Bearish Wick Reversal

The "Bearish Wick Reversal Strategy" identifies potential bullish reversals following significant bearish price rejection (long lower wicks). This counter-trend approach enters long positions when bearish candles show exaggerated downside wicks relative to closing prices, then exits on bullish confirmation signals. Includes optional EMA trend filtering for improved reliability.
█ What is a Bearish Wick?
A price rejection pattern where:
- Bearish candle (close < open) forms with extended lower wick
- Wick represents failed selloff: Low drops significantly below close
- Measured as: (Low - Close)/Close × 100 (Negative percentage indicates downward extension)
█ SIGNAL GENERATION
1. LONG ENTRY CONDITION
- Bearish candle forms with close < open
- Lower wick exceeds user-defined threshold (Default: -1% of close price)
- The signal occurs within the specified time window
- If enabled, the close price must also be above the 200-period EMA (Exponential Moving Average)
2. EXIT CONDITION
- A Sell Signal is generated when the current closing price exceeds the highest high of the previous seven bars (`close > _highest[1]`). This indicates that the price has shown strength, potentially confirming the reversal and prompting the strategy to exit the position.
█ PERFORMANCE OVERVIEW
- Ideal Market: Volatile instruments with frequent price rejections
- Key Risk: False signals in sustained bearish trends
- Optimization Tip: Test various thresholds
- Filter Impact: EMA reduces trades but improves win rate and reduces drawdown
Script open-source
In pieno spirito TradingView, il creatore di questo script lo ha reso open-source, in modo che i trader possano esaminarlo e verificarne la funzionalità. Complimenti all'autore! Sebbene sia possibile utilizzarlo gratuitamente, ricorda che la ripubblicazione del codice è soggetta al nostro Regolamento.
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Declinazione di responsabilità
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