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Ratio

Rapporto SP500 e Miniere Aurifere, cosa è meglio.Nel grafico ho inserito il ratio tra andamento dell’indice SP500 e Gold Mines utilizzando i relativi ETF. Nella parte superiore invece l’andamento di SPY e GDX, mentre nella parte bassa vedete il relativo ratio, dove ho evidenziato un box in giallo di congestione partito a metà 2015. Notate che ogni volta che il ratio è arrivato sulla parte bassa del box c’è stata una perfomance maggiore delle miniere aurifere rispetto all’indice SP500. Ho evidenziato con le aree verdite, queste fasi e le relative performance i mesi successivi. Questo genere di operazione va ragionata su un arco di mesi, non è un'operatività rapida.
AMEX:GDXLong
di Alex975
Platino conferma la forza rialzista Dal punto di vista grafico il platino ha rotto al rialzo la diagonal trend discendente mensile, trend line che da resistenza diventa supporto per eventuali nuove correzioni ribassiste. La prima resistenza l’abbiamo in area 1200$, la successiva verso il 50% di Fibonacci vero spartiacque per capire se vi sarà un inversione del trend primario da discendete a rialzista. Nel grafico inferiore potete vedere il relativo ratio con l’oro, dove il palladium ha rotto il cuneo discendente e sta dimostrando maggior forza rispetto al metallo giallo dopo 12 anni di debolezza.
NYMEX:PL1!Long
di Alex975
Rapporto oro e argento e relative minereLa forza dell'argento delle ultime settimane rispetto all'oro, è evidenziata nel primo grafico con i relativo ratio. Grafico che avevo già postato un mese fa in cui evidenziavo l'interessante simmetria che potete osservare. L'argento aveva fatto una bellissimo break out del canale discendente, andando a prendere la sua proiezione target. Adesso si trova ad un bivio, per proseguire la risalita deve rompere l'area del 50% di Fibonacci. Area che potrebbe andare a coincidere con la proiezione del ratio verso 67/69. Se non rompe il 50&%Fibo al rialzo il ratio potrebbe fare da supporto indicando una possibile rotazione di forza verso il gold. La forza dell'argento è dimostrata anche dal rapporto tra i due ETF sulle miniere. GDX per gli estrattori del metallo giallo, ed SLV per l'argento. Allego il grafico di seguito, dove evidenzio alcuni elementi grafici di resistenza. Inoltre potete osservare come da fine Marzo vi sia stato un rimbalzo di entrambi, ma da Maggio c'è stata una forza preponderante degli estrattori sull'argento. Argento al 22 Dicembre ha fatto: - da Marzo +104% - da Maggio +70% Oro al 22 Dicembre ha fatto: - da Marzo +91% - da Maggio +4%. Questi dati sull'argento vanno ad inserirsi nella riflessione più ampia che pubblicavo qualche giorno fa sulla loro caratteristica di indicare un possibile incremento inflattivo dell'economia in un prossimo futuro, vi allego il link qui .
Selezione editoriale
COMEX:SI1!
di Alex975
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Ratio GDX/SPY, puntare sulle miniere d'oro Ci sono alcuni grafici che vanno guardati perché ci danno un’impostazione ed indicazione sul lungo periodo ed a tal proposito spesso i ratio svolgono egregiamente questo compito. In questo caso ho preso l’Etf americano sulle miniere d’oro (GDX) in rapporto allo SPY (SP500). Come evidenziato sul grafico si può vedere due segnali che danno indicazioni sul lungo periodo. Da un primo sguardo, si può valutare che le miniere dovrebbero sovraperformanre S&P di circa 5 volte per arrivare ai livelli del 2011. A questo grafico affianco quello che avevo pubblicato 27 Settembre che allego qui . Entrambi letti assieme ci danno un’indicazione di forza del Gold e dei relativi estrattori.
Selezione editoriale
AMEX:GDX
di Alex975
Ratio Emerging Market/Dow Jones, puntare sugli Emerging.La gamba rialzista dei mercati secondo molti potrebbe essere arrivata verso un picco. Lo credo anch’io, ma al contempo so che siamo in un mercato drogato dalle Banche Centrali che continuano a pompare miliardi per tenere il sistema “stabile” ma soprattutto alto. Guardando da un punto di vista della rotazione ciclica, possiamo osservare il ratio Emerging Market contro il Dow Jones, mercati tradizionali e vecchia economia contro Paesi giovani ed economie frizzanti. Utilizzo per praticità i rispettivi ETF Americani (EEM che corrisponde al MSCI Emerging Market Index ed il DIA per il Dow Jones). Guardando il ratio si vede come il rapporto stia dando un segnale bullish a favore degli Emerging Markets. Allego i due grafici DJ ed Emerging Markets al link sottostante: it.tradingview.com Detto in cifre, l’ultimo movimento discendente del ratio ad Ottobre ’10 ha generato per il DJ +150%, mentre per gli Emerging siamo sostanzialmente a pari punti indice dopo 10 anni. Sul lungo periodo si dovrebbe ruotare verso i mercati emergenti.
AMEX:EEMLong
di Alex975
Silver sulla resistenza ma sempre long di lungo periodoAllego il ratio Gold/Silver in leggero rientro ed il grafico del Silver. Ho già scritto in passato di questo ratio e di come il Gold abbia sovraperformato il Silver sopratutto negli ultimi mesi. Allo stato attuale il ratio era andato a vedere dei massimi a 93,3 toccati solo nel 1993. I massimi storici sono del Febbraio 1991 a 100. Se il ratio rompese la diagonal trend dinamica in verde, potrebbe comportare una importante miglior performance dell'argento rispetto al metallo giallo. Sotto potete vedere il grafico del Silver, di come il prezzo è uscito ad inizio luglio dal canale ribassista e di come adesso stia toccando una prima resistenza. Resto long di lungo con obiettivo in area 20$ oncia.
COMEX:GC1!
di Alex975
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Ratio Gold/Silver sempre sui massimi dal 1993Il ratio Gold/Silver continua a restare sui livelli più alti dal 1993. Il Gold dai minimi del 1 Maggio'19 ad oggi ha avuto un'impennata del +17%. Il Silver a sua volta ha avuto una perfomance di tutto rispetto segnando +15%. La crescita di questo ratio oltre che segnale una maggiore forza del Gold sul Silver ci da anche un termometro delle tensioni economico-finanziario e geopolitico a livello globale. I grandi player si sono posizionati già da mesi sul metallo giallo, così come molte Banche centrali. Una prima resistenza per l'oro è in area 1520$, cioè un 3% dai prezzi attuali. Il Silver invece rispetto alla prima resistenza ha un 6% fino ad area 17$. Probabilmente l'area di resistenza del ratio a 94 potrebbe frenare il Gold per lasciare un po' più di spazio alla crescita del SIlver.
COMEX:SI1!Long
di Alex975
Ratio Gold Vs Silver: il precedente ....nel 2015-2016 il ratio raggiunse un livello inferiore all'attuale prima di invertire (ora siamo oltre 92) ma il GDX inizio' prima a salire: dopo l'inversione il GDX salì ancora di oltre il 60% prima di trovare il suo top. Ora la situazione sembra la stessa: il ratio ha continuato a salire ma il GDX ha già iniziato anch'esso il suo rialzo. Se la storia passata puo' aiutare potremmo attenderci una prosecuzione del trend del GDX anche e soprattutto se il silver recupera forza relativa sul Gold. LONG SILVER
FX:XAUUSDLong
di bottaioli