USD, EUR, GBP: trova le differenze🙄🤔😁Buongiorno a tutti,
riprendendo l'analisi pubblicata la settimana scorsa (link alle idee correlate in fondo) sull'Indice del dollaro americano, condivido sopra il grafico giornaliero portando in evidenza il movimento XY iniziato il 14 Luglio che rappresenta l'ombra dell'ultima candela mensile nel riquadro, cioe' la parte finale del movimento all'interno del canale di accelerazione.
Di seguito riporto i grafici H1 di DXY, EURUSD e GBPUSD invitandovi a osservare attentamente gli elementi strutturali comuni ai tre grafici e a trovare le differenze.
FATEVI DOMANDE E SIATE CURIOSI! LAVORATE SU VOI STESSI! INVESTITE TEMPO, NON DENARO!
Spero che il mio lavoro possa aiutarvi a trovare una logica, una narrativa, a fare delle ipotesi, senza pero' creare false aspettative. Illudersi di poter prevedere quale sara' la prossima mossa basandoci sui movimenti e' pura speculazione. Ci tengo a dirlo perche' la storia raccontata dai grafici e' in continuo divenire e puo' cambiare da un momento all'altro. Il punto di partenza di quest'analisi e' la ricerca dell'equilibrio fra sistemi economici rappresentati dalle oscillazioni delle rispettive valute e nel lungo periodo le cose cambiano notevolmente rispetto al breve.
Mancherebbe solo il grafico EURGBP per vedere quale sia la "fascia di stabilita'" fra questi due sistemi🙄...chi ha voglia di farlo?😅
Se avete dubbi o domande non esitate a scrivere nei commenti qui sotto. Condividere contenuti per me e' come una terapia. Una specie di seduta dallo psicologo. Credo di essermi fuso il cervello a causa dell'eccessiva analisi dei grafici. Non vendo nulla! Lo faccio perche' e' la mia passione! Se vi piacciono i miei contenuti mettete un like e iscrivetevi al canale.
Un abbraccio,
Cozzamara
Non sono un analista ne un trader professionista. Sono semplicemente un appassionato che condivide le sue idee e le sue riflessioni che potrebbero benissimo essere sbagliate. Nulla di cio' che dico dev'essere inteso come sollecitazione a fare Trading. Se pensate che guadagnare con il Trading sia facile lasciate perdere perche' l'80% delle persone che ci provano perdono i loro soldi.
Pandemic
GOLD: effetti del Taper Tantrum nel 2013Buongiorno a tutti,
quest'analisi vuole mettere in evidenza gli effetti che la Crisi Finanziaria 2007-2008 e la Crisi Pandemica 2020 hanno avuto sul sistema finanziario mondiale ed in particolare sul GOLD in qualita' di "bene rifugio". (sul grafico questi due eventi sono stati riportati in colore rosso e segnalati da una bandierina)
Benche' siano eventi distinti, l'elemento che li collega è la PAURA. In entrambe le occasioni è stata infatti la paura per la gravita' degli eventi e per la risposta delle Banche Centrali ad innescarne l'apprezzamento.
Nel primo caso, dallo scoppio della bolla immobiliare americana, passando per la crisi dei subprime, per il salvataggio di Bear Stearns ed il fallimento Lehman Brothers, il GOLD è passato da un valore di 600$ fino a raggiungere un massimo di $2000 nell'Agosto 2011.
Nel secondo caso, dallo scoppio della pandemia, il metallo prezioso ha iniziato ad apprezzarsi da $1400 mantenendo tuttavia lo stesso punto di arrivo di 10 anni fa, cioe' $2000.
E' importante notare come, in entrambe i casi, per contrastarne gli effetti negativi e riportare la calma sui mercati finanziari la Federal Reserve, oltre ad aver azzerato i tassi d'interesse, abbia implementato i seguenti programmi di "Quantitative Easing" o QE:
QE1) Alla fine di novembre 2008 ha iniziato ad acquistare 600 miliardi di dollari in MBS (Mortgage Backed Securities);
QE2) Nel novembre 2010 ha annunciato un secondo round di quantitative easing acquistando $600 miliardi di Treasury Bonds;
QE3) Il 13 settembre 2012 ha lanciato un programma di acquisto di obbligazioni a tempo indeterminato da 40 miliardi di dollari al mese. Contestualmente il Federal Open Market Committee (FOMC) annuncio' che probabilmente il tasso sui fondi federali sarebbe rimasto vicino allo zero "almeno fino al 2015".
QE Infinite) La Federal Reserve ha annunciato il 15 marzo 2020 che avrebbe acquistato 700 miliardi di dollari di obbligazioni del debito pubblico e titoli garantiti da ipoteca. Ha raggiunto 8,36 trilioni di dollari USA a partire dal 7 settembre 2021.
(suddette misure di supporto all'economia sono sempre state accompagnate da tassi di interesse pari a ZERO)
Adesso che il quadro della situazione è chiara Vi invito a concentrarvi sul periodo post raggiungimento del livllo $2000 nel 2011 e nel 2020.
Fra l'Agosto 2011 e Aprile 2013 il GOLD si è stabilizzato sopra $1500 finche' la FED di Bernanke non annuncio' il Taper Tantrum con lo scopo di ritornare verso livelli di normalita'. Dal grafico si puo' notare come, a seguito di questo annuncio, il Gold abbia rotto il supporto 2011-2013 per stabilizzarsi in un range fra $1000 e $1500 per un periodo di 6 anni finche' non e' scoppiato la Pandemia.
Apparentemente direi che ci troviamo in una situazione molto simile se non identica a quella 2011-2013 in cui il GOLD sta sviluppando un pattern con massimi decrescenti in pressione su un supporto in previsione di un imminente annuncio di un nuovo Taper Tantrum da parte della FED.
Secondo Voi quali potrebbero essere i prossimi movimento del metallo giallo?
Spero la mia analisi sia abbastanza chiara ma se avete delle domande non esitate a chiedere.
Grazie e buon lavoro a tutti
Be good
Cozzamara
The Swissy: relazioni con EU e USBuongiorno a tutti,
perche' il Franco Svizzero' si sta apprezzando cosi' tanto nei confronti dell'EURO?
E' forse dovuto al fatto che il 26 Maggio 2021 il Consiglio Federale Svizzero rinuncio' a firmare l'InstA?
E qual'e' il ruolo degli Stati Uniti?
Ci dobbiamo aspettare movimenti simili a quelli visti nel 2011 e 2015 o riusciranno a mantenere l'equilibrio?
Quali sono le vostre idee?
Di sequito alcune osservazioni:
Dopo l'evento pandemico e durante tutto il 2020:
a) il Greenback si e' indebolito nei confronti dello Swissy;
b) il Greenback si e' indebilito nei confronti dell'Euro;
c) l'Euro si e' rafforzato nei confronti dello Swissy.
Nel 2021:
a) il Greenback si e' rafforzato nei confronti dello Swissy;
b) il Greenback si e' rafforzato nei confronti dell'Euro;
c) l'Euro si e' indebilito nei confronti dello Swissy;
Da notare la reazione "ritardata" di EURCHF dopo l'evento pandemico rispetto a EURUSD e USDCHF. EURCHF ha dato la "scodata" intorno al 10-12 Giugno 2020, dopo 4 mesi dallo scoppio della pandemia. Il dollaro ha reagito subito perche' sono stati gli Americani i primi a supportare l'equilibrio economico mondiale confermando liquidita'. Nell'immediato i rapporti fra Euro e Swiss Franc non hanno subito uno shock cosi' evidente. E' solo dal 15 Maggio 2020 che EURCHF ha iniziato a sviluppare un movimento simile a EURUSD e USDCHF che ha raggiunto il suo apice fra il 10-12 Giugno 2020, proprio quando avrebbe dovuto tenersi il 46°vertice del G7 annullato da Trump il 20 Marzo 2020 a causa della pandemia.
Grazie e buon lavoro a tutti
Cozzamara
Non sono un analista ne un trader professionista. Sono semplicemente un appassionato che condivide le sue idee e le sue riflessioni che potrebbero benissimo essere sbagliate. Nulla di cio' che dico dev'essere inteso come sollecitazione a fare Trading. Se pensate che guadagnare con il Trading sia facile lasciate perdere perche' l'80% delle persone che ci provano perdono i loro soldi.
Australian Dollar dopo la decisione della RBABuongiorno a tutti,
Nella riunione di stanotte il consiglio direttivo della Royal Bank of Australia ha deliberato di:
1) mantenere l'Official Cash Rate a 10 punti base e il tasso di interesse relativo alle Exchange Settlement balances allo zero per cento;
2) continuare ad acquistare titoli di stato al ritmo di $ 4 miliardi a settimana almeno fino a metà febbraio 2022;
3) interrompere l'obiettivo di 10 punti base per il bond governativo di aprile 2024.
La "sorpresa", se cosi' la si puo' chiamare, e' stata il punto 3) perche' il target dello 0,1% del 2Y Bond era stato annunciato di recente da Philip Lowe nella press conference dello scorso Luglio. Tanto "sopresa" non lo e' stata perche' il mercato aveva gia' capito che l'RBA avrebbe abbandonato il target quando la settimana scorsa il tasso e' arrivato a toccare lo 0,8% senza che la Banca Centrale intervenisse.
La decisione della RBA di abbandonare il target dello 0,1% e' dovuta all'aumento dell'inflazione sottostante (trimmed) al 2.1% e dal fatto che se ne prevede un'ulteriore aumento, anche se solo graduale. Altre incertezze che preoccupano la RBA riguardano la persistenza delle attuali interruzioni della Supply Chain globale e l'impatto della variante Delta del Covid19 sull'economia locale nonche' i rapporti con la Cina in quanto l'Australia è un fornitore chiave di materie prime come minerale di ferro, carbone e gas naturale liquefatto (GNL) per la Cina.
Dal punto di vista tecnico ho scelto di mostrare il grafico settimanale di AUDUSD perche' a mio avviso riflette molto bene quello che e' successo dopo lo shock provocato dall'evento pandemico. La coppia ha viaggiato all'interno di un range stabile fra la linea orizzontale verde (0,8) e quella rossa (0,7) per un periodo di 5 anni, dal 2015 al 2020. Poi c'e' stato lo shock pandemico e la succesiva ripresa verso la normalita' con il movimento AB.
E' facile spiegare tale ripresa perche' il dollaro australiano tende a fare bene quando la propensione al rischio è elevata e quando gli investitori si sentono positivo sulle prospettive di crescita globale. Pertanto il movimento AB durato 12 mesi e' principalmente riconducibile alle prospettive di crescita cinese post-pandemia nonostante le tensioni diplomantiche fra i due Paesi.
Adesso siamo esattamento nel mezzo del range pre-pandemia con una RBA che cerca di resistere alla pressione esercitata dall'inflazione e di non cambiare la politica monetaria.
Ho scelto di evidenziare nel grafico la candela settimanale in cui la RBNZ non ha aumentato i tassi (meeting di Agosto) nonostante il mercato si aspettasse un'aumento perche' da quel momento, dopo il deprezzamento iniziale, entrambe le valute oceaniche hanno iniziato ad apprezzarsi mentre l' aumento dei tassi da parte della RBNZ previsto per Agosto e' avvenuto ad Ottobre (due mesi dopo).
Gia' ad Agosto gli analisti avevano previsto una divergenza fra la RBA e la RBNZ ed questo proposito vi invito a cercare su Google il documento pubblicato a Luglio dalla Australia and New Zealand Banking Group (AZN) che descrive molto bene gli impatti che tale divergenza potrebbe avere sulle rispettive economie e sul suo significato.
Un'ultima cosa che vale la pena studiare e che non ha niente a che vedere con questa coppia e' la possibilita' che il mercato veda l'opportunita' di un "carry trade" sulla coppia NZDJPY qualora la RBNZ continuasse a portare avanti la politica monetaria "restrittiva" iniziata ad Ottobre.
Quanto scritto sopra sono solo informazioni ma per trovare delle opportunita' bisogna necessariamente analizzare timeframe ridotti, cosa che cerchero' di fare qui su TW aggiornando questo post e su Twitter come faccio quasi tutti i giorni.
Se avete delle domande non esistate a chiedere.
Un abbraccio a tutti e buona settimana.
Be Good
Cozzamara
SPX: fattori d'influenza (market movers)Buongiorno a tutti,
di seguito l'elenco di alcuni degli eventi che hanno maggiornmente influenzato i movimenti dell'indice azionario americano dall'inizio della Pandemia ad oggi.
Se vi vengono in mente altri eventi che non ho incluso fatemelo sapere che ne possiamo parlare.
Gli stessi eventi possono essere utilizzati anche per accompagnare i movimenti di altri indici per studiarne gli effetti.
Vi dico subito che, salvo qualche imprevisto, tutto ruota intorno ed e' supportato da quello che viene deciso dalla politica USA nel Congresso e dalla Federal Reserve.
I fattori che piu' preoccupano i mercati sono le incertezze sulle politiche fiscali e monetarie della principale economia occidentale.
1) 6 Marzo: US Congress approva 8 miliardi di dollari (Emergency Coronavirus Spending Package) ;
2) 15 Marzo: la Federal Reserve annuncia QE per 700 miliardi di dollari;
3) 18 Marzo: US Congress approva 192 miliardi di dollari (Coronavirus Emergency Aid Package) ;
4) 23 Marzo: la Federal Reserve annuncia QE all'infinito;
5) 25 Marzo: US Congress approva 2,2 trilioni di dollari (CARES Act) ;
5a) 8 Aprile: Biden diventa favorito alle primarie dopo il ritiro di Sanders;
6) 28-29 Aprile: FOMC Meeting;
6a) 8 Maggio: The national unemployment level reaches 14.7%, with more than 33 million jobless claims having been filed since mid-March;
7) 25 Maggio: iniziano le proteste per la morte di George Floyd;
7a) 5 Giugno: Biden vince le primarie;
8) 9-10 Giugno: FOMC Meeting;
9) 28-29 Luglio: FOMC Meeting;
9a) 11 Agosto: Biden annuncia che Kamala Harris sara' la vice presidente;
9b) 17-20 Agosto: Democratic National Convention;
10) 27 Agosto: FOMC Statement on Longer-Run Goals and Monetary Policy Strategy;
11) 31 Agosto: Softbank;
12) 14-15 Settembre: FOMC Meeting;
13) 3 Novembre: Elezioni Presidenziali USA; BUILD BACK BETTER AGENDA;
14) 4-5 Novembre: FOMC Meeting;
14a) 9-16 Novembre: Fine della Fase III per i vaccini Pfizer, Moderna e AstraZeneca;
15) 15-16 Dicembre: FOMC Meeting;
16) 21 Dicembre: US Congress approva 900 miliardi di dollari di aiuti(Consolidated Appropriations Act);
16a) 6-7 Gennaio: United States Capitol attack;
17) 14 Gennaio: viene presentato l'American Rescue Plan Act of 2021 per 1.9 trilioni di dollari;
18) 26-27 Gennaio: FOMC Meeting; inizia lo short squeeze su GameStop(GME);
19) 2 Febbraio: I democratici al Senato degli Stati Uniti hanno iniziato ad aprire dibattiti su una risoluzione di bilancio che avrebbe permesso loro di approvare il pacchetto di incentivi senza il sostegno dei repubblicani attraverso il processo di riconciliazione;
19a) 9 Febbraio: inizia il secondo processo di impeachment per Donald Trump;
19b) February 13: Trump viene assolto;
20) 4 Marzo: Il Senato americano inizia il dibattito sul American Rescue Plan Act of 2021;
20a) 11 Marzo: US Congress approva l'American Rescue Plan Act of 2021 per 1.9 trilioni di dollari;
21) 16-17 Marzo: FOMC Meeting;
22) 27-28 Aprile: FOMC Meeting;
23) 7 Maggio: Colonial Pipeline ransomware attack;
24) 10 Maggio: Il conflitto Israle-Palestina si riaccende;
25) 8 Giugno: US Congress approva The United States Innovation and Competition Act of 2021 (USICA), $110 miliardi di dollari;
26) 11-13 Giugno: G7 Summit
27) 15-16 Giugno: FOMC Meeting;
28) 14 Luglio: ritiro truppe Afghanistan;
29) 27-28 Luglio: FOMC Meeting;
30) 10 Agosto: il Senato approva 1.2 trilioni di dollari per il Bipartisan Infrastucture Bill;
31) 31 Agosto: Evergrande;
32) 21-22 Settembre: FOMC Meeting;
33) 30-31 Ottobre: G20 Summit;
34) 6 Ottobre: il Congresso approva legge per l'aumento temporaneo del debito US per $480 miliardi
Grazie e buon lavoro a tutti
Be good
Cozzamara
VIX: sotto il livello di normalita'Buongiorno a tutti,
ho scritto molti posts sul VIX , cos'e', come funziona e come puo' essere utilizzato per valutare eventuali opportunita' sugli Indici ed in particolare sul SPX .
Finalmente sembra che il VIX abbia ritrovato la strada della normalita' ma le scosse continuano a non mancare ogni volta che si presentano elementi d'incertezza.
Capire quali possano essere questi elementi e come vengano affrontati dal mercato puo' essere una chiave fondamentale per poter sfruttare potenziali movimenti sui mercati.
In questo momento secondo me dobbiamo stare attenti nel valutare l'impatto Evergrande (in primis) e l'incombente crisi energetica in Europa mantenendo l'allerta sul fattore di rischio sempre latente rappresentato dal Covid-19.
Saranno sufficenti questi fattori a far ritornare l'incertezza?
Spero di essere stato chiaro ma se avete altre idee vi prego di scriverle nei commenti qui sotto.
Queste sono solo idee di trading e non consigli per investire. Per quelle dovete rivolgervi a un professionista perche' io non lo sono. Sono un semplice appassionato.
Un abbraccio a tutti.
Be good!
Cozzamara
Economia globale in ripresa?Siamo quasi alla fine di questo 2020. È stato un anno molto complicato sotto tutti i punti di vista.
La pandemia ha messo in ginocchio il mondo intero, ma fortunatamente siamo tornati quasi ai massimi pre covid.
Nel trend di brevissimo termine ci si ritrova in una fase laterale. La variante inglese del covid e l'aspettative sui vaccini inevitabilmente influenzano l'andamento dei mercati
Queste ultime potrebbero, nei prossimi giorni, portare l'indice a toccare nuovi massimi recuperando così le forti perdite generate da questa pandemia.
EuroStoxx: Formazione DiamanteCiao a tutti,
volevo segnalare quella che sembrerebbe una formazione a diamante (diamond pattern) che si e' sviluppata dopo le notizie sui vaccini.
Interessante notare come questo pattern abbia trovato supporto sul massimo del 5 Marzo.
Vi consiglio di cercare su Google come interpretare e come operare il diamond pattern.
Sul timeframe giornaliero l'indicatore di sentimento (RSI) e' rimasto flat al limite dell'iper-comprato, mentre ha formato una divergenza nel timeframe H4. Si puo' notare como il sentimento non segua il prezzo che continua a salire. RSI H4 ha trovato supporto proprio sulla sua mediana. Mi domando cosa potrebbe succedere se il sentimento in entrambe i timeframes andasse oltre i 70🤔
Infine vi invito a dare un'occhiata a questi grafici H4 dell'Eurostoxx pubblicati la settimana scorsa.
Se questo indice dovesse continuare a muoversi verso l'alto, come si muoveranno gli altri indici?😉
Spero di essere stato chiaro ma se avete altre idee vi prego di scriverle nei commenti qui sotto.
Queste sono solo idee di trading e non consigli per investire. Per quelle dovete rivolgervi a un professionista perche' io non lo sono. Sono un semplice appassionato.
Un abbraccio a tutti e buona giornata
Cozzamara
Oro: alcune osservazioni seguendo stessa narrativaCiao ragazzi, buongiorno a tutti
utilizzo qui la stessa narrativa applicata nel post precedenti sugli indici azionari.
Mentre gli indici hanno sviluppato tutti lo stesso movimento, cioe' crollo quasi in picchiata dal 20 Feb fino al 23 Marzo, il Gold e' venuto giu' solo il 9 marzo.
Ma allora mi chiedo: perche' l'oro - che normalmente diventa piu' appetibile durante fasi risk-off - e' venuto giu' il 9 marzo quando sui mercati azionari gli effetti Covid19 erano gia' evidenti? Si tratta sempicemente di un pullback su supporto tecnico per permettere l'entrata long di nuovi compratori?
Si puo' notare come dal 23 marzo l'oro abbia ripreso a salire seguendo quindi la logica del risk-off ma da allora anche i mercati hanno ripreso a salire...e proprio nella stesso modo in cui sta salendo Gold, con un movimento 1,2,3,4,5 che attualmente sembra essersi fermato a 1740.
Considerando il contesto pero', lo stesso modo di muoversi verificatosi dal 23 marzo, e' un Bear Rally negli indici azionari mentre e' una Bull Run in quello del Gold.
Fatemi sapere le vostre idee/osservazioni a riguardo.
Grazie
Cozzamara
