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Analisi tecnica

Ftse Mib: condizione idealeDi Fabio Pioli, trader professionista La figura della bandiera individuata nella scorsa settimana ci ha condotti in una condizione ideale per prendere un sano movimento direzionale di lungo periodo. Vediamo perché. La figura tecnica che abbiamo evidenziato nell’ articolo della settimana scorsa (“ Ftse Mib: luce verde ”) si è rivelata efficace. Tale figura, chiamata flag, o bandiera, e che riportiamo in Figura 1 , affermava che si sarebbero ristrette ulteriormente le oscillazioni, poi vi sarebbe stata una falsa rottura al rialzo, e infine vi sarebbe stata un’ accelerazione dei prezzi al ribasso. Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero. Questo è avvenuto: il giorno 5 Luglio c’ è stata la falsa rottura della flag al rialzo, il giorno dopo siamo tornati in laterale e due giorni dopo c’è stata l’ accelerazione del -3% circa al ribasso, fino a toccare i 24.345 punti ( Figura 2 ). Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero Tra l’ altro, adesso che i prezzi hanno finalmente toccato le resistenze di lungo periodo (24.300 punti circa) abbiamo la situazione ideale: si potrà sviluppare da qui un sano e forte movimento al rialzo o al ribasso e ci troviamo nella condizione migliore per prenderlo. Mentre infatti fino ad ora era insensato comprare (e lo abbiamo detto diverse volte) perché, al contrario di quello che vedevano in molti, si era sugli obiettivi del rialzo, adesso che il mercato ha “sfiatato”, abbiamo l’ opportunità di entrare all’ inizio di un movimento, e non alla fine, con ovvie possibilità di avere più strada da percorrere insieme ai prezzi. Quindi, se verranno tenuti i 24.345 punti ( Figura 2 ) (in un certo modo) e si andrà sopra i 25.400 punti (in un certo modo) potremo entrare al rialzo. Viceversa, se si romperanno al ribasso i 24.345 punti (in un certo modo), il mercato mostrerà di aver invertito al ribasso nel lungo periodo, e le strategie giuste saranno soltanto ribassiste e magari il mercato avrà modo di andare a chiudere qualcuno dei tanti gap che si trovano tra i 19.000 e i 15.000 punti di fib. Fig 3. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing. In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
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COVIVIO: attenzioneLONG & SHORT Fabio Pioli Facciamo attenzione a Covivio . Il titolo immobiliare è rimbalzato esattamente fino alle sue più importanti resistenze mensili senza superarle. Diventerebbe quindi pericoloso e adatto per uno short qualora dovesse confermare la ripresa di un trend ribassista. Ciò avverrebbe sotto 72,52 e sarebbe necessario uno stop-loss a 82 euro per cautelarsi ( Figura 1 ) Figura 1. COVIVIO – grafico mensile. La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti *Fabio Pioli, trader e analista finanziario
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Ftse Mib: inizia la parte interessanteLONG & SHORT Fabio Pioli Bene, ci siamo. Con l’ arrivo al supporto di lungo periodo di 24.300 punti, il future sull’ indice Ftse Mib sembra aver completato tutto il rialzo partito a Novembre 2020 ( Figura 1 ). Figura 1. Future FtseMib40 – grafico settimanale. Adesso quindi inizia la parte interessante! Infatti se tutto il movimento (e questa volta parliamo del movimento partito dai minimi di Marzo 2020) è composto come un A-B-C (struttura che l’ analisi di Elliott indica essere un rimbalzo), come penso, allora continueremo ad andare giù ( Figura 2 ). Figura 2 Future FtseMib40 – grafico settimanale. Viceversa il mercato non mancherà più, finalmente, dell’ elemento necessario per uscire una volta per tutte dal laterale 25.000 – 15.000 al rialzo una volta per tutte: l’ appoggio sui supporti di lungo periodo Interessante, vero? E lo capiremo qui, a questi prezzi, in base al comportamento dei prezzi stessi sui supporti. La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti *Fabio Pioli, trader e analista finanziario
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Ftse Mib: luce verde Di Fabio Pioli, trader professionista Avverrà l’ ultimo movimento rialzista sul mercato italiano? Cerchiamo di capire quali segnali potrebbero far propendere per un suo verificarsi e quali no. Negli ultimi articoli (vedi, ad esempio, il precedente : Ftse Mib: ultimo giro? ”) abbiamo analizzato come di fronte a noi potremmo avere, nella migliore delle ipotesi, l’ ultimissima coda di movimento rialzista (parlando del più recente movimento iniziato a Novembre 2020 e non ancora finito) ( Figura 1 ). Abbiamo anche detto come sia una scelta individuale sia il credere che questo movimento possa effettivamente esserci sia il parteciparvi (partecipare ad un ultimo movimento è come partecipare ad una corsa molto affollata in cui pochi vincono e in molti perdono). Possiamo però aggiungere quali sarebbero i livelli di prezzo che indicherebbero una ripresa del movimento al rialzo e sotto i quali, invece, stare alla larga dalle tentazioni. Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. Ebbene, sul future sull’ indice italiano sta andando a formarsi quella che in gergo tecnico è una figura denominata flag o bandiera ( Figura 2 ). Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero Tale figura è, tipicamente, una figura di continuazione, ossia, se si forma dopo una discesa, come in questo caso, una volta terminata porta ad una nuova discesa dei prezzi. Normalmente il comportamento è quello di rallentare progressivamente le oscillazioni, fare una falsa rottura verso l’ alto e poi precipitare verso il basso. Questo è il motivo per cui il livello di negazione di questa figura e, quindi, di possibile entrata al rialzo, va posto ben più in alto rispetto ai valori attuali, in area 25.400, come indicato sempre in Figura 2 . Se i prezzi dunque andassero sopra i 25.400 in un certo modo, chi desidera entrare al rialzo potrebbe trovare una luce verde tecnica per farlo. Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing. In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
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BIANCAMANO: attenzioneLONG & SHORT Fabio Pioli Bisogna fare molta attenzione a Biancamano . Infatti, se quella cui stiamo assistendo negli ultimo 5 anni non fosse null’ altro che una grande distribuzione, allora il titolo avrebbe solo che da scendere, nel futuro. Ultimo baluardo i 0,1570 euro su grafico mensile. Rotti eventualmente quelli, short ( Figura 1 ). Figura 1. BIANCAMANO – grafico mensile. La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti *Fabio Pioli, trader e analista finanziario
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COIMA RES: dove un long?LONG & SHORT Fabio Pioli Coima Res si trova su supporti settimanali piuttosto significativi. E’ vero che comprare sui supporti non alza mai le probabilità sopra il 60% di successo ma è anche vero che con uno stop-loss così vicino (a 6,29 euro) chi è più spregiudicato potrebbe fare una buona presa. Quindi un long a 6,52, con stop-loss a 6,29 potrebbe essere destinato a rivedere i prezzi di zona massimi, ossia area 7,20 euro o oltre ( Figura 1 ). Figura 1. COIMA RES – grafico settimanale. La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti *Fabio Pioli, trader e analista finanziario
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Ftse Mib: dove potrebbe andare?LONG & SHORT Fabio Pioli Difficilissimo dire se il movimento rialzista partito nel Novembre dell’ anno scorso sia già finito ( Figura 1 ) Figura 1. Future FtseMib40 – grafico settimanale. o stia per finire ( Figura 2 ). Figura 2 Future FtseMib40 – grafico settimanale. E allora usciamo dal breve periodo e concentriamoci su un grafico ancora più ampio, al fine di capire dove ci troviamo e dunque dove potremmo andare. Se infatti fosse vero l’ inizio di tutto il movimento in una configurazione A-B-C, non ci sarebbero santi che tengano: ci troveremmo ancora in un rimbalzo e le speranze di andare molto su sarebbero flebili ( Figura 3 ) Figura 3. Future FtseMib40 – grafico settimanale. La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti *Fabio Pioli, trader e analista finanziario
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Ftse Mib: ultimo giroDi Fabio Pioli, trader professionista Anche nella migliore delle ipotesi sembra che, se verrà avviato, il prossimo possa essere l’ ultimo movimento rialzista. Partecipare o non partecipar?. Vediamo le alternative e cosa esse comportano in termini di rischi/ benefici. Se è vera l’ interpretazione grafica di Figura1 , il future sull’ indice Ftse Mib sta per effettuare il suo ultimo giro al rialzo prima di scendere. Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. Ora, quella di Figura 1 è solo la più positiva delle due interpretazioni che riteniamo più plausibili, la seconda essendo quella di Figura 2 in cui tutto il rialzo è già finito. Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale Quello che dunque c’è da notare, dal punto di vista operativo, è che, anche nella migliore delle ipotesi, chi si mette al rialzo incondizionatamente (senza segnali) lo fa per partecipare ad un movimento che si prospetta come ultimo, senza che se ne possano conoscere i target e nella speranza che duri a sufficienza per dargli il tempo di uscire. Tre caratteristiche che sarebbe meglio rimpiazzare con le seguenti: 1- entrare all’ inizio di un movimento 2- avere la prospettiva di buone proiezioni di prezzo 3- disporre di tutto il tempo necessario per uscire. Le precedenti caratteristiche si avrebbero però solo una volta che si finisse la salita, si arrivasse sui supporti (che sono ancora in area 24.000 per adesso) e poi si ripartisse al rialzo. E’per questo che noi, a meno di non avere un segnale long chiaro (che per ora non abbiamo) non pensiamo di partecipare a questa ricerca di ultimo movimento, lasciandolo ai più avventurosi. Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing. In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
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ELICA: dove un long?LONG & SHORT Fabio Pioli Proprio sui supporti è invece Elica . Quindi, a condizione che la settimana termini ai prezzi attuali e che vengano successivamente rotti i 3,404 euro, si potrebbe scommettere su un long con uno stop-loss a 3,26 ( Figura 1 ) Figura 1. ELICA – grafico settimanale. La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti *Fabio Pioli, trader e analista finanziario
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SABAF: dove un'inversione?LONG & SHORT Fabio Pioli Di certo alcuni titoli necessitano di “sfiatare”, anche se non è detto che lo facciano adesso. E’ il caso di Sabaf, salito dai minimi di Marzo 2020 di area 9 euro ai massimi di questo Giugno, di area 28, che invertirebbe al ribasso solo se si rompessero i supporti a 23,60 ( Figura 1 ) Figura 1. SABAF – grafico settimanale. In tal caso, e solo in tal caso, sarebbe giustificabile uno short, che avrebbe il suo stop-loss a 28,31. La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti *Fabio Pioli, trader e analista finanziario
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Ftse Mib: pronto per l'ultimo balzo?LONG & SHORT Fabio Pioli Siamo pronti per un ultimo balzo del Ftse Mib . Ma ci sarà? Il grafico parrebbe ammetterlo. Infatti, limitandoci ad analizzare l’ ultimo movimento, ossia quello partito al rialzo nel Novembre dello scorso anno, esso potrebbe essere composto come in Figura 1 , il che avvallerebbe la pretesa di un ultimissimo (sebbene non sia dato sapere di che portata) passaggio rialzista prima dell’ inversione. Figura 1. Future FtseMib40 – grafico settimanale. Ma sarà davvero così? L’ analisi di Elliot è sempre chiara dopo, mai prima, per cui, per adesso, limitiamoci a dire che è una possibilità ma non una certezza e che, indipendentemente da questo, ci si può interrogare circa l’ opportunità di prendere quello che, nella migliore delle ipotesi, sarebbe la coda finale del rialzo. La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti *Fabio Pioli, trader e analista finanziario
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Ftse Mib: all’ improvviso lo stornoDi Fabio Pioli, trader professionista Passate le scadenze tecniche, il mercato, come era giusto che fosse, ha trovato un’ ondata di vendite. A tal proposito vediamo insieme quali potranno essere le prossime onde di Elliott e i livelli fulcro. Recentemente su queste pagine abbiamo sempre affermato come comprare non fosse la mossa giusta. Alcuni si sono fatti ingannare dal fatto che i prezzi del future sull’ indice Ftse Mib 40 abbiano superato il massimo precedente, segnato nel Febbraio 2020, di 25.490 punti e questo è bastato loro per dire che le resistenza erano superate e si sarebbe andati dritti ai 30.000 punti di fib almeno. Non è così: il fatto di aver superato il massimo precedente non significa che abbiamo superato le resistenze e nulla toglie al fatto che comprare qui, o tanto peggio, qualche giorno fa non sia giusto. Il motivo è molto semplice: siamo sugli obiettivi di prezzo. Voler comprare sugli obiettivi di prezzo è come voler attraversare un territorio pieno di cecchini appostati e pronti a sparare. Non è importante se qualche volta è possibile passare perché magari dormono tutti assieme: semplicemente non si fa. Inoltre anche la configurazione grafica parla di qualcosa che o è già finito ( Figura 1 ) Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. o sta per finire ( Figura 2 ). Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale E allora, anche nell’ ipotesi più positiva, ossia che manchi ancora l’ ultimissima onda, onda 5, all’ appello, siete veramente sicuri che volete “scannarvi” tutti insieme per prendere l’ ultimissimo movimento? Non sarebbe meglio, se così dovrà avvenire, entrare su un’ onda 1 di un nuovo movimento, così che ci sarebbero davanti onda 1, poi onda 3 e poi ancora onda 5? Non è più prudente? A ognuno la sua scelta. Di certo i supporti importanti per la partenza dall’ inizio di un nuovo movimento sono a 24.000. Attenzione però: lì non sarà così scontato che il rialzo riprenderà. Forse la direzione scelta dal mercato a quei prezzi sarà ribassista. Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing. In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
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BANCA MEDIOLANUM: supportiLONG & SHORT Fabio Pioli Adesso che su Banca Mediolanum il gap a 8,25 è stato chiuso, il titolo sembra non avere più niente da dire. Occorrerà aspettare i supporti di 7,78 per un eventuale long ( Figura 1 ) Figura 1. BANCA MEDIOLANUM – grafico settimanale. La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti *Fabio Pioli, trader e analista finanziario
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SARAS: dove uno short?LONG & SHORT Fabio Pioli Occhio a Saras perché si trova compresa tra due forze: da un lato fintanto che non rompe gli 1,01 euro circa è in un trend mensile negativo ( Figura 1 ) che potrebbe sempre invertire Figura 1. SARAS – grafico mensile. dall’ altro si trova abbastanza vicina a supporti giornalieri (0,8085) importanti. Il suggerimento è che se questi ultimi venissero violati vi potrebbe essere spazio per uno short con stop-loss a 0,887 ( Figura 2 ). Figura 2. SARAS – grafico giornaliero. La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti *Fabio Pioli, trader e analista finanziario
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Ftse Mib: occhio ai supportiLONG & SHORT Fabio Pioli Sappiamo che ogni volta che c’ è un laterale su un indice o su uno strumento finanziario vi è anche un’ accumulazione o una distribuzione. Con ciò ben a mente starà forse il future sul nostro indice Ftse Mib aggredendo i supporti di 25.500 punti per poi romperli al ribasso? In tal caso si faccia molta attenzione perché i supporti successivi si trovano a 24.000 punti ( Figura 1 ). Figura 1. Future FtseMib40 – grafico giornaliero. La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti *Fabio Pioli, trader e analista finanziario
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Ftse Mib: patemi rialzistiDi Fabio Pioli, trader professionista Fase finale di movimento oppure fase intermedia? In ogni caso un arresto, almeno parziale nella salita dei corsi è quello che l’ analisi tecnica sembrerebbe prediligere. Assunto, come sembra, che quello indicato con la linea bianca in Figura 1 sia un unico movimento che, in quanto tale debba terminare per essere poi seguito da uno successivo, diventa importante concentrarsi su di esso per capire dove ne possa essere decretata la fine. Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. Quindi, indipendentemente dal fatto che sia una forma C o una forma 3 ( Figura 2 ), tale movimento finirà. Ma dove finirà? Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale Esistono a tale riguardo solo due ipotesi che mi sento di accreditare: la prima è che ci si trovi in onda 5, l’ onda finale, seguendo lo sviluppo di Figura 3 ; Fig 3. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale La seconda è che si sia invece in onda 3 e manchi ancora onda 4 e poi onda 5 prima della fine ( Figura 4 ). Fig 4. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale In ogni caso, qualunque delle due sia vera, risulta ingiustificato mettersi al rialzo qui. Anche se, infatti, risultasse vera la seconda ipotesi, la più propizia al rialzo, difficilmente saremmo all’ inizio di onda 3 (posto che sarebbe giustificato invece per entrare al rialzo) ma piuttosto alla sua fine (in termini tecnici onda 5 di 3). Ecco che, anche per chi non vede l’ ora di entrare al rialzo, appare più razionale attendere uno storno (i livelli forti di supporto si trovano a 24.000 punti circa) e solo lì cercare di entrare per prendere l’ eventuale ultimo movimento rialzista. Anche lì, con un po’ di patemi.. Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing. In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
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SICIT GROUP: dove un long?LONG & SHORT Fabio Pioli Uno storno in piena regola è quello che sta avvenendo su Sicit Group . Il titolo avrebbe le carte in regola per riprendere a correre solo se recuperasse i 16,70 euro su grafico giornaliero. In tal caso un long con stop-loss a 16,09 parrebbe giustificato ( Figura 1 ). Figura 1. SICIT GROUP – grafico giornaliero. La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti *Fabio Pioli, trader e analista finanziario
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BANCA POPOLARE DI SONDRIO: ipercompratoLONG & SHORT Fabio Pioli Nella sua salita Banca Popolare di Sondrio sta toccando livelli di ipercomprato. Sappiamo tutti quanto sia pericoloso comprare a tali livelli ma certamente per essere sicuri che il trend sia cambiato ed effettuare uno short occorre aspettare i supporti di 2,90 euro ( Figura 1 ). Sotto tali valori, e solo in chiave settimanale, si è giustificati a vendere short il titolo. Attenzione però perché sono valori che si alzano con il tempo. Figura 1. BANCA POP. DI SONDRIO – grafico settimanale. La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti *Fabio Pioli, trader e analista finanziario
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Ftse Mib: gapLONG & SHORT Fabio Pioli Cosa c’è di nuovo? Diamo oggi uno sguardo ad uno degli aspetti più considerati dell’ analisi tecnica: i gap. E’ luogo comune in borsa dire che i gap prima o poi vengono sempre chiusi. Vediamo intanto cosa si intende per gap in analisi tecnica e capiamo poi se quanto detto sia vero. Un “gap” è un salto dei prezzi. Su tutti gli strumenti finanziari, ma in particolare su quelli, come i future sull’ indice Ftse Mib 40 , di cui trattiamo, in cui le contrattazioni si interrompono per riprendere il giorno dopo, vi sono dei momenti in cui un periodo temporale (giorno, settimana, ora, o qualsiasi altro periodo temporale) apre con un prezzo superiore o inferiore rispetto al prezzo di chiusura del periodo temporale (giorno, settimana, ora o quantaltro) precedente. Se tale differenza di prezzi non viene colmata nello stesso periodo temporale (giorno, settimana, ora, ecc..), viene lasciato aperto un buco di prezzi, o “gap”. Ma è vero che questi gap si comportano come dei veri e propri buchi neri, ossia attraggono a sé i prezzi e prima o poi devono essere chiusi? Onestamente, nella mia esperienza, sì. Non è solo un detto senza fondamenti ma ho sempre verificato che prima o poi i gap vengono chiusi. Il problema sta in “prima o poi”. Perché è diverso, a livello operativo che vengano chiusi dopo qualche giorno piuttosto che dopo qualche anno, piuttosto ancora che dopo qualche decennio. Laddove “dopo qualche giorno” può rappresentare un’ indicazione operativa, “dopo qualche decennio” rappresenta invece una semplice indicazione analitica, al massimo. Quindi, se a livello operativo possono essere fuorvianti, a livello analitico vanno sempre presi in considerazione; ne va tenuto conto. Ecco che, se guardiamo i gap più vicini sul future sul Ftse Mib , scopriamo che i primi sono a 25.200 e 21.900 punti ( Figura 1 ). Figura 1. Future FtseMib40 – grafico giornaliero. Se guardiamo quelli in mezzo, sono a 19.635, 19.190 e 18.360 ( Figura 2 ) Figura 2 Future FtseMib40 – grafico giornaliero. Se guardiamo quelli più lontani, si trovano a 16.405, 16.150 e 15.245 ( Figura 3 ). Figura 3. Future FtseMib40 – grafico giornaliero. Cosa significa? Che andremo a ritoccare quei livelli? Beh, secondo l’ analisi dei gap, “prima o poi” sì. La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti *Fabio Pioli, trader e analista finanziario
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Ftse Mib: un salubre movimentoDi Fabio Pioli, trader professionista Dov’è da aspettarsi l’ inizio di un sano movimento rialzista? Vediamo a che punto della salita si trovano i prezzi e quali sono i livelli più significativi per un’ entrata (al rialzo e al ribasso). Dove finirà il movimento tracciato in Figura 1 ? Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. Elliott ci dice solo che, se è ormai assodato che la sua composizione non sia stata quella presentata in Figura 2 …. Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero … essa potrebbe essere alternativamente quella di Figura 3 ….. Fig 3. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero ….. o quella di Figura 4 . Fig 4. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero Quindi, commentando, potremmo essere vicini o non vicini alla fine del movimento. Quello che è però importante sapere è che, indipendentemente da ciò, non è giusto comprare (ma ovviamente, aggiungiamo sempre, ognuno faccia ciò che desidera) perché si acquisterebbe in un’ area di arrivo del rialzo piuttosto che di partenza del rialzo. Dove, dunque è giusto aspettare i prezzi per effettuare la decisione su comprare (o non comprare)? Sui supporti naturalmente. E’ da lì che partirebbe (o non partirebbe se viceversa venissero rotti) un nuovo e salubre movimento rialzista. E tali supporti si trovano adesso a 23.800 punti. Prima però si passerebbe dai 24.900 punti. E’ lì che attendiamo i prezzi al varco per effettuare un nuovo eventuale intervento ribassista. Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing. In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
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INTESA SAN PAOLO: resistenze LONG & SHORT Fabio Pioli E Intesa- S.Paolo . Idem: si trova sotto le resistenze, oggi a 2,7336, con la differenza che tale livello rimane più distante rispetto all’ equivalente di Atlantia. Esiste dunque più strada che potrebbe essere eventualmente cercata da chi pensasse di mettersi long. Figura 1. INTESA SAN PAOLO – grafico mensile. La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti *Fabio Pioli, trader e analista finanziario
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ATLANTIA: rialzista o ribassista?LONG & SHORT Fabio Pioli Ci si può chiedere se Atlantia sia rialzista o ribassista. In Figura 1 si vede bene la risposta: fintantoché il titolo non supererà, eventualmente, la sua trend line di lungo periodo, posta a 17,12 euro, il titolo sarà impostato al ribasso e la strategia corretta sarà impostare uno short all’ appoggio e mancato superamento di tale livello. Figura 1. ATLANTIA – grafico mensile. La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti *Fabio Pioli, trader e analista finanziario
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Ftse Mib: cosa c'è di nuovo?LONG & SHORT Fabio Pioli Cosa c’è di nuovo? C’è che, avendo il future sull’indice Ftse Mib 40 superato il suo massimo di Marzo 2020, nel medio periodo il movimento comandante non è più ribassista. Non si può dunque più affermare, parlando con il linguaggio di Elliott, che quella indicata in Figura 1 sia un onda 1, un’ onda impulsiva. Figura 1. Future FtseMib40 – grafico settimanale. Ciò vorrebbe dunque dire che il mercato italiano è rialzista? Nel medio periodo sì, nel lungo periodo non si sa. Quello che intendo è che se quella indicata in Figura 2 come onda 1 dovesse essere il movimento predominante nel lungo periodo, quello che le segue potrebbe ancora essere tutto un rimbalzo e allora non si potrebbe ancora parlare di rialzo (di lungo periodo). Figura 2 Future FtseMib40 – grafico settimanale. La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti *Fabio Pioli, trader e analista finanziario
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