I prezzi dell'oro subiscono pressioni a livelli elevati, in atteI prezzi dell'oro subiscono pressioni a livelli elevati, in attesa del superamento di una resistenza chiave! Le aspettative di un taglio dei tassi della Fed supportano il trend rialzista a medio-lungo termine
Analisi di mercato: Mercoledì (12 novembre), durante la sessione asiatica, l'oro spot ha subito una leggera pressione, oscillando al di sotto del massimo delle tre settimane, attestandosi attualmente intorno ai 4.106,24 dollari l'oncia, in calo di circa lo 0,5%. I prezzi dell'oro sono incerti prima di superare il livello di resistenza di 4.150-4.155 dollari e il mercato è in attesa di ulteriori indicazioni direzionali.
Analisi fondamentale:
1. Il sentiment macroeconomico sostiene i prezzi dell'oro: Gli investitori si aspettano generalmente dati economici statunitensi deboli, ritardati a causa del prolungato blocco delle attività governative, che potrebbero indurre la Federal Reserve a tagliare ulteriormente i tassi di interesse a dicembre. Questa aspettativa accomodante sta esercitando pressione sul dollaro, che attualmente si mantiene vicino al minimo delle due settimane, fornendo un supporto chiave all'oro, un asset non fruttifero.
2. Il miglioramento della propensione al rischio limita i guadagni: i progressi positivi nella riapertura del governo statunitense hanno rafforzato la propensione al rischio a livello globale, limitando ulteriori scommesse sull'oro come bene rifugio. Il mercato sta seguendo attentamente i discorsi di diversi funzionari chiave della Federal Reserve mercoledì sera per ottenere indizi sul futuro andamento dei tassi di interesse. Queste dichiarazioni avranno un impatto significativo sul dollaro e sui prezzi dell'oro.
3. Aspettative di taglio dei tassi e prospettive della domanda
L'attuale aspettativa del mercato di un taglio dei tassi a dicembre da parte della Federal Reserve è salita al 64%. Il governatore della Federal Reserve Michelle ha dichiarato lunedì che un taglio dei tassi di 50 punti base a dicembre potrebbe essere appropriato, data la debolezza del mercato del lavoro e il rallentamento dell'inflazione. Inoltre, le istituzioni prevedono che la domanda di oro quest'anno e il prossimo raggiungerà il livello più alto dal 2011, fornendo una solida base per l'andamento a medio-lungo termine dei prezzi dell'oro.
4. Eventi da tenere d'occhio oggi
Non sono previsti dati economici importanti per oggi. L'attenzione del mercato è rivolta ai discorsi dei funzionari della Federal Reserve durante la sessione statunitense, tra cui:
Williams, membro con diritto di voto permanente del FOMC e Presidente della Fed di New York
Paulson, membro con diritto di voto del FOMC 2026 e Presidente della Fed di Philadelphia
Walker Waller, Governatore della Fed
Bessant, Segretario del Tesoro statunitense
Bostic, Presidente della Fed di Atlanta, e Milan, Governatore della Federal Reserve, nelle prime ore del mattino seguente
Se i discorsi dei funzionari saranno generalmente accomodanti, si prevede che ciò favorirà ulteriormente l'oro.
Analisi tecnica
Struttura del trend
L'oro ha registrato un forte rimbalzo dopo aver toccato il minimo a 3.886 dollari, salendo attualmente a circa 4.150 dollari, con un guadagno di circa 265 dollari, mostrando inizialmente segnali di correzione tecnica.
Il prezzo attuale incontra una significativa resistenza nell'area tra 4.150 e 4.160 dollari, che rappresenta il punto di partenza della seconda ondata di calo da 4.380 dollari. Il mancato superamento di questo livello potrebbe portare a un consolidamento a breve termine.
Livelli di prezzo chiave
Resistenza: $4145-$4150
Supporto: $4095-$4100
Trend a breve termine
Sul grafico orario, dopo un pullback nella sessione asiatica, il MACD è tornato a scendere, mostrando un segnale di death cross, e i massimi si sono leggermente spostati verso il basso, indicando un indebolimento del momentum rialzista a breve termine. Tuttavia, le linee veloce e lenta sono ancora sopra la linea dello zero. Se il prezzo riesce a mantenere il minimo precedente di $4097, i rialzisti hanno ancora una possibilità di contrattaccare.
Strategia di trading
Approccio generale: acquistare principalmente sui ribassi, vendere secondariamente sui rally, con una rigorosa gestione del rischio.
Strategia di vendita allo scoperto
Area di ingresso: vendita allo scoperto in lotti tra $4145 e $4150
Dimensione della posizione: 20%
Stop Loss: 8 punti
Obiettivo: $4110-$4100, con un ulteriore obiettivo di $4095 se il prezzo scende al di sotto.
Strategia di vendita al lungo termine
Area di ingresso: acquisto lungo in lotti tra $4095 e $4100
Dimensione della posizione: 20%
Stop Loss: 8 punti
Obiettivo: $4130-$4140, con un ulteriore obiettivo di $4150 se il prezzo scende al di sopra.
Promemoria: le condizioni di mercato sono in continua evoluzione. Le strategie di trading specifiche devono essere adattate in base ai segnali di mercato in tempo reale. Si consiglia agli investitori di controllare attentamente la dimensione delle proprie posizioni e di attenersi scrupolosamente agli ordini stop-loss per evitare il rischio di mantenere posizioni in perdita.
Riepilogo
Sebbene i prezzi dell'oro subiscano pressioni correttive tecniche a breve termine, le aspettative accomodanti della Federal Reserve e la forte domanda di oro continuano a sostenere il trend rialzista a medio-lungo termine. Se i prezzi dell'oro riusciranno a trovare un supporto efficace nell'area 4.090-4.100 dollari e infine a superare la zona di resistenza 4.150-4.160 dollari, è previsto un nuovo ciclo di rialzo.
