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Average Directional Index (ADX)

Definizione

L'Average Directional Index (ADX) è un indicatore specifico utilizzato da analisti tecnici e trader per determinare la forza di una tendenza. La tendenza può essere al rialzo o al ribasso, come dimostrano i due indicatori che spesso accompagnano l'ADX: l'indicatore direzionale positivo, comunemente noto come +DI, e l'indicatore direzionale negativo, noto anche come -DI. È per questo motivo che l'indice direzionale medio viene presentato con tre linee separate, che simboleggiano ciascun indicatore. Ciascuna linea viene utilizzata per valutare un'operazione di trading e per stabilire se sia il caso di prendere posizioni lunghe o corte. L'indicatore ADX di TradingView non visualizza le linee +DI e -DI da solo, ma è possibile utilizzare l'indicatore Directional Movement Index (DMI) per vederle tutte e tre contemporaneamente.

Storia 

L'Average Directional Index è stato inizialmente ideato da Welles Wilder per i grafici giornalieri delle materie prime, ma è stato poi modificato in modo da poter essere utilizzato in altri mercati e per diversi timeframe. Queste modifiche hanno permesso all'ADX di diventare ciò che è oggi: un indicatore per tracciare la forza delle tendenze di mercato e analizzarle con l'aiuto di ulteriori indicatori direzionali.

Calcoli

Poiché l'Average Directional Index comprende più linee, l'indicatore richiede una sequenza di calcoli, illustrati di seguito:

Si inizia calcolando il +DM, il -DM e il True Range (TR) per ogni periodo che si sta analizzando. Nota:

  • +DM = Massimo corrente - Massimo precedente
  • -DM = Minimo precedente - Minimo corrente
  1. È possibile utilizzare +DM quando il valore Massimo corrente - Massimo precedente > Minimo precedente - Minimo corrente.
  2. Usare -DM quando il Minimo precedente - Minimo corrente > Massimo corrente - Massimo precedente.
  3. Il TR è il maggiore tra Massimo corrente - Minimo corrente, Massimo corrente - Chiusura precedente o Minimo corrente - Chiusura precedente.
  4. Si procede con lo smooth delle medie di periodo di +DM, -DM e TR. Inserire quindi i valori di -DM e +DM per calcolare le medie smussate di questi valori.
  5. Primo xTR = Somma delle prime x letture TR (x = numero di...)
  6. Valore xTR successivo = Primo xTR - (xTR precedente/14) + TR corrente
  7. Dividi quindi il valore +DM smoothed per il valore TR smoothed per ottenere il valore +DI. Moltiplica questo valore per 100.
  8. Dividi il valore smoothed -DM per il valore smoothed TR per ottenere il valore -DI. Moltiplicare questo valore per 100.
  9. La formula dell'indice di movimento direzionale (DX) è +DI meno -DI, quindi divisa per la somma di +DI e -DI (tutti questi sono valori assoluti). Moltiplicare questo valore per 100.
  10. Per ottenere l'ADX, è necessario continuare a calcolare i valori del DX per x periodi. Mescolare i risultati dei periodi per ottenere il valore ADX.
  11. Primo ADX = la somma di x periodi di DX / x
  12. Infine, ADX = ((ADX precedente * 13) + DX attuale) / x

Indicazioni

L'Average Directional Index (ADX), così come gli indicatori direzionali negativi (-DI) e positivi (+DI), sono indicatori di momentum e aiutano gli investitori a determinare la forza di un trend e la direzione dello stesso. 

L'Average Directional Index proietta i prezzi del mercato e si vede chiaramente quando i prezzi si muovono verso l'alto (quando +DI è superiore a -DI) e quando i prezzi si muovono verso il basso (quando -DI è superiore a +DI). Quando si verificano incroci tra le linee +DI e -DI, ciò può indicare potenziali segnali di trading, in quanto emerge un mercato ribassista o rialzista.

Una tendenza mostra la massima forza quando l'Average Directional Index è superiore a 25 (potenziale segnale di acquisto), mentre una tendenza è debole o il prezzo è considerato senza tendenza se l'ADX scende al di sotto di 20 - secondo il suo creatore, Wilder. Tieni presente che se l'ADX è inferiore a 20, potrebbe non essere il momento ideale per entrare in un trade.

Se il mercato non segue una tendenza specifica, non significa che il prezzo non si stia muovendo, ma piuttosto che potrebbe essere in fase di cambiamento o che la direzione non è al momento presente. 

Limitazioni

Gli incroci tra le linee degli indicatori possono verificarsi molto spesso. Nel caso in cui ciò si verifichi troppo frequentemente, è probabile che si crei confusione e che il potenziale di perdita di denaro sia elevato. Questi episodi sono chiamati "falsi segnali" e sono più comuni quando l'ADX è sotto 25. 

L'Average Directional Index deve essere combinato con altri indicatori che esaminano il prezzo e altri che possono aiutare a filtrare i segnali e a controllare il rischio, per ottenere il massimo dallo strumento. Come la maggior parte degli indicatori, funziona meglio se abbinato a processori di dati e altri strumenti analitici.

Riassumendo

In sintesi, l'Average Directional Index è un ottimo strumento per l'analisi tecnica che aiuta a determinare la forza di una tendenza, sia essa al rialzo o al ribasso. Abbinato ad altri indicatori, permette di analizzare le tendenze e di capire quando è il momento giusto per effettuare un'operazione, in base allo stato del mercato.