IL MONDO VA COMUNQUE AVANTIAnche quest’anno si tirano le somme in ambito investimenti, con un #2020 che ha visto la pandemia di #Covid muovere i mercati, seguita dagli interventi di Banche Centrali e Governi. Cambia il mondo intorno a noi, ma non cambia la sostanza. In Italia l’inflazione “Core” , anche in un 2020 praticamente fermi tra lockdown e pandemia, fa +0.5%.
Un portafoglio 40% azionario globale ACWI e 60% obbligazionario Governativo+IG ha fatto +2.87%. Un portafoglio semplice, che si può ottenere comprando 2 strumenti sul mercato (non è scienza missilistica diceva il mio prof di Economia).
Un portafoglio così negli ultimi 5 anni oggi fa +30% (5.19% annuo).
Come andranno i mercati nel 2021 non lo so, ma se anche dopo un anno come questo faremo sempre le stesse scelte, nemmeno l’INPS potrà aiutarci. Le generazioni giovani (forse) avranno il 30/35% del loro ultimo stipendio come reddito pensionistico. Dovete pensarci OGGI, perché il tempo è a vostro favore.
Il tempo vi racconta una storia: se investite con i giusti orizzonti temporali sarete più ricchi, se non lo fate, sarete più poveri.
A voi la scelta...
Idee operative ACWD/N
COSA CI ASPETTA AD OTTOBRE SUI MERCATI?Non ho mai creduto (e mai crederò) che esista qualcuno in grado di prevedere oggi o in futuro i prossimi movimenti di mercato, pertanto mi limiterò ad utilizzare il buon senso per fornire qualche spunto pratico che come sempre applico prima di tutto su me stesso e sui miei investimenti.
Da circa 2 mesi, complici le valutazioni elevate del mercato azionario, avevo iniziato ad alleggerire la parte azionaria con le seguenti precauzioni:
Accumulo graduale di liquidità con la vendita di posizioni in plusvalenza
Ingressi frazionati (in logiche di piano di accumulo) sui mercati ritenuti più cari
Aumento della diversificazione (per asset class, Paesi, valute)
Inserimento di una quota di Treasury a scadenze 7-10 anni
Ne avevo già parlato proprio ad inizio settembre sempre qui su Tradingview, che una correzione potevamo tranquillamente aspettarcela, non fosse altro che statisticamente "settembre" è il mese peggiore della storia sui mercati (e di solito mi piace avere le probabilità dalla mia parte quando investo).
Quindi se è vero che nessuno prevede il futuro, è anche vero che un minimo di cautela può rappresentare semplicemente una scelta di buon senso (la maggior parte delle persone replicherebbe dicendo che in questo modo si rischia di "perdere" quei pochi giorni positivi di Borsa che fanno la maggior parte dei guadagni, vi invito però anche a verificare le performance in cui vengono invece evitati i giorni peggiori).
Questo tuttavia non toglie che ci troviamo ancora all'interno di un trend rialzista che dura da molti anni (per chi ancora crede nelle favole vi avviso che marzo è stata una correzione, profonda ma pur sempre una correzione di un bull market, e che i bear market non durano certo 2/3 settimane).Ecco quindi che si ripropone il solito dilemma dell'investitore sul "cosa fare adesso?".
Penso sia quindi utile riassumere in breve un elenco di spunti operativi che potete trovare ogni settimana nei riassunti periodici sul nostro CANALE YOUTUBE a cui potete iscrivervi:
Ampliare l'orizzonte temporale (ho sempre ottenuto risultati ragionando in termini di anni, non di giorni, settimane e nemmeno di mesi), perchè il tempo può essere tuo alleato o tuo nemico, ma sei TU a deciderlo
Non improvvisarti con operazioni kamikaze da Gordon Gekko tipo "shorto il mercato perchè sono un gran figo e becco il timing perfetto per fare una palata di soldi", rischi di farti molto male
Evita strumenti a leva e cose che non comprendi fino in fondo
Impara a gestire la tua emotività quando i mercati passano da -20% a +20% se non peggio, segui un piano (il tuo piano, deciso PRIMA)
Applica il money management: se non sai cosa sia, hai un problema
Ragiona in termini di portafoglio, non di singolo prodotto
Studia la storia: ti aiuterà a comprendere che certe situazioni sui mercati sono già accadute, ed anche se non puoi prevedere quando ricapiteranno, potrai essere preparato emotivamente a gestire la paura o l'euforia
Concludo con il rinnovo a capire sempre cosa vuol dire investire sui mercati (e più nello specifico nel mercato azionario, ne parliamo ampiamente nella nostra Area riservata). Significa investire in economia reale (quelle stesse aziende che oggi fanno parte integrante della tua vita quotidiana, pensaci un attimo) e come tale va gestito l'investimento. Infatti non si tratta di click su di uno schermo, o grafici e basta: si tratta di persone che lavorano, macchinari, edifici, brevetti, marchi, informazioni, e molto altro, e tu ne sei proprietario in minima parte.
Una volta capito questo, devi comprendere che per avere DAVVERO risultati in questo ambito, occorre pazienza, strategia e gestione emotiva, poichè se da qui ad 1-2 anni i risultati possono essere estremamente volatili, all'aumentare del tempo vedrai che i rendimenti "convergeranno" verso numeri più chiari e storicamente più attendibili (i risultati dipendono dalla crescita degli utili, dal rendimento dei dividendi, e da un terzo fattore dovuto alle valutazioni oggi, care o meno care).
