This script plots Exponential Moving Averages (EMA) of 20, 50, 100, and 200 periods on the chart. EMAs are commonly used by traders to identify trends and potential reversal points in the market. The EMA smooths out price data to create a single line that follows the overall trend more closely than a simple moving average. By plotting multiple EMAs of different periods, traders can observe the interaction between short-term and long-term trends, aiding in decision-making for entry and exit points.
Exponential Moving Average (EMA) is a type of moving average that gives more weight to recent price data, making it more responsive to current price movements compared to a simple moving average (SMA). The EMA is calculated by applying a smoothing factor to the previous EMA value and adding a fraction of the difference between the current price and the previous EMA value. This weighting mechanism results in EMAs reacting more quickly to price changes, making them popular for traders looking to capture short-term trends in the market.
Script open-source
In pieno spirito TradingView, il creatore di questo script lo ha reso open-source, in modo che i trader possano esaminarlo e verificarne la funzionalità. Complimenti all'autore! Sebbene sia possibile utilizzarlo gratuitamente, ricorda che la ripubblicazione del codice è soggetta al nostro Regolamento.
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Le informazioni ed i contenuti pubblicati non costituiscono in alcun modo una sollecitazione ad investire o ad operare nei mercati finanziari. Non sono inoltre fornite o supportate da TradingView. Maggiori dettagli nelle Condizioni d'uso.
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