prezzi battuti) di 37$ e con una perdita massima di circa 163$. -Per quanto riguarda la leg superiore (ovvero la Bear Call) possiamo andare a vendere una call sul livello 300 ad un prezzo di mercato di 1.54 e con un ultimo prezzo battuto di 1.50; per quanto riguarda la call dal comprare restiamo alla stessa distanza delle bull put ovvero di 2 punti dunque andiamo a prendere la call a con strike 302 la quale ha un prezzo di mercato di 1.28 e con un ultimo prezzo battuto di 1.31. Da questa leg dunque possiamo andare a credito di (sempre con gli ultimi prezzi battuti) di 19$ e con un rischio di perdita massima di 181$. Mettendo tutto assieme ci risulta dunque un guadagno massimo di 56$ ed una perdita massima di circa 144$.
NASDAQ:QQQ
di Gabriele_Bernardi
BERKSHIRE HATHAWAY INC (B)Penso conosciamo tutti la famosissima BRK B; tralasciamo per ora la parte fondamentale e andiamo ad analizzare il lato tecnico del prezzo in cerca di qualche operazioncina. Vediamo come il prezzo dopo aver superato la soglia importantissima dei 300 punti il prezzo ha rimbalzato su quest'ultimo fino (con la candela di oggi) creare un nuovo massimo (notiamo come tutto questo è stato accompagnato da un golden cross). Il prezzo si è mantenuto sempre ben al di sopra del vwap (linea azzurra) dal crollo dei mercati del 2020 dunque se volessimo prendere un occasione per comprare a prezzo più basso rispetto all'ultima grande salita sarà molto difficile essendo che abbiamo 2 strutture di mercato molto importanti (300, 270); se volessimo prendere a sconto rispetto a quest'ultima salita saremmo comunque in sovraprezzo rispetto al vwap (linea viola) ma da ricordare quest'ultimo fattore per la strategia che si potrebbe costruire. Abbiamo dunque due strutture molto importanti ed il prezzo da segnali di forza, cosa si potrebbe fare? Un'idea sarebbe sicuramente quella di aprire un Long Bull Put con Strike 300-295. Scadenza? Se volessimo avere una scadenza a parer mio "decente" e con un Open Interest "Buono" troviamo la scadenza del 17 febbraio 2023 la quale conta un Open Interest di 1,379 al prezzo di 300 e 827 al prezzo di 295. Come ben sappiamo una Bull Put si costruisce vendendo la Put con lo Strike più alto e comprando la Put con lo Strike più basso; come possiamo vedere però da Yahoo Finance abbiamo qualcosa che non quadra. Troviamo infatti la domanda della Put con strike 300 a 2.5 mentre l'offerta della Put con strike 295 a 2.51 dunque il nostro massimo profitto sarebbe -1$... Non troppo bella come situazione. Vediamo però come se guardiamo l'ultimo prezzo battuto anziché i prezzi di mercato abbiamo la Put con Strike 300 battuta a 2.68 mentre la Put con Strike 295 battuta a 2.06, in questo caso abbiamo un profitto massimo di +62$... Situazione già più interessante. Restiamo comunque a vedere con che prezzi aprirà il mercato lunedì! Occupiamoci ora della parte "brutta" ovvero la copertura... Cosa facciamo se il prezzo va al di sotto del nostro BE (il quale si trovo a circa 297.5)? Beh in quel caso abbiamo 2 scelte: 1. Comprare azioni scontate rispetto al vwap dell'ultimo minimo relativo essendo quest'ultimo in zona 295 ed essendo che se dovessimo rompere i 300 ci potremmo aspettare un rimbalzo perfino sui 270. 2. Aprire un'altra catena di opzioni ma sta volta con un delta neutro come un Condor od un Iron Condor i quali guadagnano se il prezzo a scadenza si trova all'interno di un range, nel nostro caso il range dei 300 che ha appena rotto a ribasso e i 270 dove ha rimbalzato innumerevoli volte e che ha fatto partire molte salite. Se il prezzo dovesse salire sopra i 300 avremmo un guadagno totale (quasi) pari a 0 o comunque di poco negativo essendo che abbiamo la nostra Bull Put a protezione. Se il prezzo dovesse rimanere all'interno di questo range stessa situazione (evitiamo la perdita che avremmo subito dalla Bull Put) ma se il prezzo dovesse scendere al di sotto dei 270 avremmo una doppia perdita (-15%). Notiamo come quest'ultima situazione prima di accadere il prezzo debba rompere due strutture IMPORTANTISSIME, andare al di sotto del vwap dell'ultimo minimo avvicinandosi al vwap dal crollo dei mercati 2020 ad oggi. Notiamo inoltre come il ritracciamento di Fibonacci sull'ultimo impulso rialzita il livello 0.618 cada perfettamente al centro di queste due struttute rendendo ancora più difficile andare al di sotto dei 270 punti.
NYSE:BRK.B
di Gabriele_Bernardi