### **Squeeze Momentum Indicator with Stacked EMAs**
#### **Description:** This indicator is an enhanced version of the **Squeeze Momentum Indicator** (originally by John Carter and later modified by LazyBear). It identifies **periods of consolidation (squeeze)** and signals potential **explosive price moves** when momentum shifts. The added **stacked EMA concept** further refines entry signals by confirming trend strength. This is also an update to version 6 of PineScript
#### **How to Use:** The indicator provides **three different entry tactics**, allowing traders to choose signals based on their strategy:
1. **Inside Day Pattern** – Detects inside candles, which indicate potential breakouts when volatility contracts. 2. **Consecutive Black Crosses (Squeeze Signal)** – A certain number of black crosses (low volatility periods) suggests a strong move is coming. 3. **Stacked EMA Concept** – When the **8 EMA > 21 EMA > 34 EMA**, combined with a momentum shift from negative to positive, it signals a **high-probability bullish entry**.
#### **Visual Cues:** - **Histogram Bars**: Show momentum (green for increasing bullish, red for increasing bearish). - **Black & Gray Dots**: Represent different squeeze states (low volatility vs. breakout conditions). - **🔥 Bullish Label**: Appears when the stacked EMAs align and momentum shifts from negative to positive.
#### **Best Practices:** - Look for **momentum shifts during a squeeze** for high-probability trades. - Use **stacked EMAs as trend confirmation** before entering. - Combine with **price action and volume analysis** for additional confluence.
This indicator helps traders **anticipate major price moves** rather than react, making it a powerful tool for trend-following and breakout strategies. 🚀
Script open-source
In pieno spirito TradingView, il creatore di questo script lo ha reso open-source, in modo che i trader possano esaminarlo e verificarne la funzionalità. Complimenti all'autore! Sebbene sia possibile utilizzarlo gratuitamente, ricorda che la ripubblicazione del codice è soggetta al nostro Regolamento.
Per un accesso rapido a un grafico, aggiungi questo script ai tuoi preferiti: per saperne di più clicca qui.
Le informazioni ed i contenuti pubblicati non costituiscono in alcun modo una sollecitazione ad investire o ad operare nei mercati finanziari. Non sono inoltre fornite o supportate da TradingView. Maggiori dettagli nelle Condizioni d'uso.
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