Movimento Direzionale (DMI)
Definizione
L'indicatore del Directional Movement (DMI) è in realtà una raccolta di tre indicatori combinati in uno. Il DMI è costituito dall'Indice Direzionale Medio (ADX), dall'Indicatore Direzionale + (+DI) e dall'Indicatore Direzionale - (-DI). Lo scopo dell'ADX è di definire se è presente o meno una tendenza, indipendentemente dalla direzione. Gli altri due indicatori (+DI e -DI) vengono utilizzati per completare l'ADX, con lo scopo, quindi, di determinare il trend. Combinando tutti e tre, un analista tecnico ha un modo per determinare e misurare la forza di una tendenza e la sua direzione.
Storia
J. Welles Wilder ha creato il DMI e lo ha inserito nel suo libro New Concepts in Technical Trading Systems. Il libro è stato pubblicato nel 1978 e presentava anche alcuni dei suoi indicatori ormai famosi come L'RSI, l'ATR e il SAR Parabolico. Proprio come gli indicatori citati, il DMI è ampiamente utilizzato e ha una grande importanza nel mondo dell'analisi tecnica.
Calcoli
Il calcolo del DMI può effettivamente essere suddiviso in due parti: prima si calcolano i fattori +DI e -DI, e poi l'ADX. Per calcolare +DI e -DI è necessario trovare +DM e -DM (movimento direzionale), che sono ottenuti utilizzando i valori Massimo, Minimo e Chiusura per ciascun periodo. È quindi possibile calcolare quanto segue:
Massimo Corrente - Massimo Precedente = MovimentoRialzista
Minimo Precedente - Minimo Corrente = MovimentoRibassista
Se MovimentoRialzista > MovimentoRibassista e MovimentoRialzista > 0, allora +DM = MovimentoRialzista, altrimenti +DM = 0
Se MovimentoRibassista > MovimentoRialzista e MovimentoRibassista > 0, allora -DM = MovimentoRibassista, altrimenti -DM = 0Una volta calcolati +DM e -DM correnti, è possibile calcolare e tracciare le linee +DM e -DM in base al numero di periodi definiti dall'utente.
+DI = 100 * EMA di (+DM / ATR)
-DI = 100 * EMA di (-DM / ATR)Ora che +DX e -DX sono stati calcolati, l'ultimo step riguarda l'ADX.
ADX = 100 * EMA del valore assoluto di (+DI - -DI) / (+DI + -DI)Le basi
Il DMI ha un valore compreso tra 0 e 100 e viene utilizzato per misurare la forza de trend attuale. Un'interpretazione generale sarebbe che durante una forte tendenza (ADX superiore a 25, o a discrezione dell'analista), quando +DI è superiore a -DI, viene definito un mercato rialzista. Quando -DI è sopra +DI, allora viene definito un mercato ribassista.
Una cosa da considerare è che ciò che determina i valori DMI dipende dall'interpretazione del trader. Infatti i valori possono variare a seconda dello strumento finanziario in esame, pertanto alcune analisi storiche dello strumento in questione potrebbero fare la differenza, poiché un analista tecnico può prendere decisioni migliori sulla base di ciò che è accaduto negli esempi storici.
Cosa cercare
Forza del trend
L'analisi della forza del trend è l'uso più basilare del DMI. Per analizzare la forza del trend, l'attenzione dovrebbe essere posta sulla linea ADX e non sulle linee +DI o -DI. Wilder riteneva che un valore del DMI superiore a 25 indicasse una tendenza forte, mentre un valore inferiore a 20 indicasse una tendenza debole o inesistente. Un valore tra questi sarebbe considerato indeterminabile. Tuttavia, come accennato in precedenza, un trader esperto non utilizzerebbe i valori 25 e 20 in ogni situazione, poiché dipende tantissimo l'asset su cui ci si trova. L'analisi storica può aiutare a determinare i valori più appropriati.
Inoltre, bisogna tener presente che Wilder ha sviluppato il DMI perché venisse utilizzato con valute e materie prime, che sono in genere più volatili rispetto alle azioni e hanno trend più violenti.
Incroci
Gli incroci sono i segnali più significativi del DMI. Ci sono particolari condizioni per ogni singolo incrocio.
Incrocio Rialzista DI
- L'ADX deve essere superiore a 25 (o comunque il valore che il trader definisce come limite per una tendenza forte).
- +DI deve incrociare a rialzo -DI.
- Lo stop loss dovrebbe essere impostato sotto il minimo del giorno corrente. Il trade non deve essere abbandonato fintanto che il minimo non viene violato, anche se -DI incrocia a rialzo +DI.
- Il segnale si rafforza se l'ADX aumenta.
- Se l'ADX si rafforza, i trader dovrebbero utilizzare un trailing stop.
Incrocio Ribassista DI
- L'ADX deve essere superiore a 25 (o comunque il valore che il trader definisce come limite per una tendenza forte).
- -DI deve incrociare a rialzo +DI.
- Lo stop loss dovrebbe essere impostato sopra il massimo del giorno corrente. Il trade non deve essere abbandonato, fintanto che il massimo non viene violato, anche se +DI incrocia a rialzo -DI.
- Il segnale si rafforza se l'ADX aumenta.
- Se l'ADX si rafforza, i trader dovrebbero utilizzare un trailing stop.
Riassumendo
Il DMI è un altro indicatore di analisi tecnica piuttosto importante fornito da Wilder. L'aspetto chiave di questo indicatore è che sebbene possa fornire informazioni di qualità e persino segnali di trading, non è facile da padroneggiare. Per ottenere il massimo dal DMI, un analista tecnico deve studiare e modificare continuamente il proprio utilizzo dell'indicatore.
Input
ADX Smoothing
Il periodo di tempo da utilizzare nel calcolo dell'ADX (14 è l'impostazione predefinita).
Periodo DI
Il periodo di tempo da utilizzare nel calcolo del DI (14 è Predefinito).
Stile
ADX
Può attivare o disattivare la visibilità della linea ADX. È inoltre possibile selezionare il colore, lo spessore e lo stile di visualizzazione della linea (Linea è l'impostazione predefinita).
+DI
Può attivare o disattivare la visibilità della linea +DI. È anche possibile selezionanre il colore, lo spessore e lo stile di visualizzazione (Line è l'impostazione predefinita).
-DI
Può attivare o disattivare la visibilità della linea -DI. È inoltre possibile selezionare il colore, lo spessore e lo stile visivo della linea (la linea è l'impostazione predefinita).
ADX
Precisione
Imposta il numero di cifre decimali da lasciare sul valore dell'indicatore prima di arrotondare per eccesso. Più alto è questo numero, più punti decimali saranno sul valore dell'indicatore.