Panoramica Strategy builder opzioni
Lo Strategy builder per le opzioni è uno strumento che consente di visualizzare i profili di rischio delle strategie di opzioni standard, come le opzioni naked, gli spread verticali, gli straddle, ecc. È possibile scegliere una strategia e personalizzarne i parametri in base alle proprie prospettive di mercato. Scegli la scadenza corretta, regola gli strike e la dimensione della posizione. Di seguito vengono forniti i dettagli di ogni parte del programma.
Strategia
In questo manuale usiamo spesso il termine strategia o strategia di opzioni, quindi definiamo cosa significa: la strategia di opzioni è un insieme di una o più posizioni in opzioni o in sottostanti di opzioni.
Una posizione all'interno della strategia viene chiamata "strategy leg" o "leg", (in italiano "gamba"). Ogni strategia è composta da una o più gambe.
Controlli
Diversi controlli consentono di scegliere una strategia con le opzioni e di regolarne i parametri.
Valori correnti
Sotto i controlli, è presente un pannello con i valori attuali dei principali parametri di una strategia.
Perdita massima / Profitto massimo
Valori teoricamente possibili di perdita e profitto massimo di una strategia. Per saperne di più.
Tasso di vincita
Nel grafico del profilo di rischio sono presenti segmenti verdi in cui la strategia scade con un profitto e segmenti rossi in cui la strategia scade con una perdita. Per saperne di più.
Breakeven
I punti di breakeven sono i prezzi degli strumenti sottostanti in cui la strategia ha un profitto pari a zero alla scadenza. Per saperne di più.
Greche
Valori di Delta, Gamma, Vega, Theta e Rho al momento attuale per la strategia selezionata.
I valori delle greche vengono sommati per ogni posizione della strategia. Ad esempio, nella nostra strategia, abbiamo 2 opzioni con valori di delta di 0,66 e -0,22. Il delta complessivo della strategia sarà 0,66 - 0,22 = 0,44. La stessa regola si applica a tutte le greche.
Per saperne di più:
Grafico
L'elemento fondamentale. L'asse X rappresenta il prezzo di uno strumento sottostante. L'asse Y sinistro mostra il P&L di una strategia. L'asse Y destro mostra i valori delle greche selezionate (linea arancione).
Il grafico può essere ingrandito con la rotella del mouse.
Sul grafico sono presenti diverse linee:
Profilo di payoff o profilo di rischio - linea verde/rossa
Mostra il risultato finanziario di una strategia alla scadenza. I segmenti in cui la linea è verde sono redditizi alla scadenza.
P&L - linea blu
Il P&L della strategia al momento attuale dipende dal prezzo dello strumento sottostante. Il decadimento temporale porta questa linea al profilo del payoff alla scadenza.
Greche - linea arancione
Il selettore sotto il grafico consente di scegliere la greca che verrà visualizzata sul grafico.
Tabella opzioni
Mostra una rappresentazione tabellare standard dei dati di una serie di opzioni.
Colonne
- Strike - prezzo di esercizio di un contratto. A sinistra di questa colonna ci sono i dati per le opzioni call e a destra dello strike le colonne per le opzioni put.
- Bid/Ask - prezzi dell'offerta e dell'offerta migliore di un'opzione.
- Delta, Gamma, Vega, Theta, Rho - greche di un'opzione
Punti chiave delle strategie a leg (che utilizzano le cosiddette "gambe")
I prezzi di bid e ask evidenziati indicano le operazioni con le gambe della strategia selezionata. Se la domanda (ask) è evidenziata, significa che in questo contratto abbiamo una posizione lunga (abbiamo acquistato al miglior prezzo di vendita). Altrimenti, per le gambe short, le vendiamo al miglior prezzo di acquisto. Pertanto, la colonna miglior offerta sell è evidenziata.