OPEN-SOURCE SCRIPT
Asia Session Mechanical Entry
This indicator executes fully mechanical trades at the start of the Asian session (default: 20:00 Argentina time).
Core logic:
Compares the closing prices of the previous two sessions at 20:00 and 09:00 to determine bias.
If both days move in the same direction, the indicator takes a mean-reversion trade (opposite to the last two days’ move).
If the days move in opposite directions, the trade follows the most recent day’s direction.
Execution details:
Entry price: exact session open or delayed by a user-defined number of candles.
Stop Loss: nearest swing high/low ± ATR multiplier buffer.
Take Profit: calculated from entry to SL distance, multiplied by user-defined RR ratio.
ATR value plotted for volatility reference.
Works on H1 charts for consistent candle timing.
Features:
Adjustable start/end session times.
Configurable ATR multiplier, RR ratio, and delay before entry.
Manual overrides for SL/TP levels.
Automatic daily reset for next session's logic.
Notes:
This tool is based on a classic session-reversion model enhanced with ATR-based filters, flexible timing, and manual overrides. It is designed for systematic execution and quick visual backtesting.
Core logic:
Compares the closing prices of the previous two sessions at 20:00 and 09:00 to determine bias.
If both days move in the same direction, the indicator takes a mean-reversion trade (opposite to the last two days’ move).
If the days move in opposite directions, the trade follows the most recent day’s direction.
Execution details:
Entry price: exact session open or delayed by a user-defined number of candles.
Stop Loss: nearest swing high/low ± ATR multiplier buffer.
Take Profit: calculated from entry to SL distance, multiplied by user-defined RR ratio.
ATR value plotted for volatility reference.
Works on H1 charts for consistent candle timing.
Features:
Adjustable start/end session times.
Configurable ATR multiplier, RR ratio, and delay before entry.
Manual overrides for SL/TP levels.
Automatic daily reset for next session's logic.
Notes:
This tool is based on a classic session-reversion model enhanced with ATR-based filters, flexible timing, and manual overrides. It is designed for systematic execution and quick visual backtesting.
Script open-source
In pieno spirito TradingView, il creatore di questo script lo ha reso open-source, in modo che i trader possano esaminarlo e verificarne la funzionalità. Complimenti all'autore! Sebbene sia possibile utilizzarlo gratuitamente, ricorda che la ripubblicazione del codice è soggetta al nostro Regolamento.
Declinazione di responsabilità
Le informazioni ed i contenuti pubblicati non costituiscono in alcun modo una sollecitazione ad investire o ad operare nei mercati finanziari. Non sono inoltre fornite o supportate da TradingView. Maggiori dettagli nelle Condizioni d'uso.
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