OPEN-SOURCE SCRIPT
Vince/Williams Extreme Volatility Vulnerability
Description: This indicator implements the "Period of Extreme Vulnerability" concept developed by Ralph Vince and Larry Williams. The theory posits that a healthy market must regularly see the number of New Lows "dry up" (drop to near zero). When the percentage of New Lows fails to drop below a minimal threshold (default 0.15%) for a prolonged period (default 65 days), it indicates that internal market structure is rotting even if prices are rising, leaving the market fragile and prone to sudden volatility shocks.
I have programmed this script to track that exact condition—the extended absence of a "low" New Lows reading. It applies a 50-day Moving Average filter to contextually categorize the signal:
Red Dot (Crash Warning): Triggers when the vulnerability period begins while the price is above the 50 SMA. This is the classic warning signal, indicating that an uptrend is unsupported by market internals and a sharp correction may be imminent.
Green Dot (Contrarian Buy): Triggers when the vulnerability period begins while the price is below the 50 SMA. The script identifies this as a potential capitulation or value point where the persistent internal weakness is likely already priced in.
Note: This indicator requires exchange-wide data (New Lows, Advancers, Decliners) to function. It is best used on daily timeframes.
I have programmed this script to track that exact condition—the extended absence of a "low" New Lows reading. It applies a 50-day Moving Average filter to contextually categorize the signal:
Red Dot (Crash Warning): Triggers when the vulnerability period begins while the price is above the 50 SMA. This is the classic warning signal, indicating that an uptrend is unsupported by market internals and a sharp correction may be imminent.
Green Dot (Contrarian Buy): Triggers when the vulnerability period begins while the price is below the 50 SMA. The script identifies this as a potential capitulation or value point where the persistent internal weakness is likely already priced in.
Note: This indicator requires exchange-wide data (New Lows, Advancers, Decliners) to function. It is best used on daily timeframes.
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Nello spirito di TradingView, l'autore di questo script lo ha reso open source, in modo che i trader possano esaminarne e verificarne la funzionalità. Complimenti all'autore! Sebbene sia possibile utilizzarlo gratuitamente, ricordiamo che la ripubblicazione del codice è soggetta al nostro Regolamento.
Declinazione di responsabilità
Le informazioni e le pubblicazioni non sono intese come, e non costituiscono, consulenza o raccomandazioni finanziarie, di investimento, di trading o di altro tipo fornite o approvate da TradingView. Per ulteriori informazioni, consultare i Termini di utilizzo.
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